南京银行董事长详解上市故事

　　7月4日开始，连续一个星期，南京银行董事长林复和他的团队奔赴上海、北京、深圳三地路演，进行机构推介及初步询价工作。

　　根据招股意向书，南京银行IPO拟发行不超过7亿股流通A股，占发行后总股本的比例不超过36.72％。7月11日开始网下配售，12日进行网上申购。

　　作为继国有商业银行、股份制商业银行上市之后首批上市的两家城商行之一，南京银行如愿以偿，在全国110多家城商行夺得先机，圆了其多年的上市夙愿。

　　时至今日，回忆起三年前与上市失之交臂，以及一步步走来所经历的种种考验，林复，这位城商行掌门人感慨万千。

　　清理股东权益

　　2004年年底，第一次上市聆讯时，发审委的“没有疑问”曾让林复如释重负；但是他没有想到，等待正式批复，这一等就是三年。2007年7月3日，南京银行接到

　　“我们从2003年就启动了上市进程。”林复向记者娓娓道来。

　　“从2003年7月1日到2004年7月1日的上市辅导期内，南京银行发生了质的变化。”在此期间，南京银行成功化解了大部分城商行都存在的股权结构问题。

　　由于是在城市信用社的基础上组建，国内城市商业银行基本都存留了大量的自然人股东。1996年成立之初，南京银行有953户法人股东、6099户个人股东。众多股东权益如何清理认定，一直被认为是城商行上市前必须要解决的难题。因此，股权托管成为必由之路。

　　“在2004年辅导期验收前，我们的全部股权放在南京的一家股权托管中心。”林复告诉记者，正是由于较早地解决了股权认定等问题，南京银行搭上了上市末班车，“赶在了当年年底最后一批递交了上市材料。”而其他城商行则是在新《公司法》出台后甚至更晚的时间开始着手解决股权问题。

　　压力之下的税后计提

　　在1年的辅导期中，另外一个重要的转变就是在会计制度上与上市企业和国际制度的接轨，这也使该行的内部管理发生了重大变化。

　　早在2004年，南京银行就开始涉及并有计划地实施拨备制度。而由这些新制度引起的股东分歧，也让林复感受到了平衡股东长短期利益的重要性。

　　按照财政部相关规定，上市银行的拨备覆盖除了税前要提取专项准备外，还要在税后按照1%的比例计提一般准备。由于税后提取影响了股东的利润分配，故而受到股东不同程度的阻挠，因此，国内银行在这些数据上不达标的不在少数。南京银行于2006年年底累计提取了4.2亿元的一般准备，虽然达到了相关要求，却也造成两年未分红的事实。

　　“当时阻力很大，不过最终还是说服了股东从长远利益考虑。”林复举重若轻。记者注意到，就是在这一年，该行在引进战略投资者时，采取的是股权转让而不是增发的形式，分别由国际金融公司（以下简称IFC）和部分法人股东向巴黎银行授让了股份。“增发会摊薄股东利益，而转让却可以保护现有大部分股东的利益。”

　　先期引入法巴

　　“在引入外资之前，我们对公司治理、国际接轨等问题还没有深刻的认识。现在，无论是内部管理，还是外部形象，南京银行都有了很大的改观。”问及南京银行与国有银行、股份制银行相比的竞争优势，林复避而未答，反而首先谈及南京银行具有一定相对优势的原因。因为在林复看来，较早引入战略投资者至关重要。

　　的确，与其他城市商业银行相比，南京银行引入战略投资者的时间都早于同行。

　　2004年7月辅导验收合格后，南京银行进入了上市材料申报的紧张筹备中。随后，

　　这一年，南京银行完成了第二家战略投资者——法国巴黎银行的引入。

　　事实上，早在2002年，IFC（国际金融公司）因持有南京银行15%的股份，成为其第一个战略股东。但IFC本身不是专业银行机构，因此，在导入银行业务经验时，一般由IFC安排其他国外银行来进行阶段性培训。

　　林复认为，这种阶段性合作终究不是长远之计，于是在IFC和

　　上市化解发展瓶颈

　　针对外界非议颇多的城商行贷款集中度、跨区域经营、风险控制等方面的问题，林复显得成竹在胸。

　　在贷款集中度方面，截至2006年12月31日，该行最大十家贷款客户贷款余额占资本净额为63.83%，超出了监管层50%的标准。为此，南京银行招股说明书如实相告：“受城市商业银行监管政策及本行资产、资本规模较小的约束，本行授信业务在客户集中度方面存在一定的风险。”据了解，目前该行信贷客户主要集中在南京地区，扩大信贷规模，自然会形成对一些优质客户的集中。之前南京银行也曾通过向其他银行出售信贷资产的方式来降低贷款集中度。

　　林复表示，上市能提高该行的净资产，因此，贷款集中度过高的问题将得以解决。而且，“中小企业银行”的定位，也将使该行逐步调整贷款结构，收缩大额贷款的规模，重点发展4000万元和1000万元以下的授信业务。

　　在跨区经营方面，南京银行已经成立了泰州分行，并且参股日照商业银行18%的股份，跨区经营初具成果。“上市后会通过新设、并购、参股的方式实现跨区经营。”以设立泰州分行为例，该地区目前还没有城市商业银行，南京银行的进入则填补了当地的市场空白。

　　在风险控制方面，南京银行已经成立了专门的风险战略管理部门，并制定了相应的规章制度，严格控制风险。