美国在上世纪80年代就推行金融自由化政策，金融衍生工具完全置于政府监管之外，犹如一匹脱缰野马，迅速膨胀。到2008年，虚拟金融市场的规模已经是实体经济的10倍。巴菲特曾经说过，金融衍生工具是大规模杀伤性武器。

　　美国政府还鼓励金融兼并，这也是致命的错误。事实上，如果市场竞争者从100家减少到1家，宏观波动的幅度就会增加10倍，多数竞争者的涨落将使风险互相抵消，独家垄断会将风险无限扩大，在金融市场更是如此。美国政府根本没有意识到这一点。危机爆发后，美国政府不仅不拆散垄断投行和大银行，还出手救它们，美国保险集团(AIG)已经处于破产边缘，政府却仍在注资，金额高达1228亿美元。这样做，不仅救不了企业，还为更大的危机埋下了隐患。

　　金融业的崩溃将导致西方社会财富和权力的大洗牌。

　　美欧救市措施不会奏效

　　《新财经》：按照您的说法，欧美政府目前的救市措施并没有做到对症下药？

　　陈平：欧美政府的任何救市措施都无法奏效。现在欧美政府主要通过货币政策和财政政策刺激经济。首先，货币政策不会起作用。政府一发钱，就给大家一个信号：大事不妙。企业一看央行放松银根，就知道大事不好了，这种情况下，企业不敢贸然投资，因为危机的时候“现金为王”；就算经营情况很不错的企业，也不会轻举妄动，它们手握现金，等着别的企业“死”的时候，去抄底。

　　财政政策也无法真正拉动经济。政府可以为企业和失业工人减税，但这只能缓和社会矛盾，不能拉动经济。政府还可以投资基础设施建设。投资基础设施，对不发达国家是有用的，但见效很慢，至少要好几年；而对发达国家，基本不起作用。20世纪90年代，日本经济萧条，日本政府投了很多钱在公共设施上，十几年过去了，日本经济依旧没有起来。

　　现在，欧盟也在投资基础设施建设。在西欧，投资基础设施是没用的；在东欧投资，可能会起作用，但是，欧盟内部肯定会出现分歧。东欧国家加入欧盟以后，大量高端人才都跑到西欧工作，东欧经济一直委靡不振。这一次，如果西欧拨款补贴东欧投资基础设施，长此以往，西欧的工厂就会迁到东欧，因为成本低，基础设施也好。这样，西欧就会出现大规模失业，西欧老百姓不会答应的：“我给你钱，补贴你，结果我失业。”议会也不会通过这样的方案。现在，德国财长就已经反对这个方案了。

　　美国的情况更糟糕，因为美国搞基础设施的不是联邦政府而是州政府，州政府没有钱投资。美国有50个州，现在有41个濒临破产，包括纽约州和加州这样的大州。得克萨斯州受金融危机的影响要小一些，但是，它在2008年上半年遭遇飓风袭击，还需要联邦政府拨款修房子呢。当地的黑人和白人都不愿干活，大批墨西哥非法移民出来抢着当工人修房子，移民局本来是要把这些人都遣送回去的，现在也只能睁一只眼闭一只眼了。

　　金融危机下，中国应该做什么

　　《新财经》：金融危机当下，中国应该做些什么？

　　陈平：我认为有两件事可做。

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