炒汇不神秘 学会看数据 | |||||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年08月10日 11:59 法制晚报 | |||||||||||
CMC Markets国际理财咨询(北京)有限公司是CMC Markets 澳大利 亚公司的全资子公司,致力于为中国机构与个人客户提供投资理财的
咨询与培训。图为分析师在为本报读者解答理财疑问。 摄/记者 黑克外汇市场90%的交易量与美元有关 国际贸易数据、财政政策等均对汇市有影响 炒汇不神秘 学会看数据 美联储是否加息、美国最新失业率等数据最重要 炒短线最好选择交易量大的货币 本报讯(实习记者 王凌旭)北京时间9日凌晨,外汇市场屏息以待的美联储(FED)利率会议的内容终于水落石出,美联储宣布维持利率5.25%不变。消息一出,非美币种出现小幅回调,其中欧元兑美元从1.2850滑落至1.2750。 目前外汇市场90%的交易量与美元有关,利率、尤其是美元的利率就像一只巨大的手,左右着整个国际汇市的走势。 同时,国际贸易数据、商品价格、政府预算和财政政策、政治等也是影响国际汇市的核心因素。 在本报8月6日举办的题为“探秘外汇市场”的“法晚百姓大讲堂”中,国际知名投资理财培训机构——CMC国际理财咨询(北京)有限公司的讲师为广大汇民们讲解了外汇交易的操作特点,并介绍了数据的重要性。 CMC的资深分析师兼首席讲师穆瑞年和高级分析师兼讲师霍明认为,外汇市场是一个抹掉时空差距的“全天候”市场。 投资者在交易时,对各类数据的关注是必不可少的,尤其是对诸如美联储是否加息、美国的最新失业率等重要数据的分析更是决定交易成败的重要因素。 专业名词解释 外汇和汇率 外汇是用于国际债券债务清偿的支付手段和资产,实际上是给一个国家总体的经济实力定价。 货币成对出现,前面的货币是交易的“标的物”,后边的货币是价码。如美元兑人民币1∶7.9895,即购买1美元,需要花人民币7.9895元。 点值和“大数” 汇率和汇价的报价有效数字为5位,最后一位有效数字就是基点。如美元兑人民币从1∶7.9895变为1∶7.9894,就是人民币升值了一个基点。 在实际操作中,有一个“大数”和“小数”的行话,“大数”即7.9895中的“8”,“小数”即“95”。交易繁忙时,交易员为了赢得交易时间,一般只报小数,不报大数。 点差 外汇买入价与卖出价间的差。外汇没有印花税及交易佣金,点差是外汇交易的唯一成本。目前国内单边交易有15个点的点差,来回就是30个点。 隔夜 目前的外汇实盘中没有这个概念。“隔夜”是保证金交易中的概念,这个时间是指纽约时间下午5点,资金的存放超过这个时点,就要“隔夜”。 “隔夜”带来的影响:资金结算时,两种货币利率不同,买入的货币存进银行就要计息;卖出的货币从银行借出,需要支付利息。因此,买入并持有高息货币能得到利息补偿。在汇率波动不大的情况下,持有高息货币可以有不错的收益,是一种比较理想的交易策略。 紧盯美国信息 看好发布时间 印证市场动态 看数据有门道 把握三要素 一、来自美国的数据举足轻重 相关数据包括:利率变化;国际贸易数据;通货膨胀(CPI消费价格指数);商品价格;PPI生产价格指数;耐用消费品订单;采购经理人指数;非农数据(就业指数)等。 提醒:不仅要看重要数据,还要搞清楚这些数据间的联系及这些数据与信用评级、货币管制、政府预算和财政政策、政治因素(如大选)和市场氛围等非数据因素之间的关系。 二、看数据发布的日期和具体时间 每周5天半的交易(从周一凌晨6点到周六凌晨6点),每种数据都会在固定的时间间隔通过电子方式发布。 三、看数据与其他市场信息的相互印证 可通过查看美国国债市场了解美联储动态。因为美联储的动作可以提前被国债价格反映出来。在美联储正式公布相关决策之前,在国债市场中已经通过价格体现出了预期值。在60%-70%的情况下,市场的预期是准确的;但是,一旦实际情况与预期利率差异很大,汇市中真正的大机会就出现了。 案例解析 有些指标的发布通常会带来市场的剧烈波动。以上周五为例,在美国非农就业数据公布后,由于与市场预期值出现较大偏差,故美元对其他货币的汇率出现急速下跌,幅度达到近120点;另外,从历史数据统计看,非农数据发布后行情的波动幅度也是所有数据中最剧烈、最有杀伤性的,经常会在十几分钟内出现突破后100%回调的行情,这对投资者的风险控制能力和操盘技巧有较高的要求。 精彩问答 年获利难达五成 问:外汇市场是否会出现50%的获利? CMC:汇市的年波动率一般在15%-20%,到目前为止,汇市还没有当年就出现50%的波动情况。不要忘记,高收益对应的永远是高风险。 长期不宜存美元 问:现在人民币不断升值,美元不断贬值,我存美元划算还是存人民币合适? CMC:主要看你持有这些资金的时间长短。如果是6年,可以考虑不要存美元;如果不久就要出国,可以存美元。反复的兑换会增加成本。 市场很难被操控 问:外汇市场有庄家吗? CMC:外汇市场每天成交2万亿美元,不容易被操控。游戏规则相对公平。 交易量大做短线 问:是中长线收益高,还是短线收益高? CMC:外汇市场每天24个小时都在进行交易,但从北京时间下午4点到夜里2点之间,欧美市场的交易才比较活跃。因此,可以选择交易量比较大的货币进行中短线交易。 与股票不同,外汇交易不会有退市风险,除非拥有这个货币的国家主权消失,这个概率是非常小的。 |