美国人借钱消费拉动经济

　　李正信 (华盛顿)资深媒体人

　　从历史上看，美国人并非天生就倾向超前透支消费。然而，消费者主流群体的生活安全感已今非昔比，这成为美国人改变消费观念的重要因素之一。

　　美国是全球经济实力最雄厚的国家，但也是内外债务包袱最大的国家，联邦政府的累计债务高达天文数字8.9万亿美元，人均3万美元。即使这样，美政府债务上升速度仍在加快。自2006年10月以来，日均债务上升幅度为13亿美元。

　　作为个人，美国人富有不容置疑，财富的平均拥有量高居世界前列。然而，包括中产阶层在内，多数美国人一辈子都在应付债务，房屋贷款、汽车贷款、家具、电器贷款，以及信用卡欠款等等，五花八门。借钱消费，先花再挣，早已成了美国消费者的生活规律。然而，从很大意义上说，挥霍无度的美国人的消费热情，这些年来支撑着美国经济的增长。

　　美国人的传统模式本来也是“先储蓄再适度借贷”。数十年前美国人要买房买车，大都先积蓄到足够的钱付头款，银行才会根据购房者的还贷能力，批准住房贷款或汽车贷款。然而，近年来这一传统借贷模式被大面积颠覆，尤其是

房地产火爆阶段，不少美国人购房贷款模式转变成“全额借贷”，不付一分钱头款。

　　十多年来，前所未有的股市和房地产市场轮番上涨，让成千上万的美国人感到自己空前富有。为刺激消费者的借贷热情，美国金融机构陆续推出吸引力极大的再贷款。消费者再贷款的目的一是追求更低贷款利率，二是从再贷款中提取现金消费。他们大多用这笔款维修房屋，购买大件，或带着全家外出旅游享受生活。据统计，2004、2005两年美国人住宅再贷款总额为2.9万亿美元，而人们通过再贷款等途径提取现金增加消费的数额，高达数千亿乃至上万亿美元。

　　为刺激美国人消费借贷，银行更推出一种新的借贷产品，即“住宅现金信用账户”。只要房主的信用好，银行就可为房主开设一个有支出上限和到期年限的账户，允许户主在限度内随意支取，只是支取多少，就得付多少钱的利息，而利息的高低取决于美国银行账户平均利息标准。当然，这类长期信贷契约到期时，户主必须本息付清。数年来，这种住宅抵押信贷，为众多美国人提供了超前消费的便利，也成为维持消费增长的一大因素。

　　信用卡近年来的广泛使用，更刺激了美国人在收入增长缓慢前提下的消费持续增长。近年来信用卡公司激烈的竞争，不但已经蔓延到大学生等经济仍不独立的人群，甚至高中生都已成为信用卡公司竞争的对象。信用好的消费者从开始时只拥有一两张卡，到今天可拥有十多张乃至20多张信用卡。美国《新闻周刊》的统计表明，过去20年间美国消费者的信用卡债务已经上升了3倍。

　　美国人并非天生就倾向超前透支消费。上世纪70年代中第一次石油危机前后，美国人的储蓄率从8%上升到12%。然而，经过数十年沧桑，尽管美国穷人生活前景仍不光明，但消费者主流群体的生活安全感已今非昔比，这也成为美国人改变消费观念的重要因素之一。

　　反观上世纪80年代开始出现的新兴经济大国，可以看出包括日、韩等亚洲人高储蓄低消费模式的持恒。这固然有亚洲人“未雨绸缪”

理财观念根深蒂固的原因，但

医疗保险不健全、退休养老机制不完善等长远因素，也极大地影响着亚洲人的消费倾向。可想而知，当消费者有严重后顾之忧时，他采取的理性措施就是提高储蓄以备不测。为此，像我国及韩、日等出口贸易导向型经济体，要转变成像美国这样的国内消费拉动型经济，最根本的问题是要为国内消费持续增长解套，解决好医疗保健、住宅、养老等相关社会问题。

　　更多精彩评论，更多传媒视点，更多传媒人风采，尽在新浪财经新评谈栏目，欢迎访问新浪财经新评谈栏目。