科技部胡世辉：自主创新已成为国家的一个战略

　　由科学技术部火炬高技术产业开发中心、中关村科技园区管理委员会、国际融资杂志社主办, 清华紫光股份有限公司协办的2005中国Z-PARK国际融资论坛于2005年10月29~30日在北京紫光国际交流中心召开。以下为会议实录：

　　主持人：感谢王君给我们做了精彩的演讲，就这个问题提出了自己精辟的见解，这个见解是可以讨论的，下面请科技部火炬中心副主任胡世辉演讲。

　　胡世辉：尊敬的周主席，各位来宾上午好，刚才世界银行高级金融学家王君先生就企业融资障碍和战略做了精彩的演讲，我和大家一样也很受启发。刚才周主席在讲话当中也提到要对中小企业融资实行多种的方式和模式，下面就创业风险投资推动中小企业发展，以及促进自主创新战略实施的情况做一个交流。

　　最近一段时间只要留意一下就会发现，平时使用频率较高的词可能就是自主创新，胡锦涛总书记指出要把提高科技自主创新能力作为结构调整和提高国家

竞争力的中心环节，把推动自主创新摆在科技工作的突出位置。最近召开党的十六届五中全会提出十一五发展建议当中，也提到在十一五期间要坚持六个必须的发展思路和原则，我们理解这六个必须发展的原则和思路当中，核心的也是必须提高我们自主创新能力，所以自主创新已经成为国家的一个战略。为什么这么重要？我个人认为有以下三个方面的理解。

　　第一个是我们现在的粗放式经济增长方式越来越面临着资源、

能源和环境的压力。

　　第二个长期以来生产的初级产品和低附加价值的产业结构在未来市场竞争中处于不利的地位。

　　第三个目前以吸引外国直接投资为主的技术引进方式，正逐渐显露出在全球价值链上低端的弊端。

　　所以国家把自主创新作为科技和经济发展的战略提出来，下面从四方面做一个情况介绍。

　　科技型中小企业已经成为技术创新重要的载体，创业风险投资已经成为中小企业天然助推器和孵化器。现在我国创业风险投资的发展已经初步显示对高新技术产业的强大推动力量，但是仍落后实际需求，最后讲讲下一步如何推动创业风险投资的发展，促进自主创新的提高。

　　我们发现中小企业是我们最小效率的经济群体，也是技术创新最活跃的群体，美国的一些研究表明不同国家的经济差距有1/3由于这些国家在创新创业方面的差距引起的。刚才说中小企业也是我们技术创新的重要力量，特别是国际的发展情况来看，也发现在美国80年代以来，大型企业人均效率是中小企业1/2，70%创新有中小企业实现。在我们国家也是这样，中小企业是我们国民经济发展重要力量，中小企业产生60%GDP，就是70%人口就业，也是50%财政收入，在技术创新方面，科技型中小企业创造65%专利发明，75%以上技术创新，以及80%以上新产业开发。在中小企业发展当中认为，创业风险投资可以为科技型中小企业提供任何传统金融投资形式无法带来的投资加增值服务的效果，因为中小企业即使搞效率的经济群体也是发展中弱势群体，在前期资金短缺，技术创新面临困难，以及管理中粗放方式，都是中小企业发展当中比较共性的问题。创业风险投资通过对中小企业提供的资金支持，更主要的能够进入中小企业经营管理活动当中，能够充分发挥和放大中小企业未来的竞争优势提供一些增值服务，所以创业风险投资对中小企业有一种特殊的孵化和培育的功能。以色列99年开始50%创业资本投向起步阶段的中?

　　我们认为创业风险投资还是鼓励创新创业的重要政策落脚点，国外一些情况表明，政府对创业风险投资的引导和支持能够起到比政府直接投资中小企业和某项目的更好效果，我们平时说高新技术企业主要是靠管理，我们常说三分靠投资，七分靠管理，优秀的管理团队能够利用资金跟投入的企业和项目带来增值的服务，提高我们科技成果产业化转化的能力。

　　我们国家创业风险投资经过近20年左右的发展已经表现出对高新技术产业发展的强大推动力量。去年统计情况表明从事创业风险投资活动机构有217家注册资本240亿元，管理创业风险资本500亿元，累积投入项目3172个，其中高新技术项目占51%以上，投资的金额占60%左右，创业风险投资的领域和主要的资金都集中于高新技术产业。通过这些年创业风险投资的发展对高新技术产业的推动力量和表现在以下三个方面。

　　第一个就是创业风险投资支持大量处于技术开发前端的项目，据我们统计创新风险投资支持的项目，涉及网络、软件产业、通讯、半导体等等一些新型的领域。投资注册资本在1千万以下的占44%左右，创业风险投资支持了中小企业不但具有很好成长性，也使其他金融手段，比如银行的贷款，债券很难覆盖到的群体。

　　另外一个我们通过创业风险投资的发展，为培育以创业投资为核心的创新投融资体系起到很好的作用。这些年在政府资金、和政府科技计划的引导下社会上资金投入高新技术产业情况越来越好。在2000年，2001年、2004年社会资金超过政府投入的资金，占创业风险资金一半以上。

　　第三个我们培育了一大批专业的创业风险投资人才。这是一项高度专业化的事业，要求有一批懂创业、懂技术，精于投资的投资后管理人才，专业管理人员将近1600人，背景来自金融、科技和管理，而且相当一部分是海外

留学人员。从总的情况来看，创业风险投资的发展远远落后于自主创新的实际需要。

　　创业投资经过一段时间的发展，在2001年发现创业投资者机构的资本和数量在逐渐下降，到去年仍然是下降的趋势。 第二外民间资本参与投资的热情在下降，2001年以后非政府资金占创业投资比重总数在下降，创新风险投资机构的投资欲望有所减少，在2002年大概1/4左右的非政府机构，没有对高新技术产业的项目进行投资。第四方面原因就是目前的税收政策，在国外的情况是风险投资机构不是作为一般的纳税主体，而是通过投资的收益，收益人根据他的情况进行纳税，我们国家创业风险投资作为一般的纳税主体必须缴纳所得税，这样削弱了对机构投资者的吸引力。

　　针对这情况我们认为下一步要尽快推动鼓励创业风险投资的政策和措施。具体的情况我们认为要探索中央级创业风险投资母基金。一部分财政专项资金建立母基金，另外支出一部分用于科技专业化和技术创新的部分资金转化为母基金的开支方式。

　　另外建立全国的税收机制，现在有关部门在考虑给创业风险投资机构和投资行为给予税收方面的政策。

　　第三个解决创业风险投资出口的问题，一个积极推动创业版市场的建设，另外研究其他的渠道来实现高新技术产业股权流通的问题。

　　最后一个要整合科技资源，加大科技计划和科技政策对创业风险投资的衔接，主要在国家的计划当中，在大队创业投资项目的支持，现在科技部火炬中心正在加快推进中小企业成长计划的同时也在研究改革科技计划来资助创新项目的方式，特别向我们创投机构开放科技项目和资源信息，同时加快地方性的创新基金体系的建设。要同有关部门研究起动母资金的工作，我们在12月左右要召开全国科技大会，在大会召开之前要颁布国家中长期科技发展规划纲要，国家要出台一系列配套政策，也包括创业风险投资资金方面的政策，在国家大的背景之下，创业投资的事业将会有一个新的发展高潮，为我国自主创新能力的提升做出越来越重要的贡献。