李岚

　　业内专家表示，由于连续多年的房价上涨，房地产业本身积聚的风险水平较高，银行对房贷的供应意愿也有所减弱。在政府调控和银行自身风险控制双重驱动下，房贷利率的调整是目前市场整体有收紧趋势的一个表现。

　　“虽然就商业银行而言，停止房贷7折利率优惠的举措将在价格上提升银行的收益，但更重要的意义还不在于此，而是在于通过商业银行利率措施的改变，有可能达到政府的调控目标。”　

　　 记者李岚尽管去年就因房地产价格飙升引致担忧氛围不断加重，而令各大银行取消首套房贷7折利率优惠的猜测弥漫坊间，但直至近日中国银行率先打破沉寂，事情才有了确切的开端。

　　“过去已经签了协议的还按老办法（利率7折优惠）执行，新签的协议就没有这个折扣了，一般情况下是8.5折。”2月3日下午，记者采访中国银行北京地区某网点工作人员，证实了该行已将首套房的优惠利率由7折升至8.5折的消息。

　　对此，中行总行有关负责人则向记者坦承，为进一步落实差别化信贷政策，优化信贷结构，中行近期对个人住房贷款利率定价进行了适当调整，降低了个人住房贷款的利率优惠幅度，区分贷款用途、区分客户信用状况实行差别化定价。

　　此前，随着楼市越来越热，2009年岁末收紧房贷利率优惠的迹象就已露出端倪。有调查显示，京沪穗18家银行中，有11家银行部分网点二套房利率上浮10%，多数要求首付4成。

　　接受采访的业内人士认为，在政府调控和银行自身风险控制双重驱动下，房贷利率的调整是目前市场整体有收紧趋势的一个表现。尽管中行此举或将在价格上提升银行的收益，但更重要的意义在于，通过商业银行利率措施的改变，能够在一定程度上促进政府调控目标的实现。

　　“主要原因与加息预期和整个中行的放贷额度有关。”中行这家支行的知情人士说：“该支行上月底就没有放款，2月份刚刚放开口子可以做。我们行的房贷不多，暂时还看不出什么影响。”

　　“房贷很多是投机的，不是自己买房子住。当他们的资金周转不过来了，就有可能断供。这种情况在有泡沫的时候可能会出现，但我们现在还没遇到。”上述人士说，这是目前银行业一个普遍的担心。

　　记者注意到，与中行这家支行同时采取行动的还有工行、建行的网点。“（终止7折利率优惠）应该都是步调一致的，因为之前银行业协会提前召集大家坐下来沟通。”不过，上述人士的这一说法并未得到证实。

　　“我们没有接到调整房贷优惠利率的通知。”当记者致电工商银行95588客服中心时，一位工作人员告诉记者，目前只要满足一手房购房相关条件的仍然可以享受7折优惠利率。

　　据客服人员介绍，目前，享受工行住房贷款利率7折优惠，除首付款比例不低于20%外，所购一手自住普通住房还须同时满足3个条件：即建筑容积率在1.0以上；单套建筑面积在140（含）平方米以下；实际成交价格低于同一区域内享受优惠价格的1.2倍以下。她解释，依此计算，如果购买一套位于北京三环至四环之间的普通自住房，成交价应低于175万元的1.2倍。

　　建设银行苏州桥个人贷款中心的工作人员的回答则更为直接：“这你得问具体楼盘的银行，能不能享受7折优惠就看是哪个行。反正到目前为止，我们海淀支行还没有接到利率调整的通知。而且，什么时候变，我们也是今天下文件今天执行，明天下文件明天执行。”

　　业内专家表示，由于连续多年的房价上涨，房地产业本身积聚的风险水平较高，银行对房贷的供应意愿也有所减弱。在政府调控和银行自身风险控制双重驱动下，房贷利率的调整是目前市场整体有收紧趋势的一个表现。

　　可以毫不夸张地讲，中国的房地产在很大程度上掌控了中国投资的钥匙。一方面，工业、基建、房地产开发都得由房地产定兴衰；另一方面，楼市销售的放量，对耐用消费品市场的刺激是显而易见。另有调查显示，目前很多地方的财政60%来自于与房地产、土地相关的税费。

　　尤其在政府主导的基建投资扩张相对收缩后，房地产无可置疑地成了投资以至整个经济强劲回升最重要的引擎。然而，资产泡沫的风险又一直是个挥之不去的问题。

　　对于北京等大城市迅速高企的房价和土地价格，以及新“地王”的不断涌现，一些业内人士就认为与利率水平较低有关。他们认为，目前的利率水平很低，首套房贷款利率较基准利率仍享有7折优惠。房地产价格持续上涨，一方面为10多年来房地产市场的发展所验证，另一方面又得到目前充足的流动性的支持。

　　事实上，2009年以来，信贷资金大量进入房地产市场，随着商业银行贷款在房地产业集中度的增加，特别是银行不审慎行为和冲动放贷，将会导致其中蕴含的金融风险逐渐凸显状况已经引起监管层的注意，并相继出台了包括二套房贷等若干有针对性的规定，以加强风险控制与管理。

　　“如果说各种刺激性政策的实施和经济的快速反弹，出现一些副作用固然是正常的，但相比之下，房地产的问题可能是最危险的。”哈尔滨工业大学管理学院专家田耕分析，因为基建方面即便有过度投资和重复建设，或者某些工业投资加剧了产能过剩，都还主要是投资效率的问题，而房地产问题是涉及国内投资、消费、银行体系的系统性问题，影响更深、更广。

　　“虽然就商业银行而言，停止房贷7折利率优惠的举措将在价格上提升银行的收益，但更重要的意义还不在于此，而是在于通过商业银行利率措施的改变，有可能达到政府的调控目标。”

　　工行总行投资银行部研究中心高级分析师陈振锋分析，以1年期住房贷款为例，利率恢复到8.5折后，将使银行在利差上增加约80个BP。但考虑到住房贷款量的大小，价升量降，贷款量的减少会对利差提高带来一定抵消作用，因此，这一措施对利息收入的影响究竟有多大还难以测量。

　　相比之下更为重要的是，此前，国务院曾对房地产行业提出“抑制房价过快增长”的指示，如何贯彻执行是摆在各行各业面前的课题。在这一政策指示下，银行业通过对资金流的控制可以部分达到这一目标；而在市场化运营下，通过对价格的调节来改变对住房贷款的需求以及提高持有住房资产的成本抑制投机需求是银行业可选择的途径。