意大利联合圣保罗银行入股青岛商行20%

　　本报记者 方会磊 北京报道

　　两家外资进入

　　又一家城市商业银行将迎来海外战略投资者的入股。

　　一位参与青岛市商业银行(下称“青岛商行”)增资扩股和引入战投事宜的人士称，青岛商行增资扩股将于本月收官，青岛商行拟向境内外投资者增发9亿股，其中意大利联合圣保罗银行拟认购4亿股，国际金融公司(IFC)拟认购1亿股，剩下的4亿股将由国内机构参与认购。意大利联合圣保罗银行和IFC将分别占比20%和5%。这也是意大利银行第一次涉足中国银行业的股权收购。

　　“我们马上就要和青岛市商业银行签约了。”

意大利联合圣保罗银行一位人士如是说。而青岛商行也证实，最快本月中旬即将履行签约程序。

　　上述人士透露，此次增发价格为每股2.6元。增资完成后，青岛商行的注册资本金将达到34亿元，而截至2006年12月31日，青岛商行的注册资本为11亿元。

　　意大利联合圣保罗银行由意大利联合银行和圣保罗银行于2006年合并而成，目前总资产逾6500亿美元，在意大利拥有近5500家分支机构，此外在中东欧地区拥有1400家网点。除了提供零售和商业金融服务，联合圣保罗银行也提供投资银行、公共财政与基础设施投资、代理人和贸易方面的金融服务。

　　“虽然现在还没有签约，但此次引入战投，执行的价格也是2.6元，没有折让。”一位接近青岛商行的人士如是说。

　　成立于1996年11月15日的青岛市商业银行现有1个营业部和38家分支机构，银行职员逾1000人。截至2006年底，青岛市商业银行总资产逾237亿元，其中，本外币存款余额为179亿元，本外币贷款余额为153亿元，主营业务收入11.83亿元，净利润2924万元，每股净资产1.13元，净资产收益率2.34%，全面摊薄后每股净收益为0.03元。依照《巴塞尔协议》一级核心资本排名，目前青岛商行在中国银行业中位居第32位。

　　根据IFC网站披露的参股投资提议摘要显示，青岛商行的股权结构颇为复杂，海尔集团通过下属子公司持有青岛商行约52%的股份，而代表市政府出资的青岛国信投资有限公司持有该行约31%的股份；剩下股份中，没有一家单个机构持股超过5%，且主要为中小企业和约1600名自然人股东。

　　海尔大股东地位不变

　　“此次引入战投不会改变海尔集团大股东的地位。”青岛银行界权威人士明确表示。

　　根据测算，增发9亿股之后，海尔集团在青岛商行的股权将由之前的约52%摊薄为28.6%，而青岛国信相应持有股权摊薄为17.05%，将由之前的第二大股东屈尊意大利联合圣保罗银行20%的股权之后。

　　上述参与引入战投的人士透露，此次青岛商行引入战投，曾考察多家境外金融机构，比如花旗银行以及韩国的几家银行，但考虑到青岛商行定位以及为中小企业服务的特点，最终选中意大利联合圣保罗银行和IFC。

　　来自意大利联合圣保罗银行的消息称，早在2006年下半年，意大利联合圣保罗银行即就投资参股事宜与青岛商行进行接触。迟至今年5月底，双方才在交换意见的基础上逐步达成一致，其中在与青岛商行两家最大股东———海尔集团以及青岛国信———充分协商之后，意大利联合圣保罗银行以战投身份入股青岛商行才被最终接受。

　　而海尔集团在青岛商行的改革过程中，地位举足轻重。青岛商行早期由21家城市信用社合并成立时，就已见海尔集团的身影。

　　这从海尔集团上市公司青岛海尔(600690.SH)历年公告中可见一斑。1997年1月28日青岛海尔发布公告，青岛海永亨城市信用社原注册资本为500万元，青岛海尔拥有20％权益性投资，之后海永亨城信社并入青岛市城市合作银行，由于青岛市城市合作银行注册资本为2亿元，因此青岛海尔拥有青岛城市合作银行0.5％权益性投资，而青岛市城市合作银行正是青岛市商业银行前身。后经增资，青岛海尔直接持有青岛市商业银行0.65%的股份。

　　而青岛海尔2006年年报亦显示，截至2006年12月31日，青岛海尔对青岛市商业银行的投资一直保持在初始的100万元，占注册资本的0.43%。

　　知情人士介绍，青岛商行自组建后，受合并城市信用社包袱拖累，开业三年内，不良资产占比较高，资本充足率严重不足。

　　在此情境下，青岛市政府出面谋划，2001年6月，海尔集团开始启动对青岛商行的收购工作，当年9月，青岛商行增资扩股股东大会明确表示，注册资本将由近3.5亿元增至7.69亿元。青岛商行的一份内部报告称，2001年增资扩股即是引进海尔集团为第一大股东，并称此举系在“股东构成上作了突破性的改变”。

　　“考虑到海尔集团在青岛市商业

银行改革过程中的贡献，引入战投肯定不能削弱大股东的利益。”上述人士称。而截至记者发稿时，青岛海尔并未发布增持青岛市商业银行股份相关意向的公告。

　　青岛市商业银行经济数据和财务指标

　　来源：青岛市商业银行

　　(图表略，详见报)