普益财富日前发布2012年第二季度银行理财能力排名报告。报告显示，我国银行理财产品的发行有明显提速迹象。2012年第二季度发行数量为7459款，发行规模为人民币6.65万亿元，较一季度增加21.23%。

　　从投资对象来看，人民币债券类产品发行量最大，第二季度共发行3276款，较2011年占比有所增加，达43.92%。外币债券类产品发行占比也由上季度的7.37%增加至本季度的7.78%。受监管因素的持续影响，信贷类、票据资产类产品发行量都极少，同时结构性产品的发行量略微下滑，由上季度的439款下降至410款。

　　从产品期限来看，85.54%的产品期限在半年以内，仍以短期产品为主。以开放式产品为主的无固定期限产品，市场占比增加至0.34%；1个月以下期产品仍然少量存在，但占比继续由上季度的6.08%下降至4.67%；1个月至3个月和6个月至1年期产品，占比分别增加0.56%和1.47%，至57.89%和12.35%；3个月至6个月和1年以上期产品占比均略有下滑。自2012年一季度开始，1个月至3个月期产品就替代了1个月以下期产品，成为银行理财市场中的主流期限段产品，二季度仍然保持了这种态势。

　　按产品期限分析预期收益率，除一年以上期产品，各期限段产品预期收益率较上季度均出现下滑，其中，无固定期限产品和1个月至3个月产品预期收益率下降最多；按银行类型分析，除外资银行发行的产品预期收益率有微幅上涨外，其他类型银行较上季度都出现了下降，其中，国有银行下降最多，农村金融机构次之，股份制银行和城商行下降幅度相当，但都小于前两者。产品预期收益率的下滑是市场利率下调后的反映，主流期限段产品的利率敏感性更强，相应下滑较多，而国有银行因具有网点和客户资源等优势，在利率下调后，对理财产品收益下调力度明显高于其他类型的银行。

　　综合理财能力：股份制银行表现突出

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2012年第二季度，理财能力综合排名前10位的银行依次是招商银行(微博)、华夏银行、民生银行、农业银行、工商银行、中国银行、中信银行、光大银行(微博)、恒生银行以及江苏银行。

　　本季度招商银行分类指标测度中，发行能力、收益能力和信息披露规范性得分均在单项排名位列第二。风险控制能力和理财服务丰富性得分也较为靠前，优秀的单项表现使得该行理财能力综合排名位居榜首。

　　华夏银行综合排名第二，主要受益于该行本季度风险控制能力、发行能力和收益能力表现都较好，此外，在所有银行的评估问卷中，华夏银行得分最高。

　　民生银行位居综合排名第三，该行在风险控制能力、信息披露规范性和评估问卷三个单项排名表现较好，分别居单项的第三、第四和第二。同时，该行的发行能力和收益能力也较为居前，最终以较高总得分进入综合排名前三甲。

　　本季度理财能力综合排名后十的银行为城商行、农商行或者农信社。其中，九江银行排名最末一位，主要原因在于该行理财服务丰富性、信息披露规范性和评估问卷均排在倒数第一。泉州银行因风险控制能力、信息披露规范性和评估问卷得分较低，导致综合排名位列倒数第二。

　　发行能力：城市商业银行异军突起 国有银行占比下滑明显

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2012年第二季度，银行理财产品发行能力排名前10位的银行依次是：中国银行、招商银行、工商银行、华夏银行、建设银行、光大银行、上海浦东发展银行、交通银行、中信银行及恒丰银行。

　　中国银行、招商银行和工商银行发行量位列前三甲，发行量分别为651款、438款和409款。其他国有银行中的建设银行、交通银行和农业银行分别发行362款、278款和245款，分别位列第5、8和第12位。排名前10位的股份制银行中除了招商银行外，华夏银行、光大银行、上海浦东发展银行、中信银行及恒丰银行分别以383款、350款、324款、275款和256款的产品发行量分别位列第4、6、7、9和第10位。这些发行能力前十名银行的理财资金投向多为债券和货币市场类资产或包含债券与货币市场类资产在内的组合投资。

　　从银行理财产品的发行主体来看，股份制商业银行依然是2012年第二季度产品发行的主力军，该类银行产品发行量达到2952款，市场占比为39.58%，和第一季度相比占比上升2.03个百分点。尽管股份制商业银行发行量的市场占比仍然居于绝对领先地位，但是城市商业银行和农村商业银行的产品发行增幅均超过股份制商业银行。城市商业银行在第二季度的产品发行数量为1896款，和第一季度相比发行量增长27.42%；农村商业银行在第二季度发行了308款产品，和第一季度的227款的发行量相比增幅高达35.68%，市场占比也小幅上升0.68个百分点至4.13%，而股份制商业银行第二季度发行量仅增长19.42%。

　　收益能力：城商行收益普遍较高，国有、股份行表现稳定

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2012年第二季度收益能力排名前10位的银行依次是中国银行、招商银行、东莞银行、华夏银行、农业银行、交通银行、工商银行、深圳发展银行、江苏银行及民生银行。

　　2012年第二季度，中国银行位居银行理财产品收益能力单项排行榜首位，该行公布了到期收益情况的产品多达300款，且该行到期产品的平均EI值（到期收益率/同期限理论存款利率）波动范围较小，产品收益表现非常稳定，这些共同促使其在收益能力排名中处于榜首。

　　招商银行收益能力排名第二位，到期收益率达5.00%及以上的有113款，该行到期产品平均EI值较为居前，平均EI值的波动范围相对较小，到期收益表现较为稳定，再加上该行具有到期收益率的产品多达194款，这些共同促进了该行收益能力排名的提升，在同业中表现居前。

　　东莞银行收益能力排名第三位，在纳入排名的61家银行中，该行到期产品平均EI值仅次于深圳发展银行，平均EI值的波动范围也相对较小。

　　这三家银行分别代表了目前国有银行、股份制银行和城市商业银行理财业务的发展路径。国有银行发行的理财产品收益稳定，公布到期收益率的产品最多，这既满足了投资者对理财产品收益的稳定性要求，又为投资者提供了充分的选择空间。城市商业银行理财业务起步较晚，网点布局在本地或仅限于少数城市，为了争取市场份额，它们发行的理财产品收益水平往往比国有银行高，高收益为当地投资者带来了经济实惠，赢得了一定的客户忠诚度。股份制银行客户资源少于国有银行，网点布局又优于城市商业银行，所以，股份制银行发行产品的收益水平通常高于国有银行，同时产品数量又要多于城市商业银行。

　　风险控制能力：华夏银行居首位 齐鲁银行和江苏银行位列前十

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2012年第二季度，银行理财风险控制能力排名前10位的银行依次是华夏银行、齐鲁银行、民生银行、中信银行、恒生银行、光大银行、江苏银行、恒丰银行、招商银行及农业银行。风险控制能力排名前十的商业银行中，有1家国有银行、6家股份制商业银行、2家城市商业银行和1家外资银行。

　　在二季度风险控制能力单项排名中，排在首位的是华夏银行。该行公布到期收益的187款产品中有182款为非保本型产品，这些非保本型产品都实现了最高预期收益率，促使该行收益实现能力在所有银行中得分最高，同时该行到期产品的稳定性也接近满分，此外，风险控制相关问卷总得分在所有银行中也是最高的。

　　从银行类型角度来看，国有银行、股份制商业银行和外资银行在风险控制能力方面明显优于区域性银行，排名前20位银行中仅有8家区域性银行，分别为齐鲁银行、江苏银行、晋商银行、东莞银行、南京银行、哈尔滨银行以及包商银行，这些银行在风险控制措施、收益实现能力、收益稳定性和风险控制相关问卷中至少有两到三项表现突出。

　　理财服务丰富性：中信银行排名居首 多数银行产品单一问题依然存在

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2012年第二季度，中信银行、深圳发展银行、工商银行、招商银行、中国银行、渣打银行(微博)、农业银行、光大银行、北京银行及交通银行这10家银行理财服务丰富性较高。

　　2012年第二季度，中信银行多样性得分3.50分，成长性得分1.00分，丰富性总得分4.50分。产品多样性得分主要依据银行发行产品的收益类型、投资币种、投资期限和投资对象的种类数目。

　　国有银行中的工商银行继续在产品丰富性上处于领先地位，该行第二季度多样性得分为3.33分，所发产品在收益类型、币种和投资对象方面均较为齐全。但是，工商银行在产品期限的丰富性方面有所减少，该行第二季度产品的投资期限种类与第一季度相比缺少3年以上期的品种，这使得工商银行在产品期限的单项得分上受到影响。

　　从普益财富的统计数据来看，第二季度，大部分银行发行的理财产品依然存在收益类型、投资对象和投资期限集中和过于单一的问题。在收益类型方面，有超过六成的产品为非保本浮动收益型产品，尽管该类产品市场占比与第一季度相比略有下降；在投资对象方面，有超过一半的产品都投向了债券与货币市场工具，而且第二季度该类产品的占比与第一季度还有所上升；期限方面，有超过半数的产品期限都在1至3个月之间，6个月以上中长期产品的占比仅为20.95%。

　　信息披露规范性：国有银行表现有所改善 部分城市商业银行运行信息披露不足

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2012年第二季度，银行理财产品信息披露规范性排名前10位的商业银行依次是农业银行、招商银行、北京银行、民生银行、工商银行、光大银行、深圳发展银行、中国银行、南京银行和中信银行。

　　第二季度，农业银行在信息披露规范性上的得分较第一季度有相当大的改善，虽然该行在体现产品发行信息完整性和及时性的发行信息得分上较第一季度有所降低，但是在产品到期信息和运行信息上的得分有相当大的提升。国有银行整体表现和第一季度相比有明显改善，除了农业银行之外，工商银行和中国银行在信息披露规范性上的得分都有明显上升，这主要归因于两家银行在产品发行和到期信息披露方面的改善。

　　第二季度进入排名的61家银行中，有27家银行未对旗下运行期内产品公布任何投资运作信息，这些银行集中于城市商业银行以及农村商业银行，且其信息披露规范性排名多位于20名之后。值得注意的是，包括上海浦东发展银行、江苏银行、宁波银行、苏州银行、包商银行、重庆银行等规模较大的股份制商业银行和城市商业银行均未对其运行期内的产品发布运行公告，这使得这些银行在信息披露规范性方面的得分极低，从而拖累该行信息披露规范性得分，但如果这些银行重视对投资者披露产品投资运作情况，相信它们在信息披露规范性方面的排名能够有不小的进步，同时也能够让投资者感受到更优的服务体验。