申银万国分析师余斌则指出， 2008年中期公司的个代渠道保费收入同比增长25%，个人代理渠道新单期缴增速为30%，预计3季度也将保持该速度。东方证券保险行业资深分析师王小罡也指出，公司个险代理人数已从中报的31.5万人增长到三季度末的33.6万人，年底有望达到预期的35万人，“‘周单元’试点在提高人均产能方面已初有成效。”

　　万能险方面，余斌指出，平安的万能结算利率最近几个月一直维持在较高的水平(平安结算利率目前是处于最高的几个公司)，这导致万能险的销售上升很快，“我们估计最近几个月万能险销售比例应已超过50%。”对于市场对平安万能结算利率的高水平可持续性的担心，余斌则认为，由于公司从2004年就开始销售万能险，其积累的准备金可能好于其他公司，所以能够维持更长时间的高结算利率。

　　“尤为可喜的是，在公司保险业务保持稳定增长的同时，市场此前所担心的退保等问题也并没有出现。”国泰君安分析师彭玉龙指出。数据显示，9月份平安寿险保费增长31%，与1-9月的累计增速大体持平，而同期太保和国寿的保费增长都出现了较大下滑。“担忧的退保问题并未在三季度出现，无论是退保的绝对额还是退保的比例，都未比去年同期上升。”另一方面，公司的银行业务也在稳步推进、全国布局。报告期内，公司泉州分行开业，厦门分行获批，净利息收入同比增长23.15%至31.28亿元。此外，信托业务财富管理规模大幅上升，证券业务直投资格也已获批。

　　隐含估值已创历史最低纪录

　　或许正是看到了不利表象背后的深厚价值和估值优势，加之投资损失利空已经得到比较充分的释放，在对公司的最新评级上，中信证券黄华民、申银万国余斌、国信证券武建刚、东方证券王小罡等纷纷给予公司买入或推荐评级。

　　王小罡直截了当的指出，如今中国平安A股股价的隐含估值水平已创历史最低纪录。他根据最新收盘价计算，平安隐含的新业务倍数为4.1X，隐含P/EV为1.3X，均创历史最低纪录；而同期太保的隐含新业务倍数为10X，隐含P/EV倍数为1.5X；国寿的隐含新业务倍数为23X，隐含P/EV倍数为2.6X。“由此可见，平安已经超跌，反弹将随时发生，而一旦A股整体复苏，公司将出现真正反转。”

　　余斌则认为，公司2009年业绩压力将好于08年下半年。他采用内含价值分析的公司合理估值应为46元，也就是说，目前股价处于50%以上的深度折价中。

　　国信证券保险行业分析师武建刚不仅调高了公司2008年盈利预测，而且表示公司“估值水平居三只保险股之末，长期投资价值居三者之首。”他通过价值压力测试认为，目前公司由于非理性下跌，已偏离其极端情况下的价值中枢。

　　李伟奇也维持对于公司“买入”的投资评级。他认为计提减值损失的影响是一次性的，即使四季度还有计提的需要，对利润表的影响也将减轻，公司将逐步恢复正常的盈利水平。他还指出，作为公司长期核心价值所在的寿险业务仍具有明显的比较优势，而公司专注国内市场和保险业务将进一步提高寿险业务的竞争能力。“目前的股价已经反映了对于富通集团股票投资全额损失的预期，公司目前已经是三只保险股中最便宜的，具有取得相对收益的机会。”

　　国外大行方面，摩根大通在公司公布三季度业绩后维持对其H股的增持评级，目标价54.2港元。该行认为，为富通减值的消息已全面反映于股价上；扣除有关损失，估计期内盈利为90亿元，并指公司第三季核心业务取得明显增长，净赚保费及净利息收入均有超过两成升幅。瑞信同样认为投资富通损失对公司估值丝亳无损，维持其跑赢大市评级，目标价为72港元。该行相信，公司于未来12个月执行其核心业务计划、并购以及集资后，可恢复投资者信心，并认为，在中资保险股之中，以平安为最佳。

　　万科只是分享房地产行业的增长，而中国平安却是分享整个中国经济的增长。正是基于这样的判断，李驰坚信，“中国首富将要或者已经悄悄地出现在了中国平安这样公司的投资者中。”的确，20年的发展，已经证明了平安是一个优秀公司，我们不需要再花20年来求证它。