创新融资模式: 出口信保助力船舶行业出海扬帆

　　记者 张兰

　　　

　　“我们的出口订单已到了2010年，如果要完全履约，约需银行提供保函达10多亿元。但由于企业资金来源不足和融资渠道少，企业没有那么多的资金，从而失去许多承接利润优厚的国外造船订单机会。”如同这位来自浙江舟山的船舶企业负责人一样，随着接单量的不断增加，我国的船舶企业或多或少都陷入了融资担保难的窘境，融资困难成为船舶企业承接业务的主要制约因素。

　　据统计，2006年我国造船完工量高达1452万载重吨，占世界市场份额的19%，连续12年稳居世界第三，船舶产品出口金额达到81.1亿美元。但正是这样一个被国家“十五”和“十一五”规划确定为发展重点的行业，仍然面临着缺乏融资渠道的棘手问题。

　　“船舶出口融资分为船舶建造期间融资和船舶交付后融资两大类。船舶在建造过程中，需要大量的流动资金，而且船舶建造周期较长，资金流动性低，造船企业通常只能寻求银行贷款。而目前我国船舶建造融资体系仍滞留在传统的担保和抵押贷款阶段。”中国出口信用保险公司的专家告诉记者，由于多数船舶企业尤其是地方船舶企业普遍规模较小，企业自身净资产很少，负债比例很高，一旦出现风险，企业自身很难偿债，因此商业银行往往不愿意为船舶企业提供贷款。

　　

福建某船厂是一家具有悠久历史的造船企业，但由于受世界船舶市场不景气和自身管理混乱等因素影响，船厂2000至2001年生产大幅下滑，几乎濒临倒闭。2002年，该企业在实施各项改革措施后，生产逐渐得到恢复，但生产资金仍存在较大缺口，而银行又不愿为其提供贷款，这使得企业生产经营举步维艰。在了解了该船厂所面临的困境后，中国信保综合利用信用保险和担保在风险管理和融资服务等方面的组合优势，为该企业提供了与信用险相关联的延伸融资担保服务。几年来，中国信保为该船厂出口德国和荷兰的6条集装箱货船项目提供了买方违约保险，保险金额超过6000万美元，同时提供了约1.6亿元人民币的融资担保，帮助企业获得银行贷款3.14亿元人民币，使企业的对外交船进度明显加快，生产经营步入正轨。随着出口订单增加，企业又重新吸引了各家银行的关注，许多银行主动上门要求提供各类服务，使该船厂得以通过选择银行进一步拓宽融资渠道，生产经营走上了良性循环的快速路。

　　而就船舶交付后融资而言，目前我国银行提供的融资方式主要是出口卖方信贷和出口买方信贷，中国信保使用出口卖方信贷保险和出口买方信贷保险可以为船舶出口企业和贷款银行提供政治风险和信用风险保障。在这两种融资方式中，贷款银行和中国信保通常需要船东提供可接受的担保人，当船东出现违约时，担保人支付款项。但由于大部分船东无法满足由银行出具还款担保的融资条件，这种传统的融资保险模式在发展上有一定的局限性。

　　中国信保的专家告诉记者，为了解决船东担保难的瓶颈问题，帮助船舶出口企业抓住贸易机会，中国信保创新推出了以船舶抵押为担保的出口信贷保险模式，其主要程序为：船舶出口企业与船东签署造船合约，船东将船舶等保证条件抵押给中国信保，中国信保为该项目提供出口信用保险，船东以保单为担保获得贸易融资，在融资期限内逐步偿还融资款项。一旦发生还款风险，中国信保负责根据保单规定赔偿银行或船舶出口企业的收汇损失。

　　除了针对船舶企业不同阶段的融资困难创新了融资模式，中国信保还根据国家产业政策为船舶企业量身定做了一系列的保险产品。中国信保的产品开发人员告诉记者：“我们专门针对出口船舶在建期间船厂面临合同项下买方违约弃船的风险，为船舶出口量身设计了承保手续简便、无主权担保或银行担保等硬性要求的买方违约保险产品。2005年，针对企业日益担忧的

人民币升值所带来的

汇率风险，我们根据市场需求创新推出再融资保险产品，通过支持银行以无追索权的方式买断出口企业的远期债权，使出口企业即刻获得资金以偿还原有人民币借款，从既有的债权债务链条中解脱出来，随之消除相应的远期收汇风险以及汇率、利率等风险。”