工行股份挂牌 一年之内上市

　　可能引入不止一家战略股东，不排除赴美上市

　　10月28日，中国工商银行股份有限公司正式成立。这家中国最大的商业银行将在未来的一年内择机在海外上市。

　　整体改制不设存续公司

　　与建设银行不同，工商银行此次进行的是整体改制，不设存续公司，全行的全部业务、资产、负债和机构网点、员工，全部纳入股份制改造的范围，整体重组后全部进入中国工商银行股份有限公司。

　　中国工商银行股份有限公司的注册资本为2480亿元。经国务院批准,中央汇金投资有限责任公司和财政部作为发起人分别持有工行股份公司50%的股权。姜建清任中国工商银行股份有限公司董事长、党委书记，杨凯生任中国工商银行股份有限公司行长、副董事长、党委副书记，王为强任中国工商银行股份有限公司监事长、党委副书记。工行聘请了三位独立董事，包括前香港特别行政区财政司司长梁锦松、前高盛

证券总裁约翰·桑顿以及现任美国加州伯克利大学经济系教授钱颖一。工行提示说，改制为股份公司对于在工行办理业务的个人和企业没有任何影响，客户不需要由于工商银行的名称改变而办理任何手续。

　　引资方式迥异于中建两行

　　工行行长杨凯生透露，工行已在数月前与一个战略投资团签署了入股备忘录。但他也表示，工行会继续与战略投资者谈判，“可能会与不止一家投资者签订协议”。

　　杨凯生表示，战略投资者已经开始尽职调查，不过他以尚未签署最终入股协议为由拒绝透露战略投资者的具体情况。据此前媒体报道，这个投资团由高盛牵头、安联和美国运通参加。该投资团已同意出资约30亿美元，购买工行10%左右股份。工行引入战略投资者的方式与建行和中行引入战略投资者的方式迥异。建行和中行都是通过战略股东向中央汇金公司购入股份，同时汇金公司减持股份的方式进行。杨凯生表示，工行引入战略股东将采取增加股本的方式，也就是说“增加新股，不出售老股”。因此，引入战略股东后，总体股本增加，中央汇金公司和财政部所持股权的占比将会同比例下降。

　　一旦战略投资者介入以及上市后，工行的股权结构会进一步多元化。但杨凯生强调，在相当长的一段时间内，工行将保持国有控股。

　　上市地点尚未确定

　　截至今年9月末，工行的资本充足率为10.26%，其中核心资本充足率达到9.23%；不良资产率为2.59%，不良贷款率为4.60%；拨备余额为830亿元，拨备覆盖率达到57.44%。财务指标的转好使得工行有能力迈出上市的脚步。

　　有传言说，工行在当前的改革中参考了美国会计准则，表明其有意赴纽约上市。杨凯生说，工行的改革坚持高标准严要求，注意向国际会计准则靠拢，乃至向美国会计准则靠拢。但他澄清说，目前具体的上市地还没有决定。工行将视资本市场的情况结合工商银行的状况确定上市地点。也并不排除在国内A股上市。

　　有消息称，如果将来

审计证明建行2004年净资产存在“泡沫”，汇金公司将对海外战略投资者给予“额外股权”补偿。杨凯生说，工行和战略投资者签订的备忘录中没有这样的条款，和其他战略投资者谈判过程中也没有谈到类似条款。

　　杨凯生说，虽然工行目前员工数量多达36万人，但成立股份公司后不会大幅裁员。同样，也不会大幅提高管理层的薪酬待遇。

　　作者：赵江山

　　（来源：经济参考报）