早作打算早点受益 2005年个人投资理财指南

　　今年你有什么理财规划呢？早作打算早受益。

　　文.颖一

　　春节过后重投紧张忙碌工作的人们，也该盘算一下新的一年，如何让手中的钱包鼓起来。

　　努力赚钱是一方面，选择一两种既相对安全、收益率又较高的投资品种，无疑能起到锦上添花的作用，甚至会让你有意外的惊喜。

　　盘点一下上一年都有哪些理财新品出现，尽可能缩小自己理财的盲点，相信会对你理性的选择和投资有所帮助。

　　人民币理财收益3.4%

　　“人民币理财”算得上是最快被投资者普遍认可的新品之一，根本上在于它满足了大众渴望安全保本，同时又想取得相对高收益的需求。

　　虽然最开始的“承诺保底收益”的做法被银监会叫停了，但是投资者对人民币理财的热情有增无减，一方面年收益率步步增加，同时流动性也有所提高。

　　至于安全性，虽然没有一纸承诺，但由于目前人民币理财的资金主要投资于央行票据、国债等安全性比较高的投资工具，一般的投资者也不太担心。

　　有数据显示，截至1月中旬，全国人民币理财产品的市场余额达300亿元,开展此项业务的银行已有七家，第一家试点的光大银行占市场份额的三分之一。

　　而在这之后推出的人民币理财产品，不仅年收益率逐步提高，在流动性等方面也有所改善。从这个角度看，那些最早购买人民币理财产品，同时年限又较长的投资者，肯定会相对不划算一些。

　　如今，不仅兴业银行推出国内首只三个月期限的人民币理财产品，且可以在约定的时间内进行赎回；广东发展银行推出了第一期人民币理财产品，则采用了滚动的投资模式,每月本金和利息自动返回。

　　所以，在升息压力下，购买人民币理财期限不要过长。各家银行在激烈的竞争中，也不断推陈出新，除了要看预期收益的差别外，还要注意比较产品功能、服务等。

　　我们还应该看到，由于目前央行票据的一年期收益在3.4%，如果你预期收益仅为3%左右，可以考虑购买人民币收益。

　　纸黄金交易成本低

　　黄金也可以称得上是2004年，个人投资理财市场的宠儿。黄金市场的一路高涨，让金条、金币等黄金制品大受欢迎。

　　中国银行成为国内第一家获准开办黄金买卖业务的商业银行，“纸黄金”这种不做现货黄金交割的账面黄金交易，为看好黄金市场的投资者提供了新的渠道。

　　由于实物黄金交易需承担仓储、运输、鉴定等额外成本，所以相对而言，“纸黄金”的交易成本更低、获利空间更大。

　　目前，中行的“黄金宝”投资“门槛”为最低10克，按照目前的价格水平约合人民币1000多元。客户通过存折账户投资黄金无须交付手续费，只需根据银行报价买卖即可。

　　中行的理财专家则提醒“跃跃欲试”的投资者，黄金投资应做好中长期投资打算，短期内避免盲目操作，以防止高位被套。

　　除了“纸黄金”外，中国银行还计划推出个人实物黄金买卖，实物黄金“奥运金”交易预计在春节前推出。

　　LOF无风险套利

　　LOF(上市交易型开放式基金)可能一般投资者相对陌生。它的投资价值主要在于，兼具了封闭式基金和开放式基金的特点，可以在一二级市场交易。

　　LOF这种两个市场交易的特征赋予了它“套利”的功能。LOF在交易所的交易价格可能与在柜台交易时价格不同，通常在交易所交易略有折价，这就从理论上出现了无风险套利的可能性。

　　同样是去年推出的ETF(指数股票型基金)，套利原理与LOF相似，并且ETF的套利机会相对较多，但由于ETF申购和赎回的最小单位为100万份，因此ETF的套利只适合于机构投资者，LOF的套利却是所有的投资者都可以参与的。

　　影响LOF套利的因素有二，一是交易费用会削弱套利空间，二是时滞对套利的影响也非常明显，一般需要T+2日。

　　教育理财免利息税

　　根据人民银行调查，城乡居民储蓄的目的，子女教育费用排在首位，位列养老和住房之前。但是针对子女教育费用，专门开高的理财品种却非常匮乏。

　　教育储蓄，作为不多的针对教育费用开设的储蓄品种，却因为其手续复杂、存款金额少等限制缺乏市场，其惟一的优势是免利息税。

　　具体的说，教育储蓄参储对象范围狭小，主要是给处于非义务教育阶段的学生提供助学费用。1年期、3年期教育储蓄仅适合初中以上的学生开户，6年期教育储蓄只适合小学四年级以上学生开户。

　　同时，每一账户本金合计最高限额为2万元，还有一些违约条款规定。与越来越昂贵的教育费用相比，教育储蓄确实远远不能满足需求。

　　光大银行于两个月前率先推出的阳光理财E计划，是商业银行中首个教育主题的理财计划。目前包括金状元成长方案、洋博士留学方案、安心留学方案3个方案。

　　从名称中就可以看出，这些教育理财方案根据就学的阶段、去向决定，个性化更强。金状元成长方案定位于满足家庭对中小学及大学教育的教育储备投资，是一款人民币产品，分为3—5年三个期限，每年1-12月均安排发行。

　　洋博士留学方案、安心留学方案是分别为出国留学教育美元国家和非美元国家而设计的投资理财产品。如目前推出的第一期洋博士留学方案2.5年期和4.5年期产品，累计收益率分别为9.05%、20.04%，客户1年后可选择提前终止。

　　由于其产品收益高、存期活、手续简便，推出后广受欢迎。这也从侧面说明，针对教育费用开发的理财产品空间很大。