叶文添

　　编者按/

　　刚刚闭幕的十七届五中全会审议通过关于制定“十二五”规划的建议，拉开了中国经济全面转型的序幕。转变发展方式已经成为全民共识，未来一段时间内投资的大方向和总体路径也逐渐清晰，消费、战略性新兴产业、区域振兴规划、节能减排等领域将蕴含巨大的投资机会。

　　新能源即将迎来最美好时光。

　　10月20日，《中国经营报》记者从国家能源局获悉，受业界瞩目的可再生能源“十二五”规划初稿已经形成，目前已进入讨论阶段。在该初稿中，国家对新能源的投入巨大，新能源将成为“十二五”规划主角。

　　国家能源局一位人士向本报记者透露，在初步规划中，核电、水电将成为主角，核电的装机容量在2015年将超过5000万千瓦，水电装机容量将达到3亿千瓦；其次，光伏与风电将作为重要新生力量，其中光伏发电装机容量为500万千瓦，风电装机容量将达到9000万千瓦。

　　“这只是保守的估计，从目前的势头来看，新能源产业的发展在‘十二五’期末将远超预期，未来充满无限可能。”上述能源局人士说。

　　水电大项目解禁

　　“目前，国家队大型水电项目的审批已经基本解禁。”一位大型发电集团人士对记者说。根据规划，我国到2020年单位生产总值碳排放要比2005年下降40%～45%，非化石能源占一次能源的比重达到15%，而水电建设直接关系到这一目标能否实现。

　　据了解，此前我国众多水电项目曾因发电巨头圈地、污染等原因被发改委多次叫停，国家相关部门对百万千瓦以上的项目审批谨慎。在“十一五”期间，本来预计核准水电项目为7000万千瓦，而实际上只核准了2000万千瓦。“这在当时多少有些矫枉过正，因此必须加快核准新的水电项目。”上述发电集团人士说。

　　上述能源局人士表示，“十一五”规划期间未审批的部分水电项目将和“十二五”规划的新项目一起审批，按照我国目前水电装机容量2.1亿千瓦来计算，为了完成2020年的碳减排目标，2010年到2015年间，需要开工的水电至少要在1亿千瓦以上。

　　“水电项目从报批到投产的整个过程比较漫长，建设周期在5～6年，1亿千瓦只少不多。因此在处理好环境保护和安置移民的基础上，我国应该加快水电项目建设，”中国电力投资集团（简称“中电投”）一位不愿具名的人士向记者表示。

　　中电投这位人士介绍，目前，中电投总装机容量为6400万千瓦，其中清洁能源占30%，占比为五大发电集团最高。中电投水电装机容量达到1480万千瓦，目前在建水电装机容量419万千瓦，到2020年水电装机容量将达到4000万千瓦。

　　核电产业井喷

　　在“十二五”规划初稿中，核电建设也将迎来一股热潮。中投顾问高级研究员李胜茂表示，到今年6月底，我国在建核电机组23台、总装机2540万千瓦，占世界的40%，我国已成为全球核电在建规模最大的国家。

　　目前，我国在16个省的核电初步选址超过50个，机组240台，装机规模达2.7亿千瓦，其中内陆1.2亿千瓦，沿海1.5亿千瓦，向政府申报的就有近1亿千瓦。按照目前的建设速度，到了2015年核电装机容量将达到5000万千瓦，2020年将超过8000万千瓦。“我国目前的核电装机容量仅为1000万千瓦。在‘十二五’期间，核电装机容量将翻5倍以上，核电成为增长最快的新能源，核电产业将迎来一场巨变。”李胜茂说。

　　这也意味着核电所带来的市场空间巨大。我国核电设备均为国企所垄断，其中核岛设备为东方电气（600875.SH）、上海电气（601727.SH）、哈动力集团和一重集团四家企业制造，而东方电气、上海电气和哈动力集团垄断了国内的常规岛设备市场。

　　东方电气一位人士透露，现在订单规模已经达到400亿元，今年收入预计达到44亿元，毛利率将达到17%，2011年该公司收入将达到83亿元。另据记者了解，上海电气的订单也在今年突飞猛进，达到了空前的357亿元。

　　北京某私募机构一位负责人表示，如今的核电题材是机构在二级市场追捧的热点。他分析，在“十二五”期间，我国核电每年将新建8～10台机组，装机容量在1000万千瓦左右，按造价15000元/千瓦、设备费用占总投资60%计算，每年核电设备投资就将近千亿元。“核电设备行业蕴含巨大的市场空间，将成为未来几年内最热门的投资方向。”

　　光伏、风电仍存瓶颈

　　在此次可再生能源“十二五”规划初稿中，光伏装机容量的目标定为500万千瓦。“这个仍是杯水车薪。”一位大型光伏电池生产商失落地说。

　　该生产商表示，今年我国光伏电池产能已经达到了1000万千瓦，未来5年将超过2000万千瓦，而到目前为止我国光伏装机容量仅为30多万千瓦，即便按“十二五”规划，我国光伏产品仍有80%依靠出口。“而一般来说500万千瓦可能只是审批通过的数量，而实际建成量可能又会大幅度缩水。”

　　“如今光伏产业最大、最好的企业都是民企而无国企身影，所以一直以来国家对这个行业的支持力度并不大，民企生存环境十分艰难。”上述光伏电池生产商表示，在核电、风电、水电领域，设备制造商均为国企垄断，国家推出政策十分积极，补助也迅速，而被呼吁多年的光伏产业上网电价始终千呼万唤不出来。

　　一位多次参加能源局组织的上网电价讨论会的光伏企业负责人告诉记者，上网电价迟迟难出，原因就在于国家财政并不愿意拿出巨资来进行补贴，“他们始终把光伏上网电价和风电进行比较，希望等光伏发电成本降到和风电差不多的四五毛钱再推出，可是在短期内光伏企业很难降到这个成本”。

　　在风电方面，目前风电装机容量为3000万千瓦左右，按照“十二五”规划初稿所设定的目标，“十二五”末期风电总装机量将达到9000万千瓦，相当于当前装机容量的3倍。根据长远计划，到了2030年，风电装机容量将达到5亿千瓦，每年的投资额将近2000亿元。

　　“风电的最大问题就是并网问题。目前3000万千瓦左右风电装机容量中至少一半都无法上网而空转，如果并网问题没解决，‘十二五’期末的9000万千瓦装机容量将是一个难题，必须解决好电网建设问题。”龙源电力一位人士分析。

　　 而在上述北京某私募负责人看来，“十二五”期间预计PE、私募等机构对光伏、风电的投资热潮将会逐渐减弱。“当前这两个行业已基本到了巅峰时期，这也意味着在一级市场的投资机会已经很小。”

　　他表示，投资机构目前更多关注储能的锂电行业，日本12家锂电生产商从2008年至今已投资600亿元人民币扩产。而该行业在我国则刚刚起步，在“十二五”规划初稿中尚无储能的详细振兴规划。

　　“在‘十二五’期间，锂电有可能会成为另一个光伏行业，机会无限。”这位私募人士说。

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