行业龙头成基金增仓首选 持股特征与QFII接近 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年10月29日 01:37 证券日报 | |||||||||
本报记者 赵学毅 截止昨日,144只基金第三季度季报已全部公布完毕。统计显示,基金持仓比例稳中有升,增仓紧抓龙头,同时蓝筹股布局被大幅调整。另外,含金量高的新增重仓股倍受关注。
从基金三季度报告看,封闭式基金和开放式基金持仓比例分别达到70.80%和63.28%,新成立的股票型基金与混合型基金9月底的平均持仓比例已经达到55.87%。老基金的积极调仓与新基金的增仓反映出两大特点:价值投资走向深化,行业龙头股成基金增仓首选;持股特征与QFII逐渐接近,求新、求异成为基金思维主流。 就基金增持股票来看,主要集中在煤电油运行业、消费升级类行业以及一些细分行业的龙头公司或高成长公司。交通运输、仓储业首次超过机械、设备、仪表行业,成为基金的最爱。例如,第一绩优季报的中集集团(资讯 行情 论坛)(三季度每股收益1.767元)称,公司前10大流通股东中,就有南方稳健(资讯 行情 论坛)成长和易方达平稳增长证券投资基金,两基金分别持有1300万股和739万股。 与第二季度相比,基金增仓幅度较大的前三名股票分别是主营电器的德豪润达(资讯 行情 论坛)、造纸印刷业的凯恩股份(资讯 行情 论坛)以及交通设施类股中原高速(资讯 行情 论坛),其增幅分别达到175103.6%、44900%和1979.3%。较上一期增仓股数居前五名的股票中,也不乏有长江电力、上海机场(资讯 行情 论坛)、上港集箱(资讯 行情 论坛)的身影。另外,基金增持的重仓股还包括贵州茅台(资讯 行情 论坛)、五粮液(资讯 行情 论坛)、云南白药(资讯 行情 论坛)等消费升级类股,以及浙江龙盛(资讯 行情 论坛)、好当家(资讯 行情 论坛)、东方宝龙(资讯 行情 论坛)、佛山照明(资讯 行情 论坛)等行业龙头公司。从业绩上看,基金增持股票多属于“浅蓝”股,基金对二线蓝筹股的增持,也将预示着未来市场的一定趋势。可见,经历了大起大落的基金经理们不再墨守成规,勇敢减持一线大盘蓝筹股。比如上海汽车、华能国际(资讯 行情 论坛)、中国石化(资讯 行情 论坛)均被大幅减仓,中国联通(资讯 行情 论坛)降幅更大,从第5位降至第10位。 值得注意的是,三季度基金重仓持股特征还有一个特色。以往季度的基金重仓股,往往与QFII有较大出入,但今年三季度这一状况有了明显改变。如基金新增重仓股通威股份(资讯 行情 论坛)、宁波东睦(资讯 行情 论坛)同样也被外资看好,北新建材也为QFII重仓持股,瑞银为其第一大流通股股东,摩根也在其10大流通股东之列。对于基金重仓股未来走势,业内人士普遍认为,基金对于QFII重仓股的追捧将进入新的阶段,基金新重仓股的表现将强于老重仓股的表现,而QFII重仓股又将强于基金新重仓股的表现。
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