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专家建议：别“投机”，更多求“稳”，收益次之
新快报记者刘燕红
本期理财专家：
刘向东（广东发展银行个人银行部首席理财师）
郭昭阳（光大银行广州分行首席理财师）
丘丽辉（建设银行广东省分行通达理财俱乐部理财师）
对于参加工作四五年小有积蓄，并计划着步入婚姻殿堂的年轻白领一族来说，如何打理好自己的收入，为即将建立起来的新家做准备，成了一个令他们困扰的问题。为给以小帅为典型代表的广州新客家人结婚后如何理财出谋划策，记者上周咨询了建设银行广东省分行通达理财俱乐部理财师丘丽辉、广东发展银行个人银行部首席理财师刘向东、光大银行广州分行首席理财师郭昭阳三位专家。小帅的情况颇具代表性，看看专家是如何给他提议的。
财务背景
小帅已经是“奔三”的人了。从家乡来广州这么多年，虽然在一家事业单位工作快四年了，但有时候还是会觉得自己像在飘……2003年，小帅在洛溪某小区按揭购买了一套100多平方米的住房，终于算是有了一个自己的家。
小娇，年纪比小帅小一岁，聪明能干。两人各自单位的收入还算稳定，也都参加了广州市的基本社会保险。目前两人每月总收入约1.2万元，总支出约7000元（包括：供房2000元，交通1000元，通讯500元，日常生活支出500元，老人赡养1500元，交际、旅游1500元）。但除了自用房产和约6万元定期储蓄外，没有其他的实业或金融资产。
经过咨询保险专家，小帅和小娇购买了一套完整的商业保险，每月支出约1100元。两人打算在明年要小孩。此外，洛溪离上班的地点比较远，买部小车用以代步也在考虑中。
案例分析
家庭经济长跑刚起步
广东发展银行个人银行部首席理财师刘向东、光大银行广州分行首席理财师郭昭阳两位专家均认为，所谓“三十而立”，经过多年的职场锤炼，小帅一只脚站稳了事业的广阔领域，另一只脚站稳了家庭的小小天地。从经济人生的高原现象来说，走过了一个平台，将在另一个更高的平台上继续前行。小帅已经站在一个新的起点，家庭经济的长跑才刚刚起步。
从小帅的资产结构来看，他的资产保障基本比较到位，既参加了社会保障保险，也购买了商业保险，而且14200元/年的保费相对来说已经不算低了。住房作为基础工程已完成前期阶段，以50万元计算，首期款加装修假设15万元，已拥有1/3的产权。正在月供的固定资产，房产消费占月总收入2000／12000＝16．7％，住房消费属于轻负担类。
风险分析
资金积累进度缓慢
小帅的资产结构存在的问题在于：一是收入来源较为单一，资金积累进度缓慢。
刘向东认为，小帅的基础积蓄相对偏低，6万元的储蓄存款仅能充当一个家庭的最基本储备，属于不可进行风险投资的资金。郭昭阳也认为，小帅每月的资金沉淀只有3900／12000＝32．5％。主要是银行存款6万元、显示其收入来源相对单一、经济基础较薄弱、投资结构过于简单。
此外，消费支出占比过大。小帅家老人赡养和交际、旅游的消费各占1500／12000＝12．5％，合计已达25％，占比稍大。此外，小帅的家庭成员结构决定其必要消费支出仍将继续增加，尤其是增加小孩后，小帅家每月的开支至少要再加500元，而且每年小孩的保险费用也要3000元。
理财目标定位：小帅和理财师以及记者交流时均表示，他想调整投资结构，适当增加收入来源、提高收入水平。
上图：金融理财走近寻常百姓家。图为金融服务咨询日活动。（新华社/图）
理财建议
理财观念有必要转型
基于小帅的实际情况，专家们建议小帅可以从以下几个方面进行家庭理财规划：
刘向东认为，小帅应该先是消费观念转型。从目前的消费方式和资金分配情况来看，小帅将不能适应即将改变的家庭结构。成家之后，尤其是小娇生育小孩之后，他将有更多的责任和义务，因此小帅必然会消减一些潇洒和无忧。具体而言，刘向东建议小帅在确保基本生活需求的前提下，力争使目前的每月支出控制在5000元以内（占比为41%）。这样一年下来，小帅家的积蓄将从6万元增加到8万元。不过刘向东也指出，小孩出生之后家庭支出将可能再次上升到7000元/月。
而郭昭阳则从家庭备用金着手，建议小帅可以采取以下：因为小帅的流动现金积累薄弱，所以家庭的开支备用金规划为两个月以内，（7000＋1100）＝8100元以应付日常的生活需要。
如果要完全存在活期，小帅开支备用金只能获得0.72%的年收入。所以郭建议小帅在银行开立卡折合一账户，在活期账户存入2000元作为家庭的水电、煤气、物业管理费、保险等代扣备用金；另外存入8000元光大银行购买货币型基金，享受年收益约2.15%税前收益，每年比活期存款收入多25.2元的收益[8000×(2.15-1.8)%]。
特别提醒
不宜涉足高风险投资和长线投资
在消费观念上转型的同时，小帅也要树立投资观念。刘向东认为，小帅目前的资金基本上是买房、消费、储蓄，能够产生较好收益的资金配置项目缺失，因此，小帅要逐渐培育自己的投资技能。
首先小帅可以先从银行理财产品着手。刘向东建议小帅初期不宜进行长线投资，购买短期（如每月、季度或半年）的理财产品；在资金许可之后，可以部分进入基金、信托、国际债券等投资。而对于保险产品的作用，小帅要有正确的认识：保险其核心功能是保障，投资功能在国内而言目前还只是辅助的附加价值。至于风险投资，目前还无须考虑，只有将来资金和能力到位了再说。
郭昭阳也认为，鉴于小帅目前的资金基础和抗风险能力，小帅不适宜涉足高风险投资，但投资结构过于简单，可进行调整。
小帅的流动资产基数太薄弱，在应付未来迅速膨胀的家庭开支方面有很大的压力。因此，除去家庭备用金，小帅余下的5万元积蓄如果参加理财产品，则每年的收入也就可能到4．25％。郭昭阳建议小帅，如果小帅有美元的渠道，可以来一个“釜底抽薪”，把5万元人民币换成美元，购买光大的挂钩石油价格产品。如果一年内石油价格上涨达到26．6%，则小帅可获得50000×7%=3500元的年收益，比存一年定期税后年收入900元高出2600元，增收288．9%。
郭昭阳认为，由于国际原油价格去年升幅超过40％，所以这个收益成功率非常高。
观点碰撞
买车还是不买？这是个问题
在小帅的买车一事上，刘向东和郭昭阳两位理财师各有不同的见解：
刘向东建议小帅谨慎考虑买车计划。因为按照现有的经济基础，小帅支付养车费用将是一份不轻松的负担，况且一年半之后的可用存款资金也只有12万－15万元，仅仅足于购买经济型的家庭轿车。因此，小帅是否买车取决于明年底的存款基础和养车费用。
不过郭昭阳则认为，小帅还是可以尝试买车。郭昭阳认为，以广东的婚俗文化，小帅结婚和小孩的满月酒基本都是持平的。所以家庭的最大的费用变化是将来小孩每月的生活费用500元，小车每月的还款金额和开支。
郭昭阳认为，考虑到小帅的每月资金沉淀比较丰富，所有收入都可先滚存货币基金账户，每1000元递增一个投资单位，这可用作小车的首期。
小帅的小车购置定位在10万元以下的小排量汽车，首期2万元由资金积累负担，采用三年平均还款法，每月还款金额1550元加上养车费用，每月大约1800元。不过，这样下来小帅的收入基本是满负荷的了。
理财测评
样本：小帅
结论：偏保守型投资
分析师：丘丽辉（建设银行广东省分行通达理财俱乐部理财师）
分析师：现在的基本情况是怎样？资产状况如何？
小帅：按揭买了一套房，一些存款。本月正要买保险。
分析师：你现在有做什么投资吗？曾经做过什么投资？
小帅：没做过什么投资。对了，曾经听过所谓的内幕消息，买了一只股票，被套住了，当时也就打算玩玩，就抛了，以后都没有再买过。
分析师：你对现在的投资品种有什么印象？知道哪些？
小帅：基金、股票、黄金、国债、投资型保险，其他……大概就这么多吧。
分析师：打算买股票吗？
小帅：没有。虽然很多股票股改已经完成。但我觉得股票市场诚信的氛围更为重要。当然，有潜力股还是会考虑。
分析师：如果你要进行投资，偏重哪些领域？
小帅：基金、黄金，投资型保险也可以考虑。
分析师：国债呢？
小帅：好的国债品种要排队，年轻人恐怕很难有这样的耐心。
分析师：你对投资的收益率有何期望？
小帅：大概在8%左右吧，怎么着也得比银行利率高才行（现在还得交利息税啊！）
分析师：如果投资有损失，希望能在什么范围内？
小帅：损失控制在10%之内吧。
结论分析
分析师：你是个偏保守型的投资者。
小帅：何以见得？
分析师：你的投资打算和投资看法是比较稳健的，这也很正常。
小帅：你是说我希望8%的收益率太高了吧……我应该要求20%！
分析师（笑）：恰恰相反，典型保守型的投资者，要求的收益率在5%左右，你还超过了。但总体来看，还是偏保守。比如有新的投资机会，但风险很大，你会做吗？
小帅：难说，看心情……
分析师：其实也没有绝对的划分，遇到具体的情况，每个人的做法都不同。我们做投资分析的目的，是了解客户的特点，合理设计和分配投资资金。
小帅：哦，俺明白咧。
（含辛／编制）
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