涉嫌操纵证券市场 花旗集团欧洲面临刑事调查

　　德监管机构表示已有证据证明公司去年8月操纵政府债券期货市场 花旗集团的那次债券交易似乎有点得不偿失。

　　在不到两分钟的时间内卖出了110亿欧元的现货债券，稍后就以更低的价格买回了其中的40亿欧元，这是全球最大的金融服务集团花旗集团（Citigroup）去年8月在欧洲债券市场上进行的交易（该次交易估计让花旗集团获利达1700万欧元），但是公司怎么也想不到去年8月在欧洲债券市场上的交易会给自己带来这么多的麻烦，这一交易行为当时使欧元区债券市场交易中断，并惹恼了该地区的各国政府。

　　案件已经移交给法兰克福检察官

　　本周一，德国金融市场监管机构联邦金融服务监管局（BaFin）表示已发现有关证据，证明花旗集团的交易员在去年8月份操纵了德国政府债券期货市场。该机构还表示已要求检察官对该案展开刑事调查。该市场监管机构的一位官员称，“有确凿的证据表明，他们试图人为推高债券的价格，然后从中牟利。”但是，BaFin拒绝对调查细节进行讨论，如有多少人卷入此案，或此案是否牵涉其他公司。

　　目前，BaFin已将花旗一案转交给法兰克福的检察官，这意味着花旗集团已涉嫌刑事犯罪，涉及此案的管理人士如果被提起诉讼且被裁决有罪，则将面临罚款或入狱。据悉，位于法兰克福的检察官办公室将决定是否对参与这一系列交易的交易员个人提起刑事指控。那次交易令市场停滞，为价格带来了不确定性，迫使总部位于英国的Eu鄄roMTS限制市场的流动性（EuroMTS是欧洲债券现货交易平台的运营商），也令欧元区11个发行债券的政府十分惊慌（自欧元面世以来，这些政府一直在努力创立交易更活跃的债券市场）。

　　花旗欧元区国债承销额巨减

　　本周一，花旗集团发言人DanielNoonan表示，花旗对BaFin将对卷入MTS交易的个别人士采取行动这一问题提交给检察官感到失望。花旗集团将继续充分配合审查这一事件的所有相关机构的工作。

　　自花旗进行上次交易以来，公司欧元区国债承销业务就陷入了困境，因为那次交易惹怒了许多国家的财政部。相关数据显示去年下半年，公司联合包销的欧元区国债金额只有1亿美元，仅占市场的0.9%，而2004年上半年，花旗承销的债券为50亿美元（占5.2%），2003年下半年为20亿美元（占7.1%），相比之下，去年下半年的金额巨幅下降。因此，去年下半年，花旗在欧元区国债联合包销排行榜上的排名从上半年的第6位下滑到第14位（2003年下半年时，该银行的排名为第5位）。

　　花旗在欧元区国债业务上的挫折，影响了花旗的其他投行业务类别在过去一年的良好表现。

　　编译CLOCK、010－63190000