基金赚钱效应媲美股票

　　相对于股票来说，无论是开放式基金还是封闭式基金，一直被看作是低风险低收益的投资品种，不过上月基金的赚钱效应迅速放大。上月大部分基金战胜了市场，晨星开放式基金指数的涨幅为4.48%，明显超过股指的涨幅。

　　基金指数涨幅超过股指

　　股票型基金指数上月上涨5.26%，高于业绩基准晨星大盘指数1.40%的水平。其中，广发小盘成长上月回报为16.13%，位居第一。

　　上月封闭式基金二级市场价格表现出色，晨星中国封闭式基金指数全月上涨8.59%，明显高于晨星股指及开放式基金指数的表现。其中小规模封闭式基金表现较好，对应指数上涨9.84%，略高于大规模封闭式基金8.09%的涨幅。但月末大盘封闭式基金的行情走势走强，小盘基金的行情走弱。

　　整体来看，上月全部

封闭式基金净值上涨且幅度较大，但仍低于二级市场价格的平均涨幅。这使得3月末封闭式基金平均折价率为28.57%，大大低于上月末的折价率，重新回到去年年底的水平，加上成交金额及换手率的明显回升，均表明新一轮的行情已再度展开。

　　但也应该看到，月末几天放量拉升创新高后，受股市突然下跌的影响也出现跳水现象。因此，此次行情也有部分原因是出于对股市的乐观预期，也就是说行情的深度受股市表现的制约仍较大。

　　基金要长期投资才理性

　　近期股市热度不减，不少前期已经获利了结的投资者打算再次买进，却担心成本太高，获利空间有限，弄不好这一波行情过去了，还落得个血本无归。

　　这一心理其实非常普遍，对个人投资者而言，择时是非常困难的事情，往往在想进场的时候担心成本高，可是看到别人获利又后悔自己当初赎回的行为。

　　对个人投资者而言，明智的选择是长期持有一只业绩良好且较稳定的基金并定期检查基金业绩，结合资金用途及投资目标确定赎回基金的时机。

　　浦发银行杭州分行资深理财师郭剑认为，虽然大多数基金的投资标的仍是股票，但基金毕竟不是股票，投资标的非常分散，价格波动不会像个股一样忽上忽下。

　　因此，投资基金应舍弃投资股票杀进杀出、每天看盘询价的习惯，以免看到价格波动影响投资理性，最后因频繁进出，让手续费把获利都侵蚀殆尽。

　　对有长期理财目标的投资人来说，如果把基金投资当做定存，或者投资一只绩优股，以此作为养老金，在这样的心态下，反而会增加胜算。

　　因此，定期定额投资基金是理财长期投资的一个方法，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。

　　长线投资也要定期“安检”

　　虽说定期定额每月自动扣款所具有的手续简便、平均成本、分散风险和具有复利效果等优点。不过，定期定额投资基金也有需引起重视的几个方面，其中定期检查收益情况也是一个非常重要的步骤。

　　基金虽然强调长期投资，并非意味着把钱投下去后就完全不用理会，你至少每季度需要检查一次自己的基金绩效表现。比较基金的绩效表现也需要拉长比较时间，不能只看一周或一个月的表现而至少是一年的时间，如果您投资的基金长期绩效表现远远超越大盘与其他同类型基金，且长期下来能够达到你的理财目标，就不该为了短线的下跌或一波行情，急着将基金赎回或转换。

　　此外，在每季度一次的检视中，你还需要观察股票市场的多空变化，只要确定所投资的市场上涨趋势依旧，就不必为了市场的某些小变化心神不宁。

　　当然，掌握解约时机也是有必要的。定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，比如已经投资了两年，市场上升到了非常高的点位，并且分析之后行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了解。如果您即将面临资金需求时，例如退休年龄将至，就更要开始关注市场状况，决定解约时间。

来源：青年时报　作者：时报记者 刘佳