受欧债危机影响英迫切加强中英金融合作
6月16至19日，中国国务院总理李克强访问英国期间，中英双方宣布由一家中国的银行成为指定的伦敦人民币清算行。此举将帮助伦敦进一步成为领先的人民币离岸交易中心，进一步巩固伦敦作为全球外汇交易中心的地位。同时，也将推进人民币国际化进程，并以此推进中英金融深度合作。
近几年来，中英货币金融合作在一步一个脚印扎实推进，英国在加强两国货币金融合作方面表现出迫切的需求和愿望给人深刻印象。英国的这种心理主要是因为欧债危机使英国经济深受其害，银行业的日子尤其不好过。危局促使英国政府在加强金融监管的改革上拿出大举动，确保英国金融稳定。2013年4月1日，英国新的监管者——金融行为准则局和审慎监管局成立，原来的金融服务监管局由此完成了历史使命。英国开始实行的是一种“双峰”金融监管体制，即英格兰银行之下设审慎监管局和金融行为监管局这两个金融监管局，直接监管英国约2.7万个各类金融机构。迄今为止，英国经济复苏状况已基本得到确认。英国除了强练内功之外，更重要的还需借助外力。而加强与中国的货币金融深度合作就是借用的一个很好的外力。眼下，中国正在积极推进人民币国际化，而积极培育伦敦离岸人民币中心，无论对于人民币国际化，还是对于英国经济金融振兴都大有裨益。最主要的是，中英两国经济互补性很强，英国在高端制造业、金融、创意产业、节能环保等领域具有突出优势，而中国是制造业大国，在制造业规模、劳动力供应和市场潜力等方面有优势，这将为中英经济金融深度合作提供更加广阔的空间。
中英货币金融深度合作，必须借助伦敦这块“风水宝地”。伦敦作为全球举足轻重的金融中心，2008年以来，即使饱受金融危机冲击，伦敦全球金融中心的地位依然牢不可破，仍旧是全球外汇交易量最大的地方。更重要的是，只有一平方英里的伦敦金融城为伦敦创造了30万个就业岗位。据伦敦金融城发布的一项报告显示，金融危机过后，伦敦地区的金融服务业工作机会从2011年的360600个岗位升至2012年的366700个，并将在此水平基础上保持至2020年。不同于英国其他地区，伦敦的总体就业情况已经恢复到金融危机前的水平。换言之，金融城带动伦敦经济率先复苏。而在金融城带动伦敦经济率先复苏过程中，伦敦离岸人民币市场的大力发展功不可没。各类人民币外汇产品在伦敦市场上交易非常活跃。伦敦的人民币外汇即期交易日交易额达6.8亿美元，估计占全球离岸人民币即期市场总量的26%。而2012年，伦敦金融市场平均每天人民币交易量为25亿美元，比前一年增加240%。同时，伦敦各银行大力推广人民币业务，2012年各企业对人民币的使用明显增多，进出口融资业务量达到336亿元人民币，较上一年增长100%。信用证和其他信贷担保业务则增长13倍达到47亿元人民币。2012年4月，汇丰银行在伦敦发行了第一只人民币债券，主要针对英国及欧洲大陆国家的投资者。据伦敦金融城称，伦敦的人民币业务已初具规模，包括零售业务、企业业务、银行同业及机构业务，这些产品和服务使客户可以高效、安全地进行跨国交易，并且可以对冲和管理风险。
就在这样大好的形势下，伦敦这个老牌全球金融中心正向遥远的东方伸出橄榄枝。2012年4月18日，伦敦金融城离岸人民币业务中心计划正式启动，其目标是把伦敦打造成为人民币业务的“西方中心”，从而扩大人民币在国际贸易和投资中的使用。同时就如何提高伦敦在人民币交易、清算和结算方面的能力，向英国财政部提供咨询意见，阐明发展伦敦人民币市场的下一步措施与长远目标。该计划还为伦敦人民币产品及业务市场提供技术、基础设施和监管方面的支持与发展方向。这项计划的启动和平稳运行，反映了英国决策者欲将伦敦发展成为主要人民币离岸中心的愿望。2013年6月22日，英国央行又与中国央行签署了规模为200亿英镑/2000亿元人民币的中英双边本币互换协议。这也是中国和第一个7国集团的国家签署的双边本币互换协议。10月15日，中英政府在第五次中英经济财金对话中达成多项协议：伦敦投资者获得800亿元人民币的RQFII额度，可用于投资中国内地的股票、债券和货币市场；中国和英国同意人民币与英镑直接交易；英国央行将允许中国的银行设立英国批发银行分行等。2013年12月2日至4日，英国首相卡梅伦率领“史上最大规模”的英国商贸代表团赴中国访问，双方签署了价值数十亿英镑的经贸协议。最重要的是，双方在包括高铁在内的基础设施建设、房地产、人民币国际化等领域所凸显的相互间更深层次理解和共同利益。
2014年3月，中英央行已正式签署了人民币清算和结算协议，这既标志着人民币国际化又往前迈出了重要一步，也标志着中英在货币金融领域的合作取得了新的进展。实际上，今年以来，中英金融深度合作，除了两国央行宣布签署人民币清算和结算协议外，还有中国国家开发银行将在伦敦发行人民币债券，中国农业银行将与伦敦证交所合作开展人民币产品创新。民生银行也拟设立一只海外基金，而英国将作为基金的欧洲总部。
当前，在人民币国际化不断加快的背景下，伦敦在想方设法强化自身全球离岸人民币中心之一的地位。而以此为契机，不断加强中英金融深度合作，有望真正助推和促进中英两国经济金融方面互惠双赢，进一步共同发展。
(作者系中国人民银行郑州培训学院教授)
