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11月23日,作为上证50ETF的主承销商,中国银河证券组织开发的ETF组合交易系统,在所有营业网点通过上海证券交易所和基金公司第二次系统联网测试后,正式上线。
上证50ETF是国内首只ETF基金,由于该基金的自身特点,对交易系统在功能实现上提出了较高要求。经过为期一年的系统开发,中国银河证券建成了安全高效、功
能强大、服务到位的ETF组合交易系统。该系统支持ETF全部业务的组合交易,首次运用金融工程模型,独创性地对基金进行实时套利分析,能够实现程序自动估值和套利下单。在国内创造性地实现了网上、网下现金发售,网下股票发售；代理投资人申购赎回委托与成交处理；代理投资人买卖ETF份额处理；跨品种、跨市场的统一交易结算；申购现金替代资金的退补款清算与交收；组合交易套利模型,支持股票篮的构造与管理；套利分析智能下单等全新的业务功能。通过技术创新,中国银河证券最大限度地满足了广大投资者多样化投资需求,有力地配合和支持了证券行业的创新与发展。
据悉,中国银河证券自2003年10月成立了专门的ETF工作小组,对业务规则与流程进行深入研究与探讨,对ETF的基本运行、营销及套利制定了切实可行的技术方案,并专程邀请美国金融工程专家代表团赴公司就利用期货期权及ETF在主动投资基金管理中的套利与对冲、资产定价模型建立、评估与应用中的套利问题及华尔街新产品交易系统的实现方式进行深入探讨。
据介绍,该系统包括两个平台:一是统一的交易平台,可以支持现有交易品种的交易功能并具有良好的扩展性,具备快速支持创新业务的能力；二是统一的登记结算平台,既支持现有交易所标准交易产品的清算与托管(代理上海、深圳两个交易所的 A股、 B股买卖业务,进一步扩展为代理特别转让市场 A类、 B类、开放式基金代销买卖业务),同时支持在业务创新过程中交易所和证券公司开发和设计的许多新业务品种的登记、存管与结算。在各个业务阶段,从技术上为投资者提供了多种交易渠道,包括电话委托,网上交易等非现场交易手段,并实现了与现有的投资品种共用资金账号,以方便投资者进行交易。
作为上证50ETF的主要参与券商,中国银河证券不仅需要为中小投资者提供投资指数的交易手段,还要通过套利机制,为公司自营及机构投资者提供快速灵活的投资渠道,敏锐抓住指数调整带来的盈利机会。因此,在系统建设方面,中国银河证券充分分解ETF套利各环节的风险点,并通过金融工程模型及行情测算工具将风险与收益进行量化,将ETF套利及"T+0"交易分为营业部版和机构版,通过灵活的参数设置进行手工套利或一键自动套利。
近两年来,中国银河证券技术创新佳绩频传,相继建设了全公司统一的办公自动化系统、集中的财务管理系统、集中的人力资源管理系统及集中的网上教学系统(E-learning)等管理支持系统；率先推出了QFII、开放式基金代销、代办股份转让、企业债发行、LOFs及组合交易等创新业务系统；创建了中央监控系统等有效防范风险的集中监控体系,建立了公司智能化客户分析管理系统、统一的信息咨询服务平台和统一的金融产品营销平台,完成了区域集中交易体系的建设,并超前启动了新一代证券交易综合业务平台的研制,以实现新产品设计的计算机模拟,进一步提升了产品创新的竞争力。
今年11月14日,中国银河证券汤世生副总裁作为金融行业CIO的杰出代表,在年度"中国CIO年会"和"中国IT财富年会"中发表了题为"信息技术对金融业的影响"的主题演讲；11月19日,中国银河证券作为国内首家券商,以"数据共享实现辅助决策"入选国务院信息化工作办公室等单位联合举办的2004年中国信息化推进大会"中国信息化应用推荐案例"；近日,继2003年作为国内唯一券商,在荣获"最佳信息化应用"奖和"最具灵敏度"企业奖的同时,进入国家信息化测评中心(CECA)首次评选出的"中国企业信息化500强"的"百强"之后,又再次入选今年的"中国企业信息化500强"候选名单。
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