11月大限银行理财风向将转 中小投资者面临选择 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年10月23日 12:37 中国经营报 | |||||||||
作者:巫燕玲 来源:中国经营报 从11月1日起,银行推出的个人理财产品门槛将大幅提高,其中,人民币理财起点为5万元,外汇理财则为5000美元。银行理财人士表示,虽然门槛提高,但银行并不会把中小投资者拒之门外,而是将会出现新的投资产品供其选择;另外,对于中高端理财客户,银行也在酝酿推出收益率更高、投资渠道更加广泛的产品。
最后的盛宴? 9月底以来,各家银行像赶集一样地纷纷推出人民币理财产品。而这些正在发售的产品还要求必须在10月底结束认购,以赶上银监会规定的11月1日的最后期限。 银监会9月底公布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》,将于11月1日起实施。新《办法》大幅提高了理财门槛:人民币理财起点为5万元,外汇理财则为5000美元。 据记者了解,目前多家商业银行推出的人民币和外汇理财产品,多数都是在规定的起点之下。光大银行新一期的外汇理财产品阳光理财“A+计划”和“A计划”两款理财产品的认购门槛均为1000美元。而招商银行推出的美元和港币理财产品,起购金额分别只有500美元和5000港元。民生银行推出的一款外汇理财计划,进入门槛为1000美元或者1000港元。中信实业银行推出新一期的人民币结构存款理财产品起点金额也为1万元。 各家银行对于赶集行为心照不宣。因为按照规定执行,意味着11月1日起银行可能将失去5万元以下的中小投资者。而有业内人士估算,在以往的低起点人民币理财中,有近半份额是中小投资者贡献的。 “事实上中小投资者对于银行信用更加认可,银行在中高端理财领域并没有优势。”民生银行广州分行理财部门人士认为。 中小投资者面临选择 事实上,这个规定也让中小投资者丧失了一个投资渠道。光大银行广州分行理财师郭昭阳认为,投资者可以从银行储蓄产品的选择上下工夫。 各大银行早前纷纷推出周理财计划。周理财计划和人民币受托理财并不是一个概念,而是一种存款增值业务,最大的好处是在享受活期存款便利的同时,又能获得接近于定期存款的收益。例如光大银行的“阳光理财周计划”、交行的“7天理财”等,只要和银行签一份协议,如果银行卡内的资金达到协议的金额,银行的电脑系统就会自动将这部分资金转入理财账户,每7天还本付息一次;如果你消费或取现金时资金不足,系统则会自动把资金从理财账户中转出来。 目前这些周理财计划的起点也在5万元以上,但是随着人民币理财门槛的提高,这些短期产品的门槛有可能降低,例如广发银行的薪加薪计划,以月计息,年净收益在1.98%~3.5%之间,只是1万元起存。 对于外汇储蓄而言,目前,美元、欧元、日元、港币2年期小额外币存款利率上限,可由商业银行自行确定,这样各家银行的存款利率就有高有低了。投资者可以货比三家,选择较高存款利率的银行,这样即使投资者的资金没有达到外汇理财的门槛,也可以得到一定的理财收益,并且安全性更高。 货币市场基金也是中小投资者的选择。虽然其收益率大多已在2%以下,但是流动性高,收益率也高于活期存款,起点也只有1000元。期限长的投资则可考虑国债,其购买起点一般为100元。比如2005年凭证式五期国债3年期票面年利率为3.24%,5年期为3.60%。 10万元以上产品收益率较高 11月1日起,理财产品门槛提高,银行在高端客户的理财产品设计上是否有新的变化? 郭昭阳认为,从银行的角度来说,在理财规模上,5万元其实并不是一个门槛,5万元和5万元以下差别不大。“从资金上来说,10万元是一个界限,超过10万,收益率有相对的提升;而从期限来讲,3年是一个界限。”他透露,目前银行正在酝酿10万元以上,投资期限在3年或者更长的产品,这种产品的年收益率有较大的提高。 他认为,对于高端客户银行将有可能进行更细致的服务,“之前发行低起点的理财产品时,就有投资者对几千元和十几万元的投资所得到的服务没有差别,表示有看法。” 民生银行人士也认为,实行新规定后银行的理财产品将更加细化,从而形成一定的产品梯度:例如有不同的投资起点,而不同投资起点的产品又有不同的投资范围。对于目前人民币理财产品中的双币理财产品,其设计思路可以投资国外资本市场,“这样的设计将更多地出现在中高端市场。”另外,外汇理财的投资渠道也将会拓宽,例如与各种指数挂钩的产品。 |