中行上市只待发令

　　本报记者 姜业庆

　　当建行为10月27日香港上市紧锣密鼓时，中行也加快了其上市准备的进程。

　　10月10日，记者从中国银行获悉，该行和亚洲开发银行同时宣布，经过双方谈判协商，亚洲开发银行将投资中国银行7500万美元，该项投资三年内不可转让。不过此项交易尚需 获得有关政府部门及其他相关机构的批准。

　　中行称，这标志着“通过引进战略投资者推进银行改革取得阶段性成果”，业界分析，中国银行引进战略投资者的工作应当告一段落。因为此前外界分析，中行的战略投资者不会超过四家。但时值今日，中行的四家战略投资者均已浮出水面。

　　8月18日，以苏格兰皇家银行为首的联盟体出资31亿美元，购入中行10％的股权。根据协议，苏格兰皇家银行和中行将在

信用卡、

理财、公司业务以及个人财产保险等业务领域进行广泛合作，并在公司治理、风险管理、财务管理、人力资源管理以及信息技术等银行营运的基础设施领域建立密切的合作关系。苏格兰皇家银行将派出一名代表担任中行的董事。

　　8月30日，新加坡政府投资代表人淡马锡公司斥资31亿美元购入中行10％股份。淡马锡还承诺将在中行公开发行时再认购5亿美元的股份。与此同时，淡马锡还有权向中行董事会推荐一名董事候选人。淡马锡进入中行之后，将获得与前一家战略投资者——苏格兰皇家银行同等的地位。

　　9月26日，中行和瑞银集团在北京同时宣布：瑞银集团将投资中行5亿美元，约占中行1．6％的股权，该项投资3年内不可转让。记者同时注意到“瑞银已通过公告表示将追加对中行的投资。”

　　中行行长助理诸鑫强10月9日也公开表态，中行已经引入了四个战略投资者，其中苏格兰银行和淡马锡约持10％的股份，瑞士银行获1．6％股份，另外一个是亚洲

开发银行，外资战略投资者共占约24％股份，筹集金额约70亿至80亿美元。

　　据记者观察，除战略投资者敲定之外，中行的其他工作也已准备就绪。首先是股份制改造的完成。8月26日中行完成了资产评估等重组工作，转变为股份制公司，按照三权分开、有效制约、协调发展的原则，建立规范的股东大会和管理层的管理体系，在董事会引入专人担任独立董事，并成立了五个管理委员会。

　　其次是上市主承销商的敲定。中行新闻发言人王兆文8月30日宣布，经严格的内部评审程序，综合考虑各种因素后确定，由中银国际、高盛公司与瑞士银行担任境外ＩＰＯ项目的财务顾问、主承销商。

　　有分析指出，这三家财务顾问实际上所起的作用就是帮助中行出售股权募集资金。它们将对中行重组及上市过程中所涉及的路演、推介等步骤提供具体的营销策划方案，包括定价建议。与此同时，就资本市场的运行规则问题，三家财务顾问还将帮助中行与国际监管机构进行沟通。

　　至于上市地点，日前也已经明朗。9日，中国银行行长助理诸鑫强在2005中日经济高级论坛上表示，中行打算在市场条件允许的条件下，在明年3、4月间上市，上市地点选在香港。