30亿美元收购建行9%的股份，未来数年持股将达到19.9% 建行董事长郭树清（左）与美洲银行董事长兼CEO肯尼斯·D·刘易斯在昨天的签字仪式上。张建峰摄
本报讯（记者周扬）国有银行引入海外战略投资者的第一单敲定。建设银行和美洲银行昨日在京共同宣布双方签署了关于战略投资与合作的最终协议：美洲银行将分阶段对建行进行投资，最终持有股权可达到19.9%.首期投资25亿美元购买中央汇金投资有限公司持有的建设银行股份。
将持建行19.9%的股份
协议还规定，在首期25亿美元投资之后，美洲银行将在建设银行计划的海外首次公开发行时认购5亿美元的股份。建行董事长郭树清称，在涉资达到30亿美元后，美洲银行持有的建行股权比例将达到9%.同时在未来数年内，美洲银行还可增持建设银行股份至19.9%.郭树清表示，无论是以首笔投资的25亿美元计算，还是以未来建行海外首次公开发行美洲银行的投资升至30亿美元计，双方的这项交易都将是迄今为止外国公司对中国公司最大的单笔投资。
根据协议，美洲银行将在建设银行董事会中拥有1个席位，同时还将向建设银行派遣大约50名人员在双方合作领域提供咨询服务。作为整个交易的一部分，建设银行和美洲银行签署了战略合作协议，美洲银行将在众多领域向建设银行提供战略性协助。这些领域包括公司治理、风险管理、信息技术、财务管理、人力资源管理、个人银行业务（包括信用卡）以及全球资金服务等。
建行发展战略将调整
在获得美洲银行的参股后，建行的业务发展战略将有所调整。郭树清表示，以往建行以公司业务见长，而和国际先进银行相比，建行的个人银行业务还相当落后。在美洲银行入股建行后，个人业务将成为建行新的战略增长点。
建设银行行长常振明指出，美洲银行在风险控制、现金管理尤其是个人银行业务方面具有强大的竞争能力，实现了出色的销售业绩。美洲银行的入股有助于尽快将建行打造成一个具有国际竞争力的现代商业银行。
建行此举使其成为在国有商业银行中率先试水引入国外战略投资者的先行者，同时也为推进其海外公开上市奠定了重要基础。郭树清表示，建行上市将按原计划进行，建行将力争实现年内公开上市的目标。美洲银行董事长和CEO肯尼斯·D·刘易斯表示，美洲银行将竭尽所能支持建行的公开上市。
据悉，摩根士丹利和中国国际金融有限公司担任建行在此次交易中的财务顾问。
幕后新闻
美洲银行不参与建行经营管理
最终持股比例及双方的交易价格尚存在悬念
由于是国有银行首次引入海外战略投资者，此次建行引入美洲银行作为海外战略投资者引发了市场空前关注。对于正在摸索中前行的中国国有银行业改革，建行此举具有开创性意义。美洲银行入股建行将对合作双方以及业内相关方造成何种影响，目前尚无法得到明确的答案。
能否持股19.9%尚存疑
根据双方协议，美洲银行将分阶段对建行进行投资，最终持有股权可达到19.9％。虽然前景动人，但是在既定外资机构单一持股比例上限不超过20%的前提下，美洲银行能否成为建行最大的战略投资者乃至使持股比例最终达到19.9%，仍是一个问号。
郭树清对此表示，美洲银行未来有可能成为建行最大的战略投资者，但是仍有很多不确定因素。这一方面取决于美洲银行是否会在未来行使期权的权利，另一方面也取决于其他投资机构是否也会购买建行的股权。
这样看来，美洲银行独享建行近20%股权的可能性则大大降低。郭树清公开表示，建行拟引入1-3家海外战略投资者。而在获得美洲银行的入股后，建行的引资工作并未结束，引入新的战略投资者也是可能的。
“由于谈判正在进行中，因此具体细节还不便对外披露。”郭树清说。此前有媒体报道称，新加坡最大的投资机构淡马锡目前也正在与建行就引入战略投资者事宜进行谈判，郭树清对此不置可否。
此前肯尼斯·D·刘易斯曾表示，拟出资10亿美元参股建行。而此一次性投入已高达25亿美元，在建行上市时还将继续增加5亿美元的投入。
交易价格仍是悬念
此次美洲银行参股建行的交易分两阶段进行：第一阶段，美洲银行以25亿美元与汇金公司交易，用于购买其在建行的存量股份。在第二阶段，美洲银行将在建行进行IPO时以5亿美元进行增持，即购买增量的股份。
对于双方为何采取这种交易模式，目前外界尚不得而知。但这种模式无疑为外界计算美洲银行入股建行的交易价格带来极大的困难。
郭树清则以涉及商业秘密和不确定因素为由，拒绝透露双方交易价格。
截至2004年底，建行净资产约1947亿人民币。郭树清称，在涉资达到30亿美元后，美洲银行持有的建行股权比例将达到9%.中信证券首席银行业分析师杨青丽分析指出，若美洲银行在建行公开上市时的增持是为保持其首笔投资后9%的持股比例不变的话，则可以计算出此次双方的交易价格为每股1.18元，相比较建行1元的每股净资产，此次交易价格对建行比较理想。
不参与建行管理
与前国内商业银行引入海外战略投资者相比，建行引入美洲银行的战略合作出现了新的特点———美洲银行并不在意将在建行董事会获得几个席位，也不会派人员参与建行的经营管理。
郭树清表示，即便在美洲银行的持股比例达到20%的上限时，美洲银行在建行的董事席位仍是1个。
“我们拥有1个席位、2个席位还是3个席位，这都不是关键问题。”肯尼斯·D·刘易斯说，美洲银行参股的目的是通过合作提升建行的经营管理水平。
肯尼斯·D·刘易斯还肯定地表示，美洲银行不会派人员参与建行的管理，所派的数名专业人士将仅为建行提供咨询和顾问服务。
本报记者 周扬
资料
建行美洲银行
建设银行是我国第二大的商业银行，主要向国内的公司客户和个人客户提供全方位的商业银行产品和服务。在全国范围内，中国建设银行拥有约14500家分支机构，约12500个自动取款机，还是中国最大的住房抵押贷款银行之一。截至2004年底，中国建设银行在国内总贷款中所占份额约为12%，总存款份额约为13%，总资产约为39100亿元人民币。
美洲银行是全球最大的金融机构之一，为个人客户、中小型企业、大型公司和机构提供全方位的银行、投资、资产管理以及其他金融和风险管理产品和服务。
在美国，美洲银行向客户提供最便捷的服务，通过约5800个零售银行中心、16700个自动取款机、拥有1300万活跃用户的网上银行等渠道为大约3300万客户提供银行服务。美洲银行是美国排名第一的小型企业贷款银行，以及第一位的非美国裔小型企业贷款银行。美洲银行的客户来自150个国家，包括美国财富500强公司中的96%以及全球财富500强公司中的82%.美洲银行在纽约证券交易所挂牌上市。
本报记者 周扬
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