|
纷传已久的招商银行香港上市事件昨天终于一锤定音——招商银行董事会昨天称，该行董事会已通过招行拟发行22亿H股的决案，有关决案将于4月17日举行的股东大会上进行表决。
招行董秘兰奇昨天表示，中资银行股近期大受国际投资者追捧，目前确实是招行香港上市的佳机，但招行将力避与中行和工行的上市时间重垒，尽早在下半年在香港实现挂牌
。招行有关人士还暗示，招行香港上市时间不迟于9月。倘若进展顺利，招行将成为首家实现“ATOH”的商业银行，亦将是内地首家在香港联交所挂牌的股份制商业银行。
力争在工行之前登陆港股
在本月实施股改方案复牌之后，招行即为实现再融资扫清了政策障碍。招行董事会13日通过了发行H股和香港上市的决议。根据此项决议，招行将发行总数为22亿股，占发行后总股本的比例不低于15％，并授予联席全球簿记管理人不超过上述H股总数15％的超额配售权。而香港公开发售部分将会根据接获认购者的有效申请数目而决定配发给认购者的股份数目，比例将按照联交所《上市规则》规定的超额认购倍数设定“回拨”机制。国际配售部分比例将根据香港公开发售部分比例来决定，亦包括在日本进行非上市的公开发售。
记者还从相关渠道获悉，招行已基本选定美林和瑞士银行及中国国际金融公司担任其此次H股发行和香港上市的投资顾问和承销商。但兰奇对此消息称，目前尚未正式与有关投行签订协议。
目前，中国银行和工商银行已确定年内在香港上市。面对两大重量级对手争相在香港上市的态度，招行如何避免正面冲撞呢？招行董事会对此只是含糊其辞地称，发行H股发行时间为在股东大会决议有效期内，视国际资本市场状况和审批进展情况，选择适当的时机和发行窗口。兰奇对本报记者称，招行在时间选择上将力避与两大国有银行重垒。如果实在难以避开，就“各讲各的投资故事”。招行一位人士还暗示记者，招行香港上市时间肯定不会晚于工行。至于能否在9月成行，招行人士强调，将尽早促成此事。
H股定价或高于A股？
面对两大国有银行同挤香港上市路，招行何以如此急于扎堆呢？招行董事长秦晓称，商业银行在内地上市并不能代替在香港上市。后者既可拓宽融资空间，也可让公司受到更严格的监管。招行行长马蔚华在今年“两会”期间亦强调，招行香港上市并非仅仅为了募资，而是为了强化治理。更为重要的是，兰奇对本报记者称，目前确实是招行香港上市的较佳时机。
招行H股定价高于A股抑或低于A股呢？一位重仓持有招行股票的大型基金管理公司的资深人士分析认为，作为A股股东，基金当然寄望招行H股定价高于A股，基金可以获得资本溢价所得；否则，其权益将被稀释。此人士分析认为，正常情况下，招行H股可能围绕A股进行定价。从目前的情势判断，招行H股定价不会大幅低于A股。兰奇更称，目前对发行H股较为乐观，招行H股价格不可能大幅低于A股。招行H股价高于A股的可能性亦存在。
有券商分析师称，倘若招行不希望A股股价产生负面影响，则H股定价至少要高于目前的A股价格。昨天，招行股价逆市上扬至6.28元，这亦许暗合了市场对招行H股定价的良好预期。
本报记者谢艳霞
新闻链接
香港三大富豪拟入股招行
在银行引入外资战略投资者的热潮中，招行是否将借其香港上市之际引入外资战略投资者呢？招行董事会决议强调，此次发行H股时，国际配售分配将优先考虑战略投资者(如有)和高质量的机构投资者。但招行董事长秦晓和招行行长马蔚华均表示，招行暂时不考虑引入境外战略投资资者。董秘秦晓也称，招行还是把自己的战略重点放在国内。招行在香港市后，招商局所持股权将降20％。但治理水平较高的招行已引得香港富豪们的青睐。据香港消息称，香港富商李嘉诚、恒基地产主席李兆基及执掌新鸿基地产的郭氏兄弟等均有意入股招行，目前已展开初步接洽。但这些富豪并不会成为招行的战略投资者，仅成为一般财务投资者。
谢艳霞
纷传已久的招行香港上市事件昨天终于一锤定音。
本报记者吴伟洪摄
| 
