外汇局推动跨国公司资金集中管理

　　“如何使得境内外（跨国）公司能更通畅地进行资金的集中和流通，是我们近期研究的方向。”国家外汇管理局资本司司长邹林昨日在上海称，外管局正研究进一步采取措施，逐步放松跨国资本流出的渠道，努力促进国际收支平衡。

　　邹林是出席招商银行和GE外币现金集中管理合作仪式时作如上表示的。近年来伴随着外资持续进入，中国已经成为跨国公司投资的重点区域。目前全球500强中，已经有超过400 家落户中国。从1991年开始，外资投资性公司对中国的投资也持续增加，投资总额已经达到120亿美元。

　　“从外汇管理的角度来说，政策指定的方向是很明确的。逐步放松资本管制，逐步向人民币可自由兑换努力。在政策调整中，除非法律有特别规定，我们遵循国民待遇的原则。也就是说政策出台，没有特殊法律规定，不再区分企业属性。”邹林说。

　　去年10月，外汇局发布了关于跨国公司外汇资金集中管理的相关规定，允许境外跨国公司在成员内部通过委托放款的形式进行资金的集中运作。在政策出台后，进一步实现“资金的集中管理、收付和境内外成员的资金融通，是我们近一段时间对跨国公司以及促进中国企业走向国际化研究的主要问题”。

　　但对于企业直接从国外金融机构举借外债，邹林称短期内很难放松。由于对外资公司借贷外债有“投注差”限制，“中长期外债按照发生额来计算，短期按照余额来计算的”，使得“绝大部分企业采取了借短期不借长期的做法”。这导致中国短期外债占比例过高。根据外汇局最新公布的数据，截至2005年6月末，我国短期外债余额为1413.47亿美元，占外债余额的53.1%，比上年末增加181.45亿美元。

　　“国际公认的短期外债警戒线是25%，在短期风险越来越大的情况下，政府不太可能对短期外债的流入采取很宽松的政策。”邹林在回答关于企业使用外债时称。

　　渣打外汇集中管理首单：TCL

　　渣打银行昨日宣布，与TCL集团合作开展境内外汇资金集中管理业务。

　　通过外汇资金集中管理，渣打银行为TCL集团单一设计方案，使其成员公司间能够实现外汇资金的统一管理和支配，降低对外融资和汇兑的成本。渣打银行还将提供网上银行的平台，以支持外汇资金池自动化运作。

　　（冯桔）

　　拿下GE招行首开跨国公司外币现金管理

　　中资银行终于在金融的高端服务领域———跨国公司外汇现金管理上完成第一次出击。招商银行昨日正式发布专门为GE设计的“外币现金池”产品，成为第一个为境外跨国公司提供外币现金管理的中资银行。

　　业内人士介绍，由于可以提高资金使用效率，增强盈利能力，现金集中管理目前已经为境外跨国公司所普遍采取。但由于技术含量高，一直被看作

商业银行各项业务中的高端领域。

　　该行相关负责人告诉《每日经济新闻》，通过现金集中管理，集团公司有望节省1%左右的财务指出。而到2003年为止，GE在中国的机构超过40个，营业额已经达到26亿美元，其中相当部分是外汇。

　　他介绍说，根据该公司和GE的合作模式，银行每天在一个固定时间或者预约的时间内，将集团旗下所有相关公司账户全部清零，资金以成员公司向集团发放委托贷款的形式进入集团的统一账户。同时，银行按照相关协议，给每个成员公司一个透支额度，而当成员公司日间需要资金时可以从额度中透支。在当天清零时，成员公司用自己的进款归还集团贷款，然后进入下一个循环。而由于委托贷款和还款在一天内完成，银行则不收利息。

　　“多个成员公司，共用一个现金池，使得整个集团占用的现金大为减少。”招商银行相关人称，通过外币现金管理GE可以节省大笔财务费用，提高资金利用效率。而招行除了获得每年约1000万元人民币的直接收入外，还可以得到大量的美元存款和国际业务。招行一位高管昨日称，政策松动将催生巨大的外汇现金池市场，从和GE合作中获得的经验将被用到其他的跨国公司上。（王磊每日经济新闻）