宁波8万中小企业融资样本(图)

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　　APEC论坛下的缩影：宁波8万中小企业融资样本

　　本报记者　杜艳　宁波报道

　　企业在银行信贷上受困后，一方面转向民间借贷，另一方面开始向海外发展，然后以外资企业的形象回国，寻求政策的优惠。

　　似乎是一个悖论：中国最富裕的城市之一，99％的企业却在喊“缺钱”。这是9月8日，在宁波举行的第二届APEC（亚太经合组织）中小企业服务联盟论坛上发出的声音。

　　作为本次APEC中小企业联盟论坛的分会之一，宁波的“银企洽谈会”吸引了众多急需资金的中小企业。“原定150个企业与会，无奈要求参加的企业太多，名额增加到215个企业，再多大厅就排不下了。”宁波市经济委员会主任林克宇说。

　　中小企业“缺钱”的一个佐证是，人民银行宁波市中心支行副行长胡茂伟在银企洽谈会上表示，今年以来，有的商业银行为了控制信贷过快增长，重点压缩了对中小企业的短期贷款，使中小企业贷款难问题又有所反弹。

　　贷款难“反弹”

　　人民银行宁波市中心支行统计，截止到7月末，宁波市金融机构本外币贷款余额2440.57亿元，同比增加21.99％，增幅比去年同期回落28.17个百分点。剔除各种非可比因素，前7个月贷款实际增量约为330亿元，同比实际少增约120亿元。

　　胡茂伟分析，信贷资金紧缩的主要是流动资金贷款，金融机构大多采用“抓大放小”的做法，首先限制对中小企业的贷款，尤其是那些规模小、正处于创业起步阶段的中小企业。

　　宁波一家童装生产企业负责人向记者表示：“以前有抵押就可以从银行拿到贷款，现在不行了。”与该厂一起向某国有银行提出申请的企业有几十家，结果只有两家拿到了贷款。

　　这位童装厂负责人说，由于上下游的企业都缺周转资金，现在必须进行现货现款交易，赊销的可能性很小。这家年销售额在4000多万元的企业，目前面临需要“咬牙挺过的困难”。

　　她所面临的困难来自多方面。首先，由于能源涨价、电力不足，童装厂只好自建发电厂自行发电，大大增加了能源成本；其次，原材料涨价、民工荒、工人要求的福利待遇提高等导致人力成本提高；再次，以前可以得到的流动资金贷款，现在“银行能提供票据融资就不错了”，而办理票据融资的企业必须先拿出50％的保证金，且利率普遍上浮20％～30％，致使资金成本高涨。但是，由于内需不活跃、外贸出口下降、竞争激烈等因素，产品市场价却无法提高。

　　“以前我所有的精力都放在经营上，现在，我一半的精力要拿出来跑贷款，但还是贷不到款。”这位负责人慨叹。

　　来自人民银行宁波市中心支行的调查显示：今年以来，宁波市工业品出厂价格与原材料购进价格差距进一步扩大。上半年，工业品出厂价格上涨4.93％，原材料能源购进价格上升17.21％，比2003年同期扩大了7.4个百分点。胡茂伟认为，对于中小企业来说，这种“高进低出”的价格局面在很大程度上影响了企业正常的生产经营，有些企业甚至陷入亏损。

　　北仑，这个曾经一片开工盛景、代表宁波新工业起点的地方，如今部分已开工项目“暂时停工”正等待着“重新开工”的号令，原因大多是缺少资金。

　　宁波市北仑一家担保公司的副总经理告诉记者，目前建筑类企业受贷款影响特别大。有的客户项目已经开建了，但是银行突然抽出贷款，无奈之下企业只好转向民间高息借贷。

　　银企需求错位？

　　“有些银行现在还有一定的信贷额度，但是却苦于找不到可以贷款的企业。”胡茂伟说。

　　一方面企业在喊“资金紧缺”，另一方面部分银行却“有钱没处放”。是什么在紧缩中小企业信贷的大门？

　　在银行看来，中小企业存在的企业管理不规范、财务制度不健全、财务报表信息失真、生产经营不稳定、抗风险能力弱等情况，限制了银行与之进一步合作的可能。

　　但事实并不这么简单。“银行现在改变了审批的程序，对企业审贷层层把关，只要一关过不了贷款就黄了。并且对现金流量、销售规模、抵押物等指标把关严格，但真正需要融资的中小企业现金都很紧张，这些数字指标往往不达标。”宁波一家服装制造企业的总经理说。

　　同时，对贷款企业“抓大放小”，成为不少银行的执行标准。

　　来自人民银行的统计显示，全国各类银行在今年前7个月以来，集中压缩了短期流动资金贷款和票据融资。致力于中小企业融资问题的国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠告诉记者，这些恰恰是中小企业融资的主要形式。截至7月份，全国短期贷款比年初仅增加1282.86亿元，而长期贷款则增加了5845.58亿元；票据贴现上半年增加1223亿元，同比少增2195亿元。通过这些融资方式的下降，可以直接反映出中小企业贷款的困境。

　　浙江省统计局的统计显示，“企业资金趋于紧张”。在全部调查企业中，22.3％的企业流动资金处于“紧张”，这一比例比一季度上升2.2个百分点，流动资金景气指数为112.0，比一季度下降5.6点。同时，企业融资难度在加大。在全部调查企业中，认为融资“困难”的企业由一季度的13％上升到二季度的18.2％；二季度企业融资景气指数为102.7，比一季度下降10.3点。

　　宁波市一家担保公司的胡姓负责人认为，国家“有保有压”的信贷控制政策在向一些银行传达的过程中出现理解偏差。“国家说的是限制‘9大行业项目贷款’，到了省里就变成了限制“大项目贷款”，再到分支行就变成了限制‘项目贷款’”。于是乎，更多的银行将资金投向大企业、大项目。

　　当地一家生产类企业，两个月前向某股份制银行提交了一笔400万元流动资金贷款申请。但是，得到的答复是“1000万元以下的贷款我们不做”。

　　张承惠表示，在发达国家，大企业、中长期大项目一般采用募股、发债、信托等方式从资本市场直接融资，而中小企业、短期流动资金才是银行信贷支持的主流。然而，我国的信贷主流正相反。

　　担保“保”不了

　　众所周知，中小企业融资难的最大原因就在于“缺少抵押和担保”。可以说，担保的有效落实是确保中小企业贷到款的“护身符”。

　　但现实的状况是：宁波市经委统计，截至2003年底，全市金融机构对中小企业贷款余额为1510.78亿元，担保机构的担保余额占这一贷款余额的0.45％。担保机构规模过小、担保规模小，成为帮助中小企业的解决贷款难问题的一道屏障。

　　据宁波市经济委员会的资料，目前全市正常运行的担保机构为16家，注册资本3.02亿元，累计为2016家企业提供融资担保54.55亿元。单家担保机构的注册资金一般在1700万～3000万元之间，由于财政部明文规定单笔担保额度不能超过注册资金的10％，因此这些担保机构的担保能力都集中在200万～400万元的融资额之间。

　　屏障由此产生。北仑一家担保公司的经理说：“我们的担保能力既不能完全满足中小企业的融资需要，又和银行喜好的大项目贷款有着巨大差距。”

　　位于江北区的一家担保机构介绍，银行对担保机构存在两“太”倾向，即“太重太轻”。“太重”就是对担保机构重度依赖，希望通过担保机构能解决100％的信贷风险，比如要求担保机构交纳1：1的保证金。“太轻”就是轻视担保机构的风险把握能力，对担保机构严格审核过的中小企业却往往得不到银行的认可。

　　除此以外，担保机构体系不健全、风险保障机制不完备等也影响了银行和担保机构的合作。

　　一方面，宁波市一家担保公司的总经理称，目前大多数担保公司的单笔担保额度已经远远超过了10％注册资本的限制，导致风险剧增。另一方面，市经委林主任表示，担保业的“关联担保”问题已经初露端倪，金融风险加大。

　　企业曲线突围

　　在信贷资金紧张、担保力量薄弱的困境下，民企为了生存开始寻求全方位突围。

　　据宁波一家融资中介机构介绍，企业在银行信贷上受困后，一方面转向民间借贷，另一方面开始向海外发展，然后以外资企业的形象回国，寻求政策的优惠。

　　民间借贷主要通过四种形式加以解决。首先，通过企业间互相周转，互贷；其次，通过向民间金融机构贷款；再次，通过中介组织向居民借款；最后，向某些担保公司直接借款。

　　资金供需的失衡，导致民间借贷利率水涨船高。一家建筑公司负责人说，他的一个在建项目由于银行紧急抽出了贷款，只好向民间借贷，月利率在1％左右，高的达到2％，而当地民间借贷的利率一般维持在年利率20％以上。

　　民间借贷利率的高企，吸引部分存款流向民间借贷市场。来自人民银行宁波中心支行的统计显示，截至7月末，宁波市金融机构本外币存款余额308..04亿元，比年初增加321.68亿元，同比少增142.93亿元。

　　虽然民间借贷能解中小企业一时之需，却不是长久之道，更多的企业开始“移民”境外。

　　宁波市一家担保机构的总经理坦言：“这样的情况非常多，早在几年前就开始了，现在应该是第二波转移海外的高潮。”

　　据她透露，在宁波80％以上的合资企业都是“假合资”。即先通过资金移民在国外成立一个公司，然后以外资企业的名义回国投资，与亲友组建合资公司。这样就可以享受到各种优惠的“外资”待遇。

　　而这一波转移海外高潮的成因，则来自于中小企业的各种生存困境。单就融资来说，外资要比民企更容易拿到资金。

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　　财政、银行两援手

　　宁波市经委统计，截至2003年底，宁波市共拥有8.56万家中小型工业企业，占全市企业总数的99.9％（根据国家统计局近期公布的最新排定的全国大型企业名单，宁波市有大型企业23家）。中小企业创造工业总产值3412亿元，工业增加值788.72亿元，实现利税469.2亿元，出口交货值683.81亿元，分别占全市工业的84％、86.6％、86.5％和88％左右。从业人员达到206万人，占工业从业人员总数的94％。

　　如此兴旺的中小企业，却要长期忍受贷款难之痛。好在这个问题已经成为宁波市政府着手解决的工作。

　　宁波市经济委员会主任林克宇告诉记者，解决中小企业融资难的一些具体措施已在落实。下一步，市经委将与财政局一起提请市政府出台扶持担保公司的政策，加大对担保机构的财政支持力度，加快筹建担保行业协会，建立健全中小企业担保体系。同时，要求工商、土管、房管、车管等部门大力支持担保业的发展，对担保机构在办理房产、土地、车辆、设备等资产抵押手续时给予便利。

　　商业银行也动了起来。中国银行等部分商业银行已经主动对中小企业安排了一定的信贷规模。截至今年8月末，中行宁波市分行今年新增贷款达20多亿元，考虑到年初国家的退税政策，实际新增公司贷款将近60亿元。在这些新增贷款中，中小企业得到了其中的50％以上。