2001年，唐万新的这种所谓的成功得到了资本市场的积极响应，德隆旗下的股票在过去短短5年的时间内，股价翻了10倍。而就在这个时候，理性的人们却看到了某种疯狂的影子。在2002年2月份版的21世纪经济报道中，记者张庭宾给出了一个惊人的预言——德隆他可能要倒。

　　从2001年6月份开始，股市的好日子似乎到头了，A股迎来了1994年以来下挫幅度最大、持续时间最长的一次下行。到了2002年2月，A股已经哀鸿遍野，但德隆系的股票却依旧逆市上涨。不过这种风光在张庭宾的眼里，却意味着高昂的护盘成本，德隆已经病入膏肓！

　　“德隆他有一个商业模式的头脑，就是他过去用很多的钱去投资到股票市场上集中持股，通过集中持股，然后用企业创造的价值，让这个集中持股的这些投资能够得到回报，但是钱从哪来呢？是他们从市场上融资来的，是通过委托理财融资进来的，那些融资成本都比较高，都10%到15%这样一个成本。那么你这边每年随时随地都要去支付这个成本，然后你这边的股票价格又起不来，连续从01年到05年四年的熊市，那肯定就是说股票市场起不来，你的投资回报就拿不回来，你拿不回来你的兑现就有问题，再加上宏观调控银根缩紧，就几条几件事情一个一个地冲击，就把他摧跨了，摧毁了。”王世渝分析说。

　　2004年 12月，武汉市检察院以“涉嫌非法吸收公众存款”为由逮捕唐万新。2006年4月，唐万新因“非法吸收公众存款罪”及“操纵证券交易价格罪”两项罪名，判处有期徒刑8年和40万元罚款。一个暴起暴落的德隆神话就这样破灭了。