新《基金法》实施在即，市场将面临新一轮创新。

　　记者从在深圳举办的“第二届第三方基金销售高峰论坛”获悉，新《基金法》将于今年6月1日实施。中国证监会基金监管部副主任徐浩在论坛上表示，新《基金法》的实施将为整个财富管理行业的发展打开空间、创造机遇，基金行业将进入新的发展阶段。在这一历史背景下，监管者应简政放权，市场创新发展归根到底要靠市场。

　　就在本届论坛上，平安银行再出创新之举，宣布推出第三方基金销售业务外包服务模式，推动第三方基金销售进入2.0时代。

　　新《基金法》对资产管理各环节更规范具体

　　徐浩分析，新《基金法》为财务管理行业打开了空间，创造了机遇，行业进入新的发展阶段。新《基金法》在管理机构准入、业务范围和投资品种方面有了大幅调整，使得基金管理公司等各类资产管理机构在公司治理方面更加优化，不仅有利于建立、健全股权激励机制，还有利于充分发挥人力资本在资产管理中的核心作用，从而促进整个基金市场发展更加良性、竞争更加充分。

　　新《基金法》专设了一章服务机构，包括基金销售、支付、注册登记，特别是投资顾问等八类服务机构。这种安排有利于整个行业向细分、专业化方向发展，从而使各类机构充分参与，通过差异化、专业化发展，为整个行业发展提供更好的制度安排。

　　新《基金法》对资产管理各个环节的行为规范有了更具体的规定，相关法律责任也有具体界定，这种细化对整个行业今后的监管和执法工作针对性更强，效率更高，可操作性更强，有利于行业秩序的规范和维护，从而为行业发展提供良好的制度、环境。

　　监管部门将减少业务管制

　　徐浩认为，在新《基金法》即将实施这一历史背景下，监管者应简政放权，创造良好的发展环境，提供优质的公共服务，同时加强监管执法，加强系统性的风险防范。他表示，监管部门应坚持市场化的改革方向，减少直接干预，为行业进一步减负，激发行业创新与发展的活力。

　　具体到基金销售方面，中国证监会基金监管部对一系列相关法规做了梳理和调整，取消了一些制约行业创新发展的行政管制。一是修改完善了《证券投资基金销售管理办法》及其配套规则，这个修订过程中，监管部门放宽了基金销售机构的准入门槛，允许外资银行、保险公司、保险经纪公司及保险代理公司等机构申请基金销售业务资格，进一步丰富了基金销售机构的类型。二是制定发布了《证券投资基金机构通过第三方销售平台管理业务的暂行规定》，为顺应信息技术的发展趋势、推动基金销售电子商务化发展，支持互联网、移动互联网等新技术、新模式在基金销售行业的广泛应用以及基金销售机构拓展业务空间、适应投资人交易习惯改变等提供支持。

　　第三方电子销售平台的基金销售就是淘宝、腾讯、京东这类电子商务平台，将来可以通过电子商务平台从事基金销售业务，徐浩认为，第三方电子销售平台的意义不仅是增加了一个销售渠道，更重要的是，销售机构、投资者、支付机构、服务机构可以在这个平台上进行交汇，带来更多的创新和发展机会。

　　新《基金法》还修改了《开放式证券基金费用管理规定》，全面放开对基金销售费用管制，鼓励各类市场参与主体的市场化竞争，注重发挥行业协会的作用，将基金销售费用规范和管理更多依托于行业自律。

　　新《基金法》还提出了基金服务机构的概念。根据新《基金法》的精神，监管部门制定的《服务机构管理办法》对包括基金销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价和信息技术系统服务等在内的基金服务行为的定义、机构准入的资格条件、业务规范、违纪违规行为处罚等进行了细化规定。

　　徐浩认为，监管部门致力于制度的完善和健全，减少对市场经营机构的业务管制，其目的是为行业的创新发展提供良好的发展环境。

　　市场主体激发创新主动性

　　徐浩在论坛上还表示，市场的创新发展归根到底要靠市场，要靠市场主体发挥创新的主动性、能动性。

　　就在本届论坛上，平安银行再出创新之举，宣布推出“金橙管家”第三方基金销售业务外包服务模式，推动第三方基金销售迈出关键一步。

　　平安银行行长助理张金顺介绍，早在2011年第三方基金销售机构酝酿之际，平安银行即着手规划建设一套面向第三方基金销售机构的服务外包平台，积极倡导基金行业“生态圈”合作共赢。该服务首创全外包服务模式，即为第三方基金销售机构提供集约化的服务支持平台。目前，仅有少数银行通过监管部门审批获得第三方基金销售机构监督资格，其中仅有平安银行可提供一揽子全外包服务。

　　平安银行“金橙管家”相关负责人介绍，全外包模式是在第三方基金销售资金监督模式下做出的积极思考和探索，一般监督模式下，银行仅需监督资金的流向、做好风控，“金橙管家”可以提供更多服务，如“金橙管家”服务平台通过引入支付机构、资讯评级机构，并依托该行强大的科技力量和稳健的系统运营，为第三方基金销售机构提供销售资金归集、资金监督、清算运营业务，甚至可以为第三方基金销售机构提供门户网站、销售系统等IT支持。

　　自2012年2月第三方基金销售开闸以来，首批“吃螃蟹”的试水机构纷纷意识到，第三方基金销售初创期面临成本投入大、公信力尚待加强、上游产品签约难度大、风控能力薄弱等几大挑战。高昂的支付费用、资金管理费用以及营业税等税费使得其利润空间缩小。相关分析机构估算，第三方基金销售机构年销售额达到20亿才能保证盈亏平衡。在目前市场发展的初级阶段，节约成本成为首选。

　　业内分析人士认为，平安银行的第三方基金销售业务外包服务模式推出后，与该行合作的第三方基金销售机构完全可以选择将中后台外包给平安银行，大大减少在系统建设、运营团队组建等环节的重复建设，从而节约时间和资金的成本投入，使处于初创阶段的第三方基金销售机构可以更专注于市场营销、投资组合研究、客户服务等环节，可最大限度地节约销售机构初期投入、运营投入，增强第三方基金销售机构的系统处理能力和风控能力。

　　本版撰文 南方日报记者 谭冰梅（除署名外）

　　摄影 南方日报记者 周游