如何选择合适的理财产品 几招教您明明白白理财

　　除了我们较熟知的货币市场基金及人民币

理财产品之外，券商近期也推出了众多集合

理财产品，如光大阳光、招商证券基金宝、中信避险等。总体看来，券商由于受困于这几年经营业绩低迷及之前的委托理财业务的问题，投资人对其推出的理财产品较为小心，其募集额低于预期。招商证券基金宝募集额为13.58亿元，广发2号募集额为10亿元，6只产品总共募集额为53.23亿元。

　　信托方面也不甘落后，今年上半年共发行了183只信托产品，总共募集资金规模达到170.40亿元。产品创新层出不穷，如湖南信托推出上证50ETF投资项目集合资金信托计划，预计年收益率为4.5%。不过，信托计划一般门槛较高(5万元以上)，流动性也较差。

　　低风险产品的差异化、多样化，其实是非常好的事情。但是对投资人来说，有了一个新问题，就是我们如何在如此多的产品中作选择呢，我们的建议如下：

　　1，明确理财目标及限制，明确承受风险的能力及意愿：对投资期限较长、风险承受力较高的投资者来说，低风险产品可以适量少投，而多关注资产增值潜力大的品种，如

房地产、股市、偏股型基金等。与之相反，如果不愿意或不合适承受太高风险的投资者，则可以多投一些低风险产品。

　　2，做好资产配置：低风险产品以其安全性高、流动性好，可以成为资产配置的一个重要方面，建议大家根据自己的情况，多少作些配置。很多人习惯于将钱放在银行里存定期储蓄，所获收益不高，流动性又差，其实不是一个明智的选择。

　　3，虽然都冠名为低风险产品，但各类低风险产品之间的差别其实非常之大，包括风险、收益、流动性等。投资人不能以偏概全，应该详细了解每类产品的风险收益流动性特征，选择适合自己的品种。一般而言，你可以问向你推销低风险产品的人以下几个问题：

　　*该产品预期收益率是多少？收益率的波动情况如何？该收益是有保证的吗？由谁来保证？本金有没有亏损的风险？收益是如何分配的？

　　*该产品可以投资哪些工具？投资限制是什么？

　　*该产品买入后可以随时卖出和赎回吗？有没有提前卖出的惩罚性条款？

　　*该产品费率如何？包括一次性的收费及持续性的如管理费一类的收费。

　　了解了以上几个问题，基本上也就了解了该产品的风险、收益、流动性及费用方面的情况，可以做到心中有数，明明白白地理财。

　　作者：上投摩根富林明基金管理有限公司

　　(来源：上海证券报）