国开行、淡马锡拟战略入股巴克莱银行

　　国开行、淡马锡拟战略入股巴克莱银行

　　投资总计134亿欧元，其中有98亿欧元投资的前提是巴克莱成功并购荷兰银行

　　本报记者 姚峰 见习记者 吴晓鹏 实习记者 孙晓丹 许琰

　　上海报道

　　国开行迈出了转型的重要一步。

　　据新华社消息，中国国家开发银行与英国巴克莱银行23日正式签署股份认购协议及战略合作备忘录。此次合作是国开行应巴克莱银行之邀对其进行投资入股并参与收购荷兰银行。

　　与国开行一起投资的还有淡马锡控股公司。在此次交易中，中国国家

　　与此同时，巴克莱银行宣布同时修订对荷兰银行提出并购的价格。由之前的670亿欧元(以当时股价计)提升到675亿欧元，其中427亿欧元为巴克莱银行的

　　据巴克莱银行提供给本报记者的资料，国家开发银行行长陈元表示：“与巴克莱银行的战略性金融合作是国家开发银行转型成为一家商业化运作的金融机构的重要一步”。

　　7月23日，记者致电国开行新闻处负责人，该人士对除新华社报道之外的更多细节不愿置评。

　　分两步投资巴克莱

　　据新华社报道，根据股份认购协议，国开行将先期投入30亿美元(22亿欧元)参股巴克莱银行，支持其正在进行的收购荷兰银行的行动；国开行在巴克莱银行持股比例为3.1％，并向巴克莱银行派出董事。

　　如果巴克莱收购荷兰银行成功，国开行将再向巴克莱银行投入80亿美元至105亿美元，从而使国开行在巴克莱银行的持股比例达到5％以上。

　　此项交易，意味着国开行不仅成为巴克莱银行的股东，双方也成为战略合作伙伴。根据战略合作备忘录，双方将进行全面合作，巴克莱银行将向国开行转让管理经验和技术，提供人员培训。国开行支持巴克莱银行的全球发展战略，支持其打造成多样化、全方位的全球领先银行。

　　国家开发银行行长陈元表示：“此次战略性的金融合作是国家开发银行成为一家商业化运作的金融机构的重要一步。这是一次独特并富有说服力的投资机会。国家开发银行相信对巴克莱的长期投资具有投资吸引力。”

　　淡马锡的投资也分为两步，首先淡马锡认购巴克莱银行价值14亿欧元的普通股，占巴克莱银行总股本的2.1％。此后，待巴克莱银行对荷兰银行的新报价方案获得通过，淡马锡将再投入22亿欧元，用于购买巴克莱银行的普通股，其中7亿欧元的股份可赎回。

　　在淡马锡前后总计36亿欧元的投资中，淡马锡将以7.8英镑的转换价认购价值6100万巴克莱普通股的期权，期限为两年。如果行权，淡马锡所占股份将增加0.5％。如果巴克莱银行对荷兰银行的并购最终达成，淡马锡有权在巴克莱董事会中提名一位非常务董事。

　　在巴克莱银行给媒体的资料中表示，国开行和淡马锡对巴克莱银行总计134亿欧元的投资中，其中36亿欧元，不论巴克莱银行对荷兰银行的并购结果如何都将被投入；后续的98亿欧元投资的前提，是巴克莱银行对荷兰银行并购取得成功。

　　巴克莱银行称：“(国开行和淡马锡的)无条件投资对巴克莱银行的战略计划十分重要。”

　　在获得国开行和淡马锡投资的同时，巴克莱银行也宣布调整对荷兰银行的收购方案，由原来的换股收购方式改为现金加股票方式。收购对价由之前的670亿欧元提升到675亿欧元，其中427亿欧元以巴克莱银行股票支付，248亿欧元为现金。

　　据悉，巴克莱银行将于8月2日公布其中期业绩报告。

　　谈判只用了5个星期

　　在今年5月，巴克莱银行主动向国家开发银行和淡马锡提出了对其投资的建议。此时，正是巴克莱银行对荷兰银行的并购的关键时刻。

　　在此之前的4月23日，巴克莱银行宣布将以约670亿欧元的价格，以换股收购的方式来收购荷兰银行。两家银行合并后的银行名称为Barclays Plc，其中大约52％的股权由原来的巴克莱股东持有。

　　如果巴克莱与荷兰银行合并，将缔造出一家市值逾800亿英镑的金融机构。但随后，巴克莱银行对荷兰银行的并购遭到了苏格兰皇家银行(RBS)牵头的财团的阻击，该财团向荷兰银行正式发出711亿欧元的收购要约。

　　该财团成员还包括比利时与荷兰合资的富通银行与西班牙国际银行，在711亿欧元的收购要约中，现金达到93％。

　　巴克莱银行在此之前就与国家开发银行在多个领域进行过合作。2005年9月29日，在国开行在纽约成功发行了10亿美元的全球债券时，巴克莱银行就是承销商之一。

　　百仕通集团(即黑石集团，百仕通为blackstone的新译名)在此交易中担任国开行的财务顾问。在接受本报记者的越洋电话采访时，该集团高级董事总经理John Studzinski 认为：“这是一次双赢的投资。他们(国开行和巴克莱银行)之前就有合作。百仕通是作为国开行的财务顾问，对投资作分析和评估。通过对投资结构和合作条款的分析，我们认为这是一个合理公平的投资。”

　　由巴克莱银行主动提出的投资建议对国开行产生了吸引力。John Studzinski 说：“这对国开行是具有吸引力的，因为这可以帮助国开行进行更加商业化的运作。”

　　随后，国家开发银行与巴克莱银行进行了深入的谈判，John Studzinski 说：“谈判进行得很顺利，只用了5个星期。”他透露，“谈判的时候大家都是以积极的态度，提出一些建设性的意见”。

　　由于获得了国开行和淡马锡的投资，巴克莱银行也对荷兰银行的并购更具有信心。John Studzinski 说：“我不能代表巴克莱来发言，但是我认为修正后的条款有利于巴克莱应对此次竞购，他们有更多的机会。”

　　巴克莱集团总裁Bob Diamond表示：“我们5月份主动向他们提出这一投资机会。与国家开发银行签订的协议，为巴克莱联手中方向快速发展的中国市场提供服务带来前所未有的机会。”

　　根据23号公布的修改协议，现有的荷兰银行的普通股股东将拥有约35％的股份。另外，淡马锡拥有2％，国开行6％。巴克莱集团首席执行官John Varley说：“新修订并购方案对巴克莱和荷兰银行的股东来说都更加有利，并且交易中包含现金成分，他们将有更多的机会分享未来所产生的价值。”