外汇保值：储蓄上打“算盘”

　　越来越多的老百姓喜欢用外汇储蓄理财，因为外汇的利息要比人民币的高。进行外汇储蓄时必须要考虑到货币的汇率走势，因为外汇市场上的千变万化随时会让你在获得利息的同时增加汇差收入，或者将你的利息收入一扫而空，让你无端地亏损。所以当进行外汇储蓄的时候，一定要谨慎，及时关注国际外汇市场走势。

　　币种选择要硬，要多元化

　　

　　经济参考报资料照片 国际金融市场一直处于动荡之中，汇率自然波动颇多，选择好外币储蓄的币种是确保保值增值的前提。首先，最好选择硬货币。货币的硬软是由该国的经济、政治形势、

外汇储备量、利率差等决定的。一来通常硬货币的波动不那么频繁并且幅度也较小，即便走软也是一个逐步下跌的过程，储蓄者完全来得及调整。二来有外币发行国雄厚的经济实力为后盾，东山再起绝非难事，储蓄者在小幅调整时可持币观望，避免不必要的损失。

　　尽量币种多元化。出于分散风险的考虑，手中有大量外汇的市民最好不要单一持有某种货币，而要分散货币品种。如果持有资金量在10万美元以上，那么最好进行组合投资，比如30%持有高利率货币，如英镑或澳元，40%持有美元，30%持欧元或日元，这样的组合可以让你既享受到较高的利息收入又能减小汇率变化的风险。而对于资金量较小的市民来说，最好持有利率高而汇率波动较小的货币，如澳元和英镑。当然，趁着现在美元疲软，在低位持有一些美元也未尝不可。

　　存款期限没定量

　　择好存期。一般讲，存期越长，利率越高，获利越多。因此，似乎应该尽量选择较长的存期，实则未必。外币储蓄的利率影响因素较多，变动频繁，因此，应该根据储蓄币种所处的利率位置来选择存期。利率相对稳定并处于较高位置时，可选择六个月、一年的中期储蓄。利率波动频繁或者处于较低位置时，可选择一个月、三个月或活期存款等短期储蓄，以便观望。此外，还要结合汇率变化情况来选择存期。对于汇率变动频繁的币种应尽量选择较短的存期。

　　而较大数额外币的持有者不宜一笔存储较长期限，应将存款分成不等额并存储不同期限，减少或避免利息或汇价的损失。不妨部分外币存长期，部分存短期，一旦利率变化，也能及时应变，随时调整。由于目前各国货币的利率水平都处于低位，进行外币储蓄时期限不宜过长，一般不要超过半年时间。这是因为在目前情况下，降息的余地较小，相反升息却有较大的空间，如果存款期限较长，一旦在存款期限内利息调高，自然会受到损失，而缩短存款期限，能相应地减少升息可能带来的利息损失。另外，各种货币在一年当中总会有一些行情，如果存款期限长，可能会因为错过行情而浪费赚钱的机会，而半年的时间基本可以判断该货币的汇率走势。

　　如果持有的是美元、欧元，储蓄时以一个月、三个月定期为宜；如果持有的是利率较高的澳元、英镑，期限可适当放长，以三至六个月为宜。而如果持有的是日元，由于日元存款几乎没有利息，所以储蓄时就选择活期、短期，不用考虑定期。外汇储蓄已成为大众不可或缺的理财产品，尤其深得有海外背景的白领家庭的钟爱。

　　尽量减少币种兑换

　　如遇利率提升或汇率变动，应先计算转存后所得到的利差和汇率收益是否高于原存期的利差收益后再决定转存，尽量减少币种兑换。另一方面，银行对外币与本币之间，外币与外币之间的兑换要收取一定的兑换费用，并且银行在兑换时换“现销买入价”收进，而不是按“外汇卖出价”兑换，前者要低于后者，储户将会有一定的损失，所以尽量减少兑换次数。另外，我国的现实仍然是外币换本币容易，本币换外币难，轻易不要将外币兑换成人民币。

　　切忌盲目跟风结汇

　　近期，许多人见人民币升值，意识到手中的外汇会因此而缩水，于是盲目结汇，结果越存越亏，损失了收益。定期存款利息的计算公式为：本金×存期×年利率×(1-20%)，还是以美元为例，我们不妨仔细算一算。

　　某储户在华夏银行有10000美元活期存款，作为一年半后子女的教育储备暂时没有支出需求，故考虑将其存为定期存款。现在他有两种选择：

　　第一是将美元结汇，办理人民币定期存款。忽略活期利息，按8.11的汇率计算，10000美元可换得81100元人民币，再以此作为本金选择一年期定期存款自动转存6个月的形式，到期税后收益本息合计83243.4元(81100×1×[1+2.25%×(1-20%)]×[1+2.07×(1-20%)/2]=83243.4)。

　　第二是保留美元，将活期转为小额外币协议存款，存期18个月，利率3.95%，到期税后收益10474美元(10000×(1+0.5)×3.95%×(1-20%)+10000=10474)，不考虑汇率的变化，以8.11计，合人民币84944.14元。

　　显然，储户如果选择第二种储蓄方法，到期将多获收益1700.74元。即使存在人民币兑美元升值的预期，市场要达到此种方法同样收益的汇率水平，近期之内可能性微乎其微。而且，对于大多数储户而言，目前不仅仅是个别银行推出的“小额外币协议存款”收益高，所有外汇结算银行的三个月、六个月及一年期的美元、澳元、港币、英镑存款收益都高于同期限人民币存款收益。

　　要分钞户、汇户

　　有些人进行外汇储蓄不分钞户、汇户，不但增加了费用，而且损失了收益。我国外汇储蓄账户按性质划分又可以分为现钞账户(钞户)和现汇账户(汇户)。简单来说，存入外币现钞而开立的账户就是现钞账户，从境外汇入或持有外汇汇票则只能开立现汇账户。在符合外汇管理规定的前提下，汇户中的外汇可以直接汇往境外或进行转账，而钞户则要经过银行的“钞变汇”手续之后才可办理，无形中增加了手续费；另外，如果兑换成人民币，钞户汇率要低于汇户汇率。因此，建议储户尽量保留汇户中的外汇，如需外汇现钞，则用多少取多少，以免不必要的风险和损失。

　　由于，外币储蓄存款的收益主要来源于两个部分，一部分是存入和支取时候不同的汇率带来的汇差收入，另一部分是储蓄本身带来的利息收入。因此，外币储蓄要想获利多多，选择好币种和存期是关键。在

存款利率连续上调的大背景下，外汇储蓄以其较高的收益率及随时支取、流动性好的特点，已经成为人们理财视野中一道亮丽的风景线。

　本报实习生:梁龙