个股点评

　　潍柴动力（000338）

　　潍柴动力是国内最重要的重卡发动机和重型变速箱供应商。平安证券研究员姚宏光对其的评价是“估值显著偏低，分享中国重卡行业繁荣的最佳载体”。由于潍柴基本垄断了重卡变速箱配套市场，未来几年将难觅挑战者，姚宏光给予潍柴合理估值80元以上，调升评级至“强烈推荐”。对于潍柴动力将与陕汽集团等比例增资陕重汽，国金证券的行业研究员李孟滔昨天发布的最新研究报告认为，这可以解决潍柴重卡业务快速发展过程中的产能瓶颈问题，他因此上调6-12个月目标价至108.17元，维持“买入”建议。

　　丁艳芳

　　海油工程（600583）

　　海油工程是中海油控股下唯一一家从事海洋石油开发建设的公司，由于国内石油勘探和开采实行许可证授予制度，形成了国内海洋石油开发的垄断局面。而海油工程青岛基地的新增产能将是未来几年收入增量的主要来源，将使公司2007年至2009年的净利润呈现阶梯式增长，预计每股收益分别有望达到1.05元、1.38元和1.95元。华泰证券的行业研究员张平按照其2008年30-35倍的合理市盈率估值，对应2008年预测每股收益1.38元计，合理价格在41.40-48.30元。丁艳芳

　　思源电气（002028）

　　思源电器是一家输变电行业开关设备的细分市场龙头企业。国都证券研究员李元认为铜价是公司目前面临的主要问题，他预测思源电气今年的主营收入将增长49%，净利润增长35%，假设定向增发1000万股，则全年每股收益摊薄后达1.67元，2008年为2.31元。而且思源电气收购了平高电气大量股权，目前估值远低于同行业公司。而中投证券分析师熊琳认为，思源定向增发的投资项目将在2009年成为业绩增长点。熊琳给予思源合理估值68.38元，评级为“推荐”。

　　丁艳芳

　　烟台万华（600309）

　　烟台万华主要产品MDI是生产聚氨酯产品的主要原料，为世界上发展迅速的高分子合成材料之一。今年一季度烟台万华满负荷生产，净利润同比增长79%，中信证券基础

化工行业首席分析师刘旭明以及研究员何玄文认为，下半年技改后，烟台万华的MDI年产能将由每年28万吨扩张到45万吨，而今年初以来，纯MDI的价格持续上扬，累计涨幅在每吨2300元，因此全年MDI的盈利水平应高于一季度，目标股价49元。中银国际的研究员倪晓曼认为，聚氨酯节能材料在未来几年面临迅速发展的机遇，维持该股56元的目标价。

　　丁艳芳