加息降税理财应对

　　本报记者 张牧涵

　　加息、降利息税，对稳定国家经济和对我们每一个人的日常生活都会有很大影响。如何在加息降税中打理自己的财产？《市场报》记者采访了有关理财专家。

　　产品期限不宜过长

　　随着今年前7个月来，央行3次上调存款利率，国内人民币理财产品收益率也随之“水涨船高”。业内人士表示，随着央行的第三次加息，国内人民币理财产品收益率还将提高，投资者可多留心银行将推出的理财新品。

　　农行个人理财师向《市场报》记者表示：加息周期中，不要购买期限较长的

理财产品，对一年期以上的理财产品应持谨慎态度。由于当前人民币正处于一个加息周期中，如果买入期限较长的理财产品，一旦加息，资金很容易被“套牢”，投资者就会吃亏。就现阶段来说，投资者购买理财产品以3个月到半年期为好，既能获得比同期储蓄存款高得多的收率，又兼顾了资金的流动性，使投资者自如应对可能出现的政策变化。

　　货币基金收益明显

　　而理财产品中，有一种方式得到了不少理财师的推荐，它就是“货币基金”。货币市场基金投资范围主要投向于短期债、央行票据、债券回购等，由于投资组合期限比较短，类似于浮动利率的投资品种，利率上调，能水涨船高地享受到利率上升的好处；同时免利息税和所得税，收益率优于定期存款却可随时申购、赎回，且不收取任何手续费，提出赎回申请后一般在两天内款项就可到账。因此，作为现金管理工具货币基金在安全性、收益率、流动性、灵活性、起购点等方面的优势更是同类人民币理财产品所无法比拟的。

　　外汇理财应采取不同办法

　　据统计：自人民币汇改以来，人民币兑美元已累计升值近7%。而金融学界公认的定律是：人民币加息或将增加

人民币升值的压力。

　　理财师表示，人民币持续升值的趋势没有改变，持有美元外汇而暂时没有投资渠道或用途，越早结汇越好。但是如果持有英镑、欧元等坚挺外汇的还可继续持有。

　　若市民持有美元等外币资产，如果近期没有明确的使用目的和投资渠道，建议结汇以规避

人民币汇率风险。

　　而对那些需持有外币资产或是持有英镑、欧元等外汇的市民来说，可通过选择适合的外汇投资理财产品，提高回报率，降低升值的风险。

　　保险选择投连险

　　保险已经深入生活，业内专家指出，第一份保单应着眼保障，可不考虑加息因素。纯保障型的产品，往往费率较低，属纯消费型保险产品。目的就是防范风险，可以不必考虑回报。

　　当您买过保障型保险以后，如果还想买一份考虑长期收益的保险，那就需要考虑保障的投资回报问题了。如果您现在既有资金实力，又有闲散资金，同时也已购买了保障型保险产品，在此前提下可以适度考虑投资功能更强的投连险。投连险既具有保险的保障功能，更具很强的投资功能。加息后分红等传统保单收益实际低于银行存款收益。由于投连险受股市的带动，收益普遍较高，尽管一再加息，保单收益也远远高于银行长期存款收益。