存款保险制度等待央行进行定夺 出台尚需时日

　　央行内部已在对存款保险制度进行最后定夺，经各部委会签后将报国务院审批

　　文| 舒眉

　　“国务院已经原则上同意了我们的请示，央行正会同财政部、银监会、发改委、法制办商议具体的实施方案。”央行金融稳定局副局长张建华日前就存款保险制度的设立情况向 《全球财经观察》透露了最新进展。“我们已经先后对美国、日本、德国等多个国家的存款保险制度进行参考研究。现在虽然大的共识已经达成，但在中国实施要考虑到很多现实问题，照搬其他国家的制度并不合适，还有一些主要因素等待确定，我手头列出来的就有三十几个问题需要一一解决。”张建华进一步说道。

　　而央行某位不愿透露姓名的高层官员则向《全球财经观察》介绍了整个流程。“最早在1月15日、16日周末或接下来的一周召开一个行长办公会，对当前的方案进行定夺，通过之后，需要经过各部委会签，修改之后，再将讨论稿正式呈报国务院，等待国务院的批准。这个制度的出台还有一个比较漫长的过程。”

　　该制度正式推出后，将对金融机构和投资者产生双重约束作用，作为金融机构，今后不要再指望政府为它的经营不善负责；作为投资者或存款人，今后更要小心谨慎地选择金融机构投资或存款，更不要轻易参与一些违规的高利金融产品投资；否则，一旦该金融机构出事，损失的只能是自己。

　　方案核心内容

　　在即将交付讨论的方案中，央行已经为存款保险制度本身的意义做了初步定位：“增强公众对银行体系的信心；增强市场纪律约束，防范道德风险；建立金融机构市场退出机制；减少政府公共支出。”而对于存款保险机构的功能定位，则着重强调三点：“有条件的金融安全网的组成部分；正向激励机制；解决正常时期个别金融机构经营失败的市场退出问题。”

　　“中国存款保险制度无论采用何种形式，都必须考虑五点特征：该制度保护范围有限；征收风险调整的保险费；银行出资筹集保险基金；强制性加入；完善的监管和管制措施。以上五点缺一不可。”前述央行高层官员知情人士就此谈道。

　　对于之前存在强烈争议的四大国有商业银行是否参保，按照该央行人士的说法，在现在设计的方案中，国内存款类金融机构包括四大国有商业银行、股份制商业银行、农村信用社都要参保，外资银行在华的分支机构则暂不列入参保范围。但是沟通初期四大行并不情愿加入，因为他们本身的信用等级相当于国家信用。

　　最早倡议在中国建立存款保险制度的人士之一、国务院发展研究中心研究员魏加宁也认为，保费是存款保险基金最主要的来源之一，如果四大行不参保，存款保险机构为保证筹集足额的基金，必然增加其他中小银行的保费，加重中小银行的负担，引起更大的不平等。

　　“如果采取自愿的形式，四大行可能不会加入。但是经过沟通协调，目前四大行已经接受了央行提出的条件，但是考虑到他们本身的信用状况，我们会在费率上有所倾斜。”该人士表示。另外，央行倾向于以设立基金公司的形式来进行资金的日常管理。

　　“由于存在法律上的问题，目前的条件尚不具备马上成立独立地位很高的保险公司这样一个机构，因此需要先搞存款保险基金，把机构建起来。重点是建立市场化的方式，把有限赔付的信号放出来才是当前的首要任务。”根据央行的考虑，这个机构的主要职责是担负起赔付和受托清算的功能，监管当局希望存款机构能够解脱部分职能，履行一部分清算职能，为了降低道德风险，增强约束。

　　这次的方案中已经明确了将银行股东存款、金融同业存款划入不保的范围。但在央行内部引起激烈讨论的是外汇存款的问题，中国居民持有外汇量过大，如果列入保险范围，央行担忧的是，考虑到目前的通胀信号，人民币投放不宜过多，如果居民将外汇存款全转为人民币，央行的货币发行量势必超额。且一旦人民币可自由兑换，它是否也要列在保护的范围之类呢？对于外汇存款保不保，央行还没有明确的定论。

　　在保险赔付的条件上，本着最小范围减少支出的考虑，央行目前的共识是：“只给买棺材钱，不给买药钱。”也就是说存款保险基金对于问题类金融机构不产生救助功能，只对那些被取消金融牌照的机构进行赔付。

　　根据商议，关于存款保险赔付上限，现在的设计是按中国人均国内生产总值的3倍或者确保90%存款人能得到全额赔偿来计算。目前中国人均GDP约1000美元，按照这一标准上限仅为3万元人民币；如果按照90%存款人账户来计算，估计数额也不会超过5万元人民币。所以此前已经有人士估计，该制度可能参考《 个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》中10万元人民币的上限标准，但是目前还没有定论。

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