随着私募在6月1日之后正式纳入监管，私募基金也变得越来越规范。不过，在私募基金野蛮生长的那些年里，一些打着私募旗号的非法事件也不时发生。今后，“私募”两字的出现频率将会越来越高，防范各种以“私募”为名义的非法事件也变得尤为重要。《大众证券报》对这一系列案件进行了汇总归纳。

　　骗术一：普遍撒网后的重点捕捞

　　案例一：投资者张某接到电话，对方称自己是国内某知名私募基金公司，资金实力雄厚，有内幕消息，正在跟实力机构一起坐庄，愿意带客户一起发财，公司网站有以往操盘战绩，建议张某去看看。张某随即上网浏览了该公司网站，看见网站上有大量股票研究报告和行情分析，觉得该公司很“专业”。随后该公司以短信不断给张某推荐股票。张某跟踪数日，发现公司推荐“屡荐屡中”，便同意接受该公司的咨询服务，缴纳了8000元服务费。之后，公司推荐给张某的股票却少有上涨，多数套牢。张某损失惨重，发现上当。张某多次跟公司交涉，电话逐渐无人接听，网站再也登不上了，他后悔不已。

　　案例二：现在QQ群成为一些私募诈骗最常用的工具，经常有人推荐“金股”，号称必涨的股票，甚至还贴出了交易记录截图。一些所推荐的股票，往往在第二天会高开或者直接涨停，投资者很难因此获益，若想前一天获知就需要交纳一定的会员费。而缴纳会员费之后，却再难获益。

　　手法分析：不法分子往往打着“私募基金”名义，声称有“内幕消息”和资金支持，有所谓的历史业绩展示和“屡荐屡中”战绩，骗取小股民的信任。实质上，这些机构往往将同一股票向不同投资者做“涨”、“跌”反向推荐。总会有一些人得到的荐股信息是“屡荐屡中”的，不法分子随即对这类人群展开强大的宣传攻势和心理战。还有不法分子利用少数股票交投不活跃的特点，在开盘或收盘的几分钟内瞬间拉抬股价，甚至达到涨停板，造成荐股准确的假象。因为该股交投不活跃，投资者根本买不到或成为不法分子的出货对象。网站上的“专业报告”，也往往是免费收集或者盗版文章，甚至是杜撰的小道消息。

　　骗术二：传销式假私募

　　案例：2010年5月的一天，白某在一个饭局上认识了王玉明，后者在闲谈之间告诉他一个快速发财致富的好消息，就是投资一个叫“PE”的项目。前景好、风险小、回报高，而且投资期限很灵活，可以根据自己的意愿选择3个月、6个月或1年作为投资期限。

　　王玉明告诉白某，这个赚钱的“PE”项目名为“SIQO环球创富基金”，其系英国SIQO资产管理公司旗下产品，而SIQO资产管理公司是德国 TKT资产管理集团的全资子公司。“SIQO环球创富组合基金投资”包含6只子基金，投资者购买1份基金，最低需要缴纳1000欧元的费用，期限为90 天、180天、360天，回报率分别为20%、70%、260%。直观地说，假如一次性投入1万元，90天可以一次性取回1.2万元，180天可以一次性取回1.7万元，12个月可以一次性取回3.6万元。王玉明还说，投资人购买基金时，需先进入SIQO基金网站下载QOME网银账户，将资金转换成欧元后从网上购买，再通过SIQO网站确认。推荐其他投资人加入的，推荐人可获得被推荐人投资额7%的管理费，并可逐级推荐到第五代会员，可分别获得2%至7 %不等的管理费用。

　　在王玉明多次劝告下，刚开始还犹豫不定的白某，相信了其他投资者都已拿到了高额回报的谎话，陆续将自己的几十万元钱交给王玉明。购买基金后，白某在公司的会员系统上成功注册，通过个人的用户名和密码，随时查询自己的账户。然而，就在一年投资期即将届满时，白某发现，公司网站打不开了。白某不但没有拿到那份高额的回报，几十万元本金也不知去向。

　　手法分析：白某意识到被骗后向当地公安机关报案。而公安机关调查发现，在国际化的公司、专业的公司网站、成功的投资典型背后，是一个披着伪私募外衣的网上传销王国。相关案卷记载，2010年5月以来，王玉明经人介绍认识了柳春京和谭德智，此二人通过互联网以“SIQO资产管理公司名义销售PE私募股权基金”为名，将王玉明发展为下线，王玉明又将申某、马某发展为下线。王玉明、申某、马某在西宁市以“SIQO资产管理公司青海地区西宁总代理”的名义，以高额回报为诱饵，以发展人员的数量作为计酬、返利依据，继续拉人头发展下线。王玉明交代称，所谓“PE私募股权基金”有动态和静态两种模式，动态模式是投资分90天、180天、360天三种封闭期，各封闭期有与投资额相应的月复利比例，各封闭期到期后有连本带利的返利。静态模式是发展人员，根据发展人员的数量可得到各种比例的提成。投资申购开始后，他和申某将其发展人员的投资统一到自己的账户，再将这些投资转入谭德智、柳春京的账户。马某则协助其负责网上申购报单，帮助投资人员申购。

　　骗术三：假借名人效应

　　案例：借证券公司或明星分析师之名，招摇撞骗，也是一种骗术。一位曾经受骗的投资者讲述了他的受骗过程：一个自称为深圳华夏私募基金经理的人多次给他打电话，声称跟着他们公司炒股，可以获得巨额利润。他以试试看的态度，利用文字传真，与该公司签订了一份客户协议书。对方称，在操作过程中，若能跟着公司操盘手吴欣然老师操作，年内资金翻番不成问题。这位投资者知道，吴欣然是当时证券市场比较有名的分析师，于是便放松警惕，继续跟进，最终在返款的时候，对方所有电话显示关机，音讯全无，他这才知道已经被骗。

　　手法分析：这种骗术往往会和前两种骗术混合在一起使用，不过是拉大旗作虎皮而已，但投资者往往会被轻易迷惑。

　　共性：都有丰厚利润刺激

　　行骗的地下私募善用的招数不尽相同，但是多数是以发布虚假消息，以暴利作为诱饵，而投资者一旦进入这个骗局，便很容易忽略独立思考、独立选择的过程，让骗子的招数很容易凑效。我们来看这个例子：

　　2011年3月初，山东潍坊一市民向警方报案称，他们被一个叫做“梅隆私募股权”的项目骗钱60多万元。据悉，该私募股权理财方案上说，申购者可一次性申请多股股权，每股为1000美金，折合人民币7000元，60天封闭期内不可赎回；在这60天内，每周收益为7.5%，每个月股权红利为30%。这当然相当诱人。然而，当60天封闭期满，潍坊的这个市民想提现时，该“私募股权”的网站已经不存在，原来存入钱的银行账号也已被注销。

　　从上面这个例子看，骗术相当简单，并不复杂。如果不是被高额利润混淆了思维，有多少人会把自己的钱打给一个网站呢？高额回报最易让投资者动心，恰恰又是最应该警惕的地方。但凡涉及到高额回报及保底收益的承诺时，投资者必须保持清醒的头脑，要知道“天上掉馅饼”的利益来得并不那么容易。又如2010年9月份，一家虚假私募基金承诺让股民在3至5个交易日内盈利7%至10%，或一个月内盈利30%至50%，骗取了3000多股民100至58000元不等的合作定金、会员费等。可以肯定，如果不是看中如此丰厚的盈利，也不会有如此多的股民上当。

　　监管与教育当齐头并进

　　非法基金利用百姓投资渠道狭窄这一现状，承诺有吸引力的高回报率，对投资者形成了误导。一位来自海外的私募基金管理人表示，与欧美等发达市场相比，中国的私募基金刚刚起步，无论是基金管理者还是投资者，都欠缺风险防范意识，给了不法分子可乘之机。该怎样防范这些诈骗呢？有业内人士认为，监管与教育当齐头并进。

　　一方面，我国的私募基金行业刚刚起步，为了防范风险，可以提高投资者和从业人员的准入门槛。对于有非法集资倾向的私募基金，必须严厉禁止，从严惩处，加大打击力度。

　　另一方面，投资者教育的力度需要加大。证监会下属的中小投资者保护基金，理应想方设法去提醒投资者防范各种风险，并将监管层查获的各种违法案件进行曝光。

　　记者 陶炜