央行的小道理与储户的大道理

　　今年以来，央行已经连续3次加息，调控力度之大前所未有，部分储户希望商业银行提供办理分段转存业务。近日央行就储户的这一疑惑作出了回答：定期存款不分段计息，且商业银行对定期存款一律实行自动转存是不尽合理的，定期储蓄存款的计息规定对存款人和商业银行来说是完全公平的。央行的表态给储户的热望浇了一盆冷水。

　　央行的说法有一定道理，但只是一种“小道理”，而储户的建议更有道理，而且是“大道理”。之所以这么说，理由之一就是中国老百姓一向重视储蓄，这也是为什么我国在平均国民所得并不多的国度中储蓄率却居于全球前列的一个重要原因。理由之二是自2004年10月28日央行在时隔9年后的首次加息以来，尽管陆续加了7次，一年期定期存款利率从1.98%加到目前的3.33%，但该利率实际上均是负利率。

　　理由之三是实现“分段计息”并不存在技术上的障碍。这一点连央行专家也不否认。实际上在现代计算技术高度发达并在

商业银行广泛应用的今天，不要说是在一段加息期实现分段计息没有任何技术障碍，就是每天调整一次利率，银行都可以计算得毫厘不差。前不久工商银行把沿袭了几十年的一年按360天计息的传统做法改为按照365天计息，说明只要规则定明确了，技术上毫无障碍，至于银行贷款的利率是分段计息就更不存在技术障碍。

　　那为什么说央行专家的解释是“小道理”呢？其一，央行专家之所以这么说是在为央行一贯的“负利率”政策开脱或搪塞。其二，央行混淆了两个基本概念，一个是时空概念。央行认为自动分段计息对老百姓不一定总是有利，也就是说，在利率上升时或许有利，在利率下降时就不利等。但是通货膨胀率处于上升的阶段，许多中低收入阶层和广大农民已经饱受负利率、高物价之苦，央行却对储户的诉求不理不睬，实际上仍然以官家的立场为既得利益者说话。另一个是技术概念。群众建议的自动分段计息应该理解为，在原来固定存期不变的前提下，如遇到利率上调（因为今后数年我国可能将处于一个利率上升期），可以利率变动日为界，对变动日之前（含当日，下同）以变动前的同期限年利率计算存款人应得利息（按实足天数计算），对原存期内余下的期限，从利率变动日之下一日起，按变动后的同期限档次年利率计算余下存期的利息。如果在原定存期内碰到多次调整利率的情况，都可以按这一原则分段计算。

　　其实，商业银行应该在与客户建立储蓄契约关系时，可以提供多种服务让客户主动选择。其中之一就是“自动分段计息”，而且还可以再将这一服务细化。比如在央行调升基准利率时“自动分段计息”；在央行调减基准利率时“不分段计息”，原利率维持到原存期届满为止。或者还可以考虑参照个人

住房贷款利率的管理方法，在利率变动当年原存期内已存天数按原利率计算不变，原存期内余下天数从次年1月1日起按上年末最后一次的变动年利率（假如上年有多次利率变动的话）计算利息，依此类推。

　　而且按照公平交易，银客双赢的原则，商业银行为客户提供了有效的告知服务或增值服务，商业银行应该向客户收取一定的服务手续费。这一点也要在服务契约中明确告知和约定。如果客户不愿意选择支付这种手续费的服务，就可以为之提供不收费的传统服务。毕竟，按利率变动“自动分段计息”是要增加银行调试计算机系统的成本和柜台员工计息工作量的。

中国经营报记者：晨阳

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