交行敲定内地香港同步上市(图)

交行最晚不迟于明年春节前上市。　本报记者　吴伟洪　摄

　　交行敲定内地香港同步上市

　　两地拟募资200亿人民币，上市时间不迟于春节前

　　中国第五大商业银行——交通银行已敲定在中国内地和香港同时举行募资额高达200亿元人民币的IPO活动。记者昨天从交通银行总行获悉，该行昨天召开的临时股东大会已审议通过“A＋H”上市方案。该行还确定最早的上市时间为今年圣诞节前，最晚的上市时间不迟于明年春节前。

　　这将是国内首家实施“A＋H”上市方案的企业，亦将成为国内企业“A＋H”上市方案的试点。

　　集资目标锁定200亿

　　交通银行昨天上午召开了临时股东大会上，“A＋H”上市方案是会议审议的重要事宜之一。根据交行研发部和承销团拟定的方案，交行将在A股和H股市场同步上市，计划募资200亿人民币，最早拟于圣诞节前完成上市，最晚不迟于明年春节。

　　银河证券和海通证券分别获选交行发行A股的主承销商和财务顾问；汇丰和高盛则为交行H股上市的联席主承销商，中银国际被聘为交行H股上市的财务顾问。

　　之前，交行已向监管部门递交H股上市方案，并曾在内部会议和内部文件上表示将力争年底前登陆H股。据一位知情人士透露，由于证监会希望优质大型企业在内地上市让国内投资者分享成果，交行H股方案未获证监会批准。之后，双方经过沟通催生了交行“A＋H”方案。

　　两地IPO定价将趋同

　　交通银行实施“A＋H”股方案须获两大豁免——国内A股上市须完成一年辅导期和H股发行时外资持股中资银行不超过25％。

　　中银国际一位人士称，这两项豁免对于交行而言应不存在困难，因为之前已有长江电力被豁免一年辅导期的先例，而在香港上市的平安保险的外资持股比例已超过40％。目前，汇丰持有交行19.9％股权，仅余5.1％的外资持股空间。

　　为何交行急于赶在建行和中行之前上市呢？一位投行人士分析认为，交行的重组方案在今年7月前完成，就是希望以上半年的财务作为上市基准。交行上半年财报已经过普华永道的审核。交行董事长蒋超良曾表示，如果等到12月份，由于过节(圣诞节)、(海外)基金经理放假、全年预算用完等因素都会影响发行认购。而且，假如不尽快的话，碰上建行、中行上市，将会打乱我们的整体部署。

　　中银国际一位投行人士还指出，证监会8月31日发布了《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》(征求意见稿)，明确规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格。此《通知》的正式实施将令两地IPO定价机制趋同，且两地价差将缩小。交行“A＋H”方案的实施将以此《通知》为基础。本报记者　谢艳霞责任编辑：张克然姚虹（来源：南方都市报）