民间融资与微观经济金融的关联性分析(2)

　　(二)社会财富的增加，大量游资的存在为民间融资提供了充裕的资金来源。近年来，湘潭市进入快速发展时期，城乡居民生活水平有了显著提高。2006年实现国内生产总值422.9亿元，年增长13.2%；城市居民人均可支配收入为10945元，年增长13%；农民人平纯收入为4454元，年增长9%；金融机构储蓄存款269.46亿元，年增长14.45%。社会财富的剧增为民间融资壮大提供了来源。在金融投资品种单一、储蓄存款实际利率倒挂，投资渠道狭窄，迫使民间资金自谋出路。

　　三、民间融资与金融服务体系关联性分析：民间借贷作为社会信用的一种补充形式，与正规金融主渠道存在着此消彼长的替代效应。民间融资与正规金融的博弈日益凸显

　　当前农村金融机构及人员供给与农村经济发展极不适应。国有商业银行已基本完成从乡镇的战略性退出，涉农金融机构在乡镇的机构数量和人员数量大幅度减少。2001~2006年，湘潭市第一产业平均增速达到了9.2%，同期涉农金融机构数量从2001年303个减至2006年269个，下降11.2%。金融支持县域的功能不断弱化。

　　(一)县以下金融机构收缩，为农村民间融资的迅速发展提供了契机。近年来，随着金融改革步伐的加快，各金融机构为降低成本，减少风险，纷纷采取集约化经营，大量撤并农村机构网点。湘乡市工行、中行、建行、农行网点由2000年的45个网点减少到2005年的28个，减少17个，尤其是农业银行目前在农村只留下4个网点。2005年底，湘乡市有545个代办站被撤销。有50多年历史的农村信用站撤销后，联络员不能直接办理贷款，农民与信用社的距离更远了，办事更不方便了，许多农户不得已而选择民间借贷。据对湘乡目前民间融资的测算，民间融资规模大约在2亿元左右。抽样调查显示,13%的农户、20%的企业认为本地金融机构数量偏少；53%的农户、52%的企业认为金融机构的服务效率一般;8%的农户、7.5%的企业认为服务效率低下。

　　(二)国有商业银行经营理念的转变，机构的收缩及经营理念的转变为民间融资的活跃创造了机会。近年来，国有商业银行为了规避金融风险和提高自身经营效益，在贷款管理上采取了一系列措施：一是贷款审批权上收。二是省级行抓大放小，有计划地实行信贷退出机制，收缩我市贷款业务。三是贷款准入条件增多。大多数中小企业得不到银行贷款的有效支持，也就只有求助民间融资这条“华山”路了。

　　(三)现行金融机构集约化，为民间融资的发展提供了可能。存款集中上存，贷款集中审批是现行金融运行的基本模式，致使县以下信贷投入与存款贡献相比差距进一步扩大。六年间，县以下金融机构存款增加79.6亿元，年均增速为15.5%，同期县域金融机构贷款增加25.1亿元，年均增速为9.6%，低于存款增速5.9个百分点。

　　四、金融制度需求旺盛与金融制度供给短缺的矛盾，催生了民间融资的发展

　　(一)金融制度需求旺盛。据对湘潭市200户抽样调查表明：首先，用于农户简单生产方面的融资需求已退居次要地位，用于盖房、婚丧嫁娶、升学参军、医疗等家庭生活消费借贷占33%，种植、养殖专业户以及生态农业生产性借贷占48%。其次，民营经济已经替代国有经济而成为经济增长的主要贡献者，这些民营企业大多数还处于起步和资本原始积累阶段，其蓬勃发展急需融资方面的支持。第三，不同层次的农业产业化趋势日益明显，大额农贷资金需求迅速增加。产业化龙头企业竞相向金融机构提出贷款需求，导致农村资金总需求不断扩大。

　　(二)金融制度供给短缺。相对于农村经济增长，湘潭市正规金融的资金供给明显不足。2006年该市农村地区的产值在GDP中占14.38%，但其获得的正规金融的贷款占全市贷款的11.58%，低2.8个百分点。作为农村金融的“三驾马车”农业银行、农业发展银行、农村信用社，其服务功能目前还存在不少的问题：一是农村信用社改革后的商业化经营目标弱化了农村金融服务功能。经调查，有40.1%的农户没有得到过小额信用贷款，53.5%的农户认为小额贷款金额偏小。二是农业银行发展方向偏移。近年来，农业银行在经营方向和策略上发生了重大转移。一方面农业银行将经营方向向优势企业和重点行业转移；另一方面，由于农业银行基层行贷款权限上收，加剧了农村资金的紧张局面，农业银行现在正逐步淡出农村市场，保留下来的基层机构只是为吸储，涉及广大农户的小额贷款基本停止。三是农业发展银行业务功能不齐。现有的政策性金融业务地位和作用不突出，商业性金融业务还处在起步阶段，由于农发行现行的政策规定局限，造成支农地位不是很明显。 (调查组组长：吴大庆 成员：贺阳广 王定芳)