本报记者 任小雨

　　 日前，国务院审议通过电子信息产业调整振兴规划，此规划出台后将提升电子信息上市公司的未来经营发展。受此消息影响下，近几日科技股逆市走强，而上证指数周跌2.56%，科技股明显领先大盘。

　　 电子信息细分半导体、元件、显示器件、其他电子器件、通信设备、计算机设备、通信运营、网络服务、计算机应用等行业。其中，14家半导体公司2008年前三季度实现净利润22446.2万元，同比下降68.55%；19家元件公司2008年前三季度实现净利润59371万元，同比下降46.08%；12家显示器件公司2008年前三季度实现净利润27064.03万元，同比增长58.37%；18家其他电子器件公司2008年前三季度实现净利润97387.27万元，同比下降1.92%；27家通信设备公司2008年前三季度实现净利润125276.98万元，同比增长238.21%；26家计算机设备公司2008年前三季度实现净利润105662.88万元，同比下降22.01%；2家通信运营公司2008年前三季度实现净利润406816.63万元，同比增长25.37%；10家网格服务公司2008年前三季度实现净利润50673.29万元，同比增长9.96%；33家计算机应用公司2008年前三季度实现净利润225602.32万元，同比增长34.83%。对比发现，绝大部分电子元器件业绩都较差，但显示器件、通信设备2008年前三季度业绩增长较快，而移动终端类(手机)上市公司业绩则出现下降，甚至亏损。

　　 根据工信部近期公布的数据显示，去年1月~12月，软件产业继续保持快速增长的态势，累计完成收入7572.8亿元，同比增长为29.8%。“近年来，软件业保持快速的高增长性，未来这一态势还将继续下去！”中信建投证券软件行业分析师董志强表示，随着产业振兴计划的推出，软件类个股依然值得期待。针对市场对软件板块估值偏高的担忧，他认为，与有色金属等周期性行业相比，软件业受金融危机影响相对较小，业绩增长也很稳定，可以享有一定程度的高估值。目前的估值水平总体来看仍然合理。

　　 业绩稳定的航天信息是国内增值税税控市场的独家垄断企业，将直接受益于增值税转型改革。随着新增的一般纳税人基数增加，业内人士曾预计税控机市场有望增加20亿元的大蛋糕。“2009年，受经济减缓影响，业绩增长可能没有预计那么好，但从长期来看，公司业绩增长稳定！”。远望谷在国内铁路车辆识别系统市场占有超过50%的份额，铁路系统两万亿的投资为公司的产品提供了广阔的市场。产业振兴计划也将对购买国产软件进行鼓励和支持，公司也将间接受益。

　　 对于元器件板块，规划中着重强调了实现电子元器件产业升级、建立完善国内集成电路产业体系和突破新型显示产业发展瓶颈。专家认为国家将主要以支持骨干元器件企业为重点，培育一批具有自主核心技术和国际竞争力的大型元器件企业，元器件行业的龙头企业将会明显受益。促进电子元器件产业升级方面，业内人士预计国家将出台措施大力支持发展新型电力电子器件、半导体照明、高频频率器件、光通信器件等新型电子元器件产品。加快淘汰落后技术产品，增加对具有节能环保功能等新型元器件需求，从资金和税收政策等方面大力扶持相关龙头企业。上市公司中，专家认为正在产品结构升级过程中的华微电子、中环股份等公司将受益较大。

　　 从近一周市场表现来看，169只电子信息股，本周股价上涨有47只，占比27.81%。其中，中卫国脉、利达光电、海星科技、拓邦电子、三安光电等5只个股本周上涨幅度均超过10%，本周涨幅分别为21.58%、14.92%、13.56%、12.62%和10.02%；还有14只个股周涨幅也超4%。从下跌个股来看，仅法拉电子1只周跌幅超10%，绝大部分个股的下跌幅度都不算大。业内人士认为，此前电子信息公司之所以表现较为活跃，主要是受利好消息刺激带来的交易性机会。这些公司有望在规划中受益，但受益程度难以测算，短期而言更多体现为题材性刺激因素。从投资角度而言，一方面要区分不同子行业的景气情况，另一方面需要关注交易性机会。

　　 拓邦电子(002139)：1月10日公告显示，2008年1-12月业绩预告修正为预计净利润同比增长70%-100%（原预计增长100%-130%）。

　　 信达证券：预计公司2008、2009年EPS分别为0.37元和0.51元。以2009年1月22日收盘价10.67元计算，对应动态市盈率为28.8倍和20.9倍。公司股价已经达到我们的目标价位，且估值水平处于合理区域，因此继续维持公司“持有”评级。

　　 中信建投：我们调低了盈利预测，预计2008、2009年公司的EPS分别为0.38元、0.55元。在拓邦电子调低2008年业绩预告的前提下，公司仍然是行业内业绩增长幅度最大的公司之一。2009年一季度成为研判公司走势的一个重要阶段。我们维持对拓邦电子的“增持”评级。

　　 航天信息(600271)：业绩新增长点公司开发了多款中高低档税控收款机，已经积极在各省准备入围招标工作，在相关省份的试点反映良好。公司争取该项业务占据全国10%左右的市场分额。2008年前三季度净利润同比增长22.17%，每股收益0.72元。

　　 联合证券：公司股权的进一步明晰，将避免关联交易带来的利润流失，按此决议，此次退回的3600万元分2008、2009年2个会计年度处理，对应的EPS贡献2008、2009年分别为0.032元和0.026元。维持“增持”评级。

　　 兴业证券：不考虑此次政策变化的影响，预测公司2008年至2010年EPS分别为0.92元、1.10元和1.31元。考虑降标影响，在理性预期下，我们预测公司2008年至2010年EPS分别为0.92元、1.31元和1.53元。由于2009年即将到来，我们以25倍理性预期下的2009EPS加上每股2元现金预测公司六个月目标价为35元，维持“买入”的投资评级。

　　 中环股份(002129)：2008年前三季度净利润增长67.95%，实现每股收益0.2233元。

　　 申银万国：借助银行大步向前，所投资项目前景看好。我们预期公司2008-2010年的EPS为0.30、0.34和0.65元。公司的融资金额及肖特基二极管项目略超我们预期，所以调降2009年EPS0.02元，调升2010年EPS0.01元。按照目前电子公司2009年15xPE，公司合理价格为9.75元，维持增持评级。

　　 光大证券：太阳能行业未来将有个大浪淘沙的过程，在良好的战略及有雄厚实力的大股东支持下，公司仍有望取得长足的发展。公司2009年业绩增长明确，但10年我们作保守估计，其增速将有所下滑并在11年重新恢复高速成长。维持买入评级不变。

    相关专题：

    电子信息产业振兴规划获原则通过

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。