中海油中期业绩将增长62%-87
%今日，中海油（0883.HK）将公布上半年业绩。市场人士认为，受益于油价高涨，预计其中期盈利将出现强劲增长，纯利介于人民币114亿－132亿元之间，同比增长62%－87%，并将派发特别股息。
高盛预测，中海油上半年盈利增长达87%，主要由于预期原油实现价格急升51%，至每桶49美元，同时预期油气产量增长15%，至7650万桶（油当量），约占今年预期总产量的47%。
高盛认为，市场除关注其业绩外，相信焦点还会集中在该公司计划今年开发9个油田项目的进度，任何一个项目的延迟都
将影响其实际产量。另外，公司的成本控制也受到关注，估计中海油上半年每桶油当量成本由去年同期的4.3美元上升至4.5美元。
雷曼兄弟预期，中海油上半年原油实现价为每桶油当量44美元，预计油气产量同比增长14.9%，至7600万桶油当量。
高盛预计，该公司将派发特别股息0.06港元，连同中期股息0.04港元，派息比率为31%；而雷曼兄弟预计公司中期股息为0.11港元，其中包括特别股息0.03港元。
昨日，该股上涨0.885%，报收5.7港元。瑞银：维持南航减持评级
瑞银表示，南方航空（1055.HK)上半年业绩较预期差，维持该股减持评级，目标价2港元。瑞银表示，南航因拓展业务，使利息支出增长1.18倍，至人民币7.5亿元，加上燃料成本上涨，使公司上半年发生重大亏损。有关部门虽然准许内地航班收取燃油附加费，但此举并非解决内地航空公司回报差的方法。瑞银预测，南航今明两年将分别亏损人民币1.49亿元和2.23亿元。
昨日，南方航空下跌4.598%，报收2.075港元。
美林：调高中国海外评级
美林证券表示，中国海外（0688.HK）销售业务表现理想，估值吸引力上升，加上企业策略趋向专一，因此将该股投资评级由中性调高至买入。美林称，公司中期业绩显示，受宏观调控影响的风险降低，来自内地物业发展项目的业绩贡献增长21%，高于该行预期的15%，物业发展毛利率较去年下半年提升6个百分点，至24%。该公司上半年已经完成物业项目预售比率高于该行估计的57%，由于下半年为售楼高峰期，因此相信该公司有能力达到预售80%的目标。
美林还表示，由于调高售价及预售比率较高，故调高对中国海外2005年至2007年的核心盈利预测23%－31%，分别至11.97亿港元、12.69亿港元和14.49亿港元。另外，该公司已决定放弃收购金矿，并会持续出售非核心业务投资，此举也是该行调高中国海外评级的一项重要因素。
昨日，中国海外上涨0.541%，报收1.86港元。
杨勣 整理
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