文 本刊记者/邢 力

　　延迟退休未必合算

　　“听到这个消息，我真的不知道这是个好消息，还是坏消息，因为我也不知道究竟退休后大概能拿多少钱，究竟是早退休合算，还是晚退休合算。”当得知退休年龄有可能推迟到65岁后，许晓华这样告诉记者。

　　许晓华今年46岁，是一家民营企业的销售。月薪5000元，虽然薪水不低，但工作却异常辛苦。所以，她已经在憧憬着自己4年后，50岁退休时的生活了。

　　“我妈妈当年过世时才68岁，我不知道我的天年有多少，但我想我可能不会像那些专家说的，60岁退休，能活到90岁，拿30年养老金。”

　　事实上，大部分普通员工的想法和许晓华的一样，他们已经为自己缴纳了一定年限的社保，而且工作时的收入也不高，与其为老板拼命工作，不如早点退休，享受国家福利保障，就算退休工资不够用，自己再出去找活补贴家用也比全职上班要自由得多。

　　那么，退休年龄推迟后，普通员工是否合算呢？我们不妨来简单推算一下。

　　根据我国的养老金计发办法，养老金分成基本养老金、个人账户养老金和过渡性养老金(1993年1月1日前参加工作的职工)三部分，基本养老金缴费每增加1年，多发放居住地上年社会平均工资的1%。像许晓华若50岁退休，她的缴费年限为20年(1993年以前的工龄将折算成过渡性养老金发放)，若65岁退休，缴费年限则为35年。按照上海2007年社会平均工资2892元计算，50岁退休每月可拿基础养老金578元，65岁退休拿1012元。

　　而个人账户养老金的发放标准同样与退休年龄相关。月支付标准为个人养老金账户的余额除以计发月数，计发月数根据退休时间确定。要是许晓华在50岁退休，计发月数为195个月，若在65岁退休，则为101个月。许晓华一年约缴纳约5000元养老金，则50岁退休时个人账户本息总额约为15万元，相应的每月能获得769元个人账户养老金，65岁退休时个人账户本息总额约为24万元，相应每月能获得2375元。

　　过渡性养老金是对1993年以前参加工作职工的补偿，因为之前大家都没有缴过社保，这部分钱与退休早晚无关。按许晓华的情况，每月可以拿400元左右。

　　在不考虑职工工资上涨的前提下，许晓华50岁退休和65岁退休的养老金分别为1747元和3787元，两者相差2040元。表面上看，晚退休收入更高、更合算，但我们不能忽略50岁退休要比65岁退休多拿15年退休金，不考虑工资上涨和货币的时间价值，这15年的退休金约为1747×12×15=366870元，65岁退休虽然每月收入高一些，但要补上前面15年少拿的退休金至少需要366870÷2040÷12≈15年。也就是说，在养老金计发标准不变的前提下，单单从金额上看，她必须要“坚持”活到80岁以后，才能在账面上“回本”。当然，在现实生活中，我们还需要考虑货币的时间价值因素，越早拿到手上的钱越值钱。从这个角度看，许晓华要想在65岁以后把推迟退休的账面损失弥补回来，至少要活到85岁。

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