基金业三大分化:赚钱能力 重仓股 资产管理规模 | ||||||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年08月30日 05:52 上海证券报网络版 | ||||||||||||
上周六公布完毕的基金半年报,首次较为全面地展示了我国基金业的基本现状。从中也可以发现,目前我国基金业出现了三大明显的分化。 赚钱能力分化 统计显示,127只基金上半年创造的净收益总额为119亿元,其中80.67%是由50只基
封闭式基金能够取得61亿元的净收益,无疑是来之不易的。去年,54只封闭式基金净亏损9.8亿元,平均每只基金亏1815万元。此外,去年底净收益为负值的封闭式基金有24只之多,而到今年上半年结束,已经锐减为3只,即亏损面由45%急降至现在的6.67%。但是,少数几只封闭式基金的净值增长率的下降幅度再次超过了10%。 据分析,开放式基金创造的净收益之所以比封闭式基金要少,主要是因为有17只是今年1月以后才成立的新基金。在净收益为负值的5只开放式基金中,就有4只是今年才成立的新基金。 据上海财华统计,华夏基金公司上半年为投资人创造了约15亿元净收益,名列所有基金公司前列,而创造约5408万元净收益的金鹰基金管理公司,则名列相对额排名第一位。 重仓股分化 银泰理财分红基金的半年报显示,其累计买入的前20名股票中有6只是钢铁股,十大重仓股中有鞍钢新轧(资讯 行情 论坛)、唐钢股份(资讯 行情 论坛)、安阳钢铁(资讯 行情 论坛)、宝钢股份(资讯 行情 论坛)和酒钢宏兴(资讯 行情 论坛)等。由此可以看出,周期性行业并不是所有基金不敢碰的毒药,基金经理人在市场等待水落石出声中悄悄地完成了布局。 同样没有人云亦云的还有嘉实服务增值行业基金,其累计买入的前20名股票中,有多达6只的机场、港口类股票。虽然嘉实服务增值行业基金十大重仓股中有上港集箱(资讯 行情 论坛)、盐田港(资讯 行情 论坛)、天津港(资讯 行情 论坛)、白云机场(资讯 行情 论坛),但基金交叉持股现象最严重的上海机场(资讯 行情 论坛)并没有引起它的过度关注。 正是这种投资理念的分化,基金半年报显示出来的交叉持股有了缓慢分散化的迹象。上海财华对基金半年报披露的股票明细统计发现,127只基金投资的股票已经达到了210只。其实,基金重仓股的数量在最近三个季度内一直在小幅增加。去年4季度为137只,今年1季度为173只。 资产管理规模分化 对127只基金的统计显示,截至6月30日的净资产总额为2535亿元。其中,开放式基金和封闭式基金的净资产总额分别为1719亿元和816亿元,即开放式基金份额在基金业中的比重高达68%。 据上海财华的统计,南方基金公司是目前我国管理资产规模最大的公司,其旗下9只基金所管理的资产规模约为256亿份。拿南方基金与管理资产规模最小的基金公司相比,两者的差额已经高达60倍。 上海证券报记者 陈建军
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