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分散投资 试试QDII这个“篮子”http://www.sina.com.cn 2007年07月23日 07:40 四川新闻网-成都商报
四川新闻网-成都商报讯 本期沙龙主题 资金充裕、投资总额较大的人群,怎样通过QDII投资于不同的品种和市场,有效分散投资风险? 下期精彩预告 本周,金牌理财师沙龙仍将继续,做客沙龙的理财师是民生银行成都分行的蔡潼和谭宇。如果你想了解加息减税后该怎样理财,请来信来电报名参加我们的沙龙。 报名电话:(028)80826268 邮件报名:cdmoney@163.com 别把鸡蛋放在同一个篮子里。这是很多人都明白的道理。可如今银行存款是负利率,房价一个劲儿地上涨,股市波动又让人摸不清脉象,如何来分散个人资产,在规避风险的同时实现保值、增值,有哪些投资渠道可以选择? 上周三,东亚银行成都锦城支行金牌理财师王瀚弘和蔡瑜做客本报“理财沙龙”,围绕着QDII与读者进行了互动。两位金牌理财师认为,对于资金充裕的人群,建议他们投资于不同的品种和市场,有效分散潜在的风险。 资金量越大 越要“多元化” 不同市场有不同的机遇,不同市场又面临不同的风险。王瀚弘认为,任何一位投资者,在追求高收益的同时,千万要谨记,不要把资金压在一个点上,而应该尝试在不同市场、不同时间段上合理分配,实现资产的多元化。对于资金较为充裕,投资总额较大的投资者而言,尤其如此。 当天参加理财沙龙的,几乎都是二三十岁的年轻人,蔡瑜表示,年轻人未来有更多发展机会,对风险的承受能力也更大,他们可以选择一些比较激进的投资品种,包括当下比较流行的QDII产品。 据称,外资银行非常看重客户的风险承受能力,而不会一味去强调产品的预期收益率,“担心那样会误导客户。” 蔡瑜表示,作为目前惟一合法投资于境外资本市场的品种,新版QDII产品为投资者拓宽了渠道,让投资者能够分享到全球经济增长带来的收益,但并不意味着肯定会有较高收益。 “面”上的投资 有效分散风险 以东亚银行即将上市的一款新版QDII产品为例,主要是通过投资于东亚银行在香港的两只基金,来实现投资于香港和亚洲其他新兴市场的目的。 王瀚弘称,相对于A股而言,H股市场更加成熟,收益也更加稳健。A股与H股之间的价差,以及整个中国经济的高速发展,都让人对未来的收益充满信心。 “那么QDII产品到底适合哪些人投资呢?”现场有人询问。王瀚弘回答说,新版QDII与老版QDII有很大不同,就是在投资范围上放宽了,这一方面增加了博取高收益的砝码,另一方面也加大了潜在的风险。 在他看来,尝试QDII产品的投资,必须要有一定风险承受能力,“最终完全有可能损失本金。”同时,也需要投资者有一定理财经验,对产品本身的风格和市场状况有一定认识。 “有投资公司曾介绍我们投资一些实体,并且获得了比较稳定的收益,QDII产品与这种模式有什么区别?”李先生提出了这样的疑问。 王瀚弘认为,QDII产品与实业投资是两个不同的概念,“前者投资于成熟资本市场,是面上的投资,而后者的投资集中在一个单纯的点上。”据说,对个人投资者而言,成熟资本市场最大的优势就是规范化,无论从操作层面还是监管层面都非常严格,客观上保护了投资者利益,“‘点’上的投资也许收益更高,但潜在的风险必然也更大。” 投资QDII的六个要点 1.QDII产品是投资于境外市场,用于投资的币种都是外币,要充分考虑汇率风险。 2.不同QDII产品,其锁定的标的物不一样,涵盖的领域也存在差异,要对所选产品的投资对象有非常清楚的了解。 3.有的QDII产品有封闭期,有的没有,在赎回期的设置上也有可能不同。客观上,对客户资金的流动性有一定限制,最好是用闲置的资金投资。 4.新版QDII产品可能涉及申购费、赎回费、管理费等费用,不同品种可能存在差异,投资者在核对收益率时,也要考虑这方面的因素。 5.目前的QDII产品,除了商业银行本身,投资者还应关注其合作的资金管理人,尽量挑选实力强、经验丰富的机构。 6.作为基金型产品,建议投资者长线持有,不要轻易买进卖出。 金牌理财师现场答疑 什么是QDII? “什么是QDII产品?”在场所有热心读者没有一个人能回答出来。 QDII是合格境内机构投资者的英文缩写,QDII产品则是这些机构研发出的一类投资品种。与现有基金、债券、股票等不同,个人投资者可借助QDII产品,直接投资于境外资本市场,分享当地股票、基金、债券等带来的收益。 只能用外币投资? 对QDII产品颇感兴趣的刘先生向理财师提出了一个问题:既然它是投资于境外的品种,那是不是拿人民币就不能购买呢? “不是的。”蔡瑜表示,从定位上分析,QDII产品就是要引导老百姓的资金投资于境外市场,“自有外币、人民币都可投资,还可以选择自主购汇后再投资。” QDII有何风险? 蔡瑜指出,QDII产品在境外是以外币形式参与投资,所以的确存在汇率损失对收益带来的冲击,“这也是投资者在选择产品时需要注意的。” 买了就可以不管? 规范的市场、专业的投资、光明的前景,是不是买了QDII产品之后,就可以高枕无忧,放心睡大觉了? 蔡瑜不认同这种观点,相比个人直接投资股票来说,QDII产品的风险要小些,但也不能撒手不管。以东亚银行最新的一款产品为例,投资者每个星期都有一次赎回的机会,“这就需要你对整个市场要有研究,要有自己的判断。”蔡瑜直言,如果是想投资以后就不理它,最好不要选择QDII产品。 本报记者 杨斌 卢祥龙
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