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16只基金超过首发规模 基金持续营销出现两头热


http://finance.sina.com.cn 2004年11月12日 10:01 上海证券报网络版

  根据上海财华信息技术有限公司提供的统计数据,截至目前,共有16只基金的规模超过了其首发规模,持续营销中的两头热现象十分明显。

  在各公司中,招商基金最新管理资产规模已经远远超过了首发规模总额,其中招商安泰股票基金较首发规模增长了近150%,招商现金增值基金的最新规模较首发规模增长了近100%,成立不到半年的招商先锋基金也实现了规模的持续增长。仅从规模上,货币市场基金
的增长显然最为显著,在华安现金富利、南方现金赠利、招商现金增值三驾马车不断刷新各自规模新记录的同时,其他货币市场基金也在迎头赶上。如泰信天天收益基金第三季度基金份额就增长了60%。

  基金持续营销两头热的表现之一是,低风险的货币市场基金和高风险的股票基金都有自己的拥趸。上海财华信息提供的统计数据显示,依据最新公开资料,超首发规模的16只基金中,几乎为货币市场基金和股票基金所包揽(详见附表)。业内人士分析认为,投资者选择风险链条两个极端的行为,可以从要么求稳,要么求高回报,回报更重要的普遍心理作出解释。在目前的投资群体中,关注风险剔除后的收益的人还只是一小部分。

  两头热的表现之二是,专业型和参与型成为两大申购主题。从获得超首发规模的基金所属品种来看,它们主要分布在充分体现专业择股能力的股票型基金、拥有进入壁垒和专业优势的货币市场基金,投资者自身较易判断走势的指数基金三大领域。

  与前一个因素相关,三类基金之所以最易获得投资者的认同主要是两大原因。一是投资者希望借助基金的专业之手,帮助进入一些自己无法进入的领域或需要花大量投入但回报未必高的领域,货币市场基金和股票基金即属于此类;二是投资者希望借助基金公司提供的手段来实现投资回报,指数基金即属于此类。

  两头热的表现之三是,净值表现的两头都有申购热。从统计结果不难发现,净申购并不与业绩表现简单正相关。在规模超过首发的基金中,不乏如嘉实理财增长、景顺优选股票等净值增长居前的基金,赚钱效应让这些基金不断地获得了新弹药。与此同时,今年来净值增长表现落后的易方达50、融通100、长城久泰的规模同样超过了最初的首发规模。绝对价格低的优势在部分投资群体中还是有着一定的吸引力。

  附表:

代码 名称 截至日期 规模(万元) 首发规模(万元)
040003 华安现金富利 2004-9-30 1,278,967.23 425,374.55
050001 博时价值增长 2004-9-30 320,801.06 304,884.40
050004 博时精选股票 2004-9-30 625,722.78 610,258.54
070002 嘉实理财增长 2004-9-30 102,490.60 94,533.52
110003 易方达50指数 2004-9-30 556,622.49 504,890.23
161604 融通100 2004-9-30 108,734.60 47,768.94
161605 蓝筹成长 2004-9-30 82,526.49 76,607.30
162204 湘财荷银精选 2004-9-30 206,366.52 201,703.42
200002 长城久泰 2004-9-30 170,758.26 151,202.09
202001 南方稳健成长 2004-9-30 371,291.45 348,893.82
202301 南方现金增利 2004-9-30 1,126,874.92 804,985.01
217001 招商股票基金 2004-9-30 228,793.51 102,919.08
217004 招商现金增值 2004-9-30 659,541.94 464,453.05
217005 招商先锋 2004-9-30 170,454.27 160,469.03
233001 巨田基础行业 2004-9-30 219,340.99 185,489.35
260101 景顺优选股票 2004-9-30 95,376.21 82,109.25
数据来源:上海证券报 上海财华信息技术有限公司  制表:新浪财经 辛淼

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