马蔚华：银行改革创新需要良好的生态环境

　　

    由光华管理学院主办，北大光华MBA联合会负责承办的第八届北大光华新年论坛于2006年元月7日举行。图为招商银行行长马蔚华。(图片来源：新浪财经)

    由光华管理学院主办，北大光华MBA联合会负责承办的第八届北大光华新年论坛于2006年元月7日举行。本次论坛的主题是“自主创新与可持续发展”。新浪财经对本次论坛进行全程图文直播。以下为分论坛“银行业改革与金融创新”中招商银行行长马蔚华的精彩观点：

　　我们很快要置身全球化进程之中，对于中国的银行业，我觉得面临着前所未有的挑战 ，从全世界银行发展趋势看，我用两大拓媒、四大趋势形容世界银行业的发展格局。两大拓媒，资本性的拓媒，技术性的拓媒，所谓资本性的拓媒，银行的作用、银行的份额在社会融资中的地位将逐渐减弱，中国现在是暂时的现象。刚才凯生行长讲到流动性过剩，最根本的原因直接资金市场不发达，金融资产的品种很少，只能涌向银行。

　　第二个拓媒叫技术性的拓媒，IT企业早就窥视银行的支付地位，四大趋势一个就是，生存信息化的趋势，商业银行离开IT离开计算机寸步难行，一天都活不了。第二，经营综合化的趋势，去年国务院已经决定，商业银行可以办基金管理公司，这是很重要的信号，中国的商业银行也会像全世界一样综合化的经营。第三，资本全球化的趋势，我们都在努力上市，通过资本市场补充自己的资本金。第四，发展国际化的趋势。因为门户开放了，虽然还是在中国的土地上，这是金融国际使臣的一部分。对中国的情况来看，在大的变化的驱使下，中国的变化也是大势所趋，不可避免，而且是唯一的出路。

　　金融的社会需求快速增长，提供了银行创新变革的动力，十年以内，中国的经济强劲增长必然带来消费者财富的增加，也会使金融的需求不断扩张。去年统计，中国的金融资产已经有18万亿，最近统计超过14万亿，特别是现代消费者，现代消费主义、现代消费观念的这一批群体迅速崛起，他不会先攒钱买房，他会先买房后还钱，居民财富的日益集中，基尼系数的扩大，但是财富的集中对银行的提供一个

理财的机会。

　　游戏规则的变化，加大商业银行创新的压力。因为我们开放以后，必须按照国际的游戏规则办事，从宏观调控到利率市场化和

汇率制度的改革，从去年央行开始推动短信融资债，虽然只有不到一千亿，特别是中小商业银行感到前所未有的压力。

　　到2007年必须完成8%的资本充足率，所有这些都使国内的商业银行开始考虑原有的模式不能继续的。竞争的激烈激活了创新的动力。刚才两位国有银行的董事长、行长讲到，国有银行通过改制、上市，焕发了前所未有的压力，对于中小银行来说，远远没办法竞争的。外资银行实际上已经进入了中国的市场，如果加上股本，已经有10%的市场分割，标准高端客户，使竞争越来越白热化。

　　再一点，国外的银行、境外的银行，特别是香港的银行，他们历史的过程，亚洲金融危机以后，香港取消了同业公会的利率，原来靠绑大户，靠吃逆差为住的香港银行也经历前所未有的考验，后来他们改制了，他们转型了，以恒升银行为代表的，迅速转型、迅速变革，最优秀的银行。所以我觉得不断变化的情况下，商业银行转型是必然的。

　　我大概估计一下，不会太准确，在未来五到十年内，中国银行在社会融资中的地位，要从现在的82%降到50%以下，在银行的信贷资金里，我们现在的

零售业务是10%左右，批发业务是90%，我觉得批发性贷款的比例降到50%以下，在现在的银行收益结构里头，逆差要占85%左右，我觉得这个比例将来有中间业务提供的利润的贡献占50%以上，在未来五到十年内，这种变化会迅速来临。这是对所有商业银行提供了一个机遇，我觉得尤其对股份制银行，因为股份制银行是后来者，是弱小的，格局的变化，对我们来说是非常有意义的。

　　我觉得现在对于改革的必要性和紧迫性，所有的银行都有一个共识，就是要彻底银行再造。建立一个新的体系，新的体系应该包括能够有效的激励与约束相关的利益者，权责利分明的公司治理结构。包括能够强化和优化全行范围内资源配置的事业部的组织体系，包括能够进一步提高效率，节约成本和管理风险的业务运作的流程，同时也包括能够敏锐捕捉市场和客户需求变化，快速反映的产品创新的机制，能够覆盖风险成本和经济成本的产品定价体系，能够准确评价机构、个人、客户、产品效益，基于经济利润的绩效考核与分配的体制，能够有效降低资本消耗、减少风险集聚保持盈利稳定增长和相对均衡的业务结构，能够全面管理各类风险的集中化、专业化、垂直化风险管理体制和能够吸引留住优秀人才的激励制度。

　　我们最近研究今年的工作，我有十个词，十句话。第一，变规模导向为价值导向，在经营理念上，过去规模论英雄。第二，变帐面利润为经济利润。所谓经济利润就是扣除经济资本，扣除股东回报的最低要求，按照风险调整后的利润率和经济增加值，建设银行搞过这个事。第三，变粗放营销为精准营销。第四，变双大战略为双优战略。过去傍大户，小银行也是傍大户，现在利率市场化和直接资本市场兴起之后，大客户忠诚度大大减弱了，双优战略，大的优也得要，小的优也不能放过。变单一盈利，过去只有靠逆差为多重盈利，变被动定价为主动定价，根据风险确定价格，变计划管理为预算管理，变部门银行为流程银行，变行政调节为利益调节。

　　我觉得第一步这十个变就能够对原有的模式和思想有一个小小的颠覆。当然改革创新是走前所未有的道路，我们既要结合中国的实践，也要最大限度的吸收国外先进经验，毕竟国外的银行有上百年的历史，离开了借鉴国外的经验，我们就很难迅速地形成自己的竞争力。

    我的体会很深，比如信用卡，有70多年的历史，我们不可能逾越，我们只能借鉴，我们当初搞信用卡，那时候外资银行很敏锐发现这件事，有异议，国际上很大的银行恩要跟我合作搞联名行，我想了想，开始有一点受宠若惊，后来一想这个事不太合适，因为联名卡如果那个卡上有我们的名字和那个大银行的名字，肯定没人看到我们的名字，后台是在新加坡，我们连客户资料都被人控制了，受制于人，而且那个时候中国人民币市场没开放，外资市场很聪明，和你合作等于提前进入人民币市场，赚一块钱分他们五毛钱，我们有点250。

    更重要的是，一个商业银行没有自己的品牌，恐怕也是不太好的事，我们决定不和他们合作了。但是也不能自己闭门造车，我们选来选去，选了在境外机构合作，后来来了一百人，我们打下手，11个月完成了中国信用卡的设计，到今年整整三年，我们成为中国真正信用卡的最大的发卡行之一，而且深受消费者的欢迎。

　　最后讲一讲，我们变革也好，创新也好，都是对制度的破坏，必然遇到现行法规制度影响和制约，必然触及已有法规和法律的格局，创新、转型也好，颠覆也好，单靠银行是不够的，需要有一个良好的生态环境，我已经不止一次呼吁了，这里再说两句。

    第一个尽快修改商业银行法，让中国的商业银行也能够综合化经营，否则外资银行进来了，他们36班武艺，我们绑着双手没法和他们竞争，基金管理公司已经突破了原有法律限制，我们还需要能够尽快，鼓励商业银行和非银行金融机构的合作。实际上所谓综合化经营是两个含义，利用商业银行的平台广泛多种金融产品的交叉销售，第二在资本市场里多一点商业银行的工具和品种，这方面也开始可以，我们还是曙光在前。

　　第二，呼吁能够把我们5%的营业税减掉，在别的国家绝无仅有，从8减掉5，但是还是5%，我们还有33%的所得税和营业税，算起来也有40—50%，所以负担很重。

　　最后希望我们引导消费观念，完善社会信用环境，营造良好的信用文化。我引用易经一句话，穷则变，变则通，通则有。我们银行以变促进，迎接中国银行的美好前景。