投连险万能险“十一”变脸

　　当前市场上炙手可热的投连险、万能险将“变脸”——二者保障比例均不低于5%，投保的初始费用也降低了10%左右。昨日，保监会同时发布《投资连结保险精算规定》和《万能保险精算规定》。新规定从昨日起开始实施，2007年10月1日后，不符合规定的投资连结保险产品和万能保险产品将被禁售。

　　5%保障限额

　　为投资带上安全帽

　　一提起投连险、万能险，很多消费者关心的只是两个险种的收益率，很少关注产品的保障功能，一旦发生风险时会导致保障不足。目前市场上很多公司投连险的保障比例甚至不足投资金额的1%。

　　新规强化了保险的保障功能，规定万能险和投连险的保障比例不得低于个人账户的5%。此外，新规还明确，期缴产品的保费由基本保费和额外保费构成，并根据不同的投保年龄，设定了不同的倍数。

　　例如，李先生50岁，去年购买了某保险公司保额为10万元的万能险产品，每年缴纳保费为8000元。按照当时的条款，该险种每万元保障额度对应的年保费为38.5元，也就是说他用于保障部分的保费为385元，在个人账户所占的比例为4.8%。

　　显然，这一比例不符合新规要求。如果按照新规定，设定倍数为20，就李先生10万元的万能险保额来看，其用于投资的费用将为100000/20＝5000元，那么其用于投资的保费为5000元，而用于保障的则为3000元。这一保障的比例得到了大幅提升。

　　光大永明北京分公司首席规划经理周蓉表示，由于投连险的风险完全由客户自己承担，所以购买时做好保障计划非常重要。消费者除了可以通过投连险的保障功能实现保障，也可以购买其他的保险产品来增加保障。

　　初始费用下调10%

　　投保人交易费用降低

　　新规统一规范了万能险和投连险的费用，规定投连险仅可以收取7种费用：初始费用（即保险费进入投资账户之前扣除的费用）、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用；万能险只能收取5种费用：初始费用、死亡风险保险费、保单管理费、手续费和退保费用。

　　消费者购买投连险、万能险后，将扣除各种管理费用、初期费用等初始费用，各保险公司的具体比例有所不同，首年的初始费用约在60％至70％之间。也就是说，第一年客户所缴保费中，只有30％到40％能够进入自己的投资和保障账户。

　　新规统一规范了万能险和投连险的初始费率。业内人士介绍，新规定的初始费用将比现在行业平均水平下降10％左右。如银行保险产品（趸缴型）初始费用5万元及以下的初始费用上限为10％，5万元以上是5％。个人代理销售的（期缴型）产品，其第1年则为50％，随后每年逐渐降低。

　　例如，新规实施后，李先生再投保同类保险后，初始费用可以比以前少缴10%左右。