私募排排网 李江
私募排排网 5月份中国对冲基金策略分类收益排行榜发布,1649只产品5月份平均收益为5.48%,小幅跑输同期大盘,其中股票策略产品中江信托-银牛10号以30.01%收益率获得六大策略收益总冠军。
获得相对价值策略、宏观策略、事件驱动策略、组合基金和债券策略等策略收益冠军的产品分别是兴业信托-道冲ETF套利稳增、山东信托-向量ETF创新稳增一期、外贸信托-博弘定增5期、外贸信托-格上创富1期和中投汇盈债券优选,收益率分别为3.88%、8.52%、15.82%、11.30%和4.66%。
仓位谨慎跑输大盘
根据融智评级中国对冲基金策略分类,本月纳入排名统计的股票策略、相对价值策略、宏观策略、事件驱动策略、组合基金和债券策略等六大策略产品数量分别有1273、70、7、56、85和158只,1649只产品5月份平均收益为5.48%,大幅跑输同期沪深300指数6.50%的收益。
5月份六大策略产品平均收益均为正,其中事件驱动策略表现最佳,56只以定向增发为主的事件驱动策略平均收益达6.98%,是唯一跑赢同期沪深300指数的策略类型;其次为股票策略产品,5月份平均收益为6.32%,小幅跑输大盘指数。
相对价值策略表现最差,5月份平均收益仅为0.74%;组合基金、宏观策略和相对价值策略5月平均收益分别为4.62%、2.08%、0.91%。
融智评级总监陈琴指出,5月份大盘强势上涨,占绝大多数产品数量的股票策略产品5月份仓位较为谨慎,是对冲基金平均收益跑输大盘的主要原因。
“仓位也决定了各大策略对冲基金收益的不同,事件驱动策略以定向增发为主,大部分产品均重仓或满仓,因此整体收益领先。”陈琴表示。
六大策略收益排名
5月份股票策略表现最佳的产品为中江信托-银牛10号,收益率高达30.01%,在5月份所有策略的对冲基金产品中收益率排名第一,该产品成立于去年9月,目前累计净值为1.4259。中江信托旗下融源系列产品表现突出,融源3期、1期5月收益均超过28%, 2只产品今年来收益均超过60%。
兴业信托-道冲ETF套利稳增以3.88%的收益获得5月相对价值策略收益冠军,该产品主要参与与ETF套利,期投资顾问福建道冲投资在国内ETF交易中占据较大份额,经验丰富。紧随其后的是浙江宁聚投资旗下华宝信托-宁聚爬山虎1期和华宝信托-宁聚映山红,收益率分别为3.48%和3.44%,两只产品属于股票市场中性策略。
山东信托-向量ETF创新稳增一期以8.52%的收益排名宏观策略组第一,该产品投资顾问为向量多维(北京)资本管理有限公司,核心人物侯玉成对中美两国宏观经济和货币政策有较深的研究。其他收益排名靠前的产品还包括盈冲一号和银河对冲1号,收益率为4.74%和1.39%。
事件驱动策略收益前三名均为数君投资旗下指数化定向增发产品,收益率均在外贸信托-博弘定增5期、27期、11期,收益率超过15.8%,数君投资一直是国内参与定向增发最活跃的阳光私募机构之一,目前公司管理规模超过20亿元。
5月组合基金收益冠军由外贸信托-格上创富1期获得,收益率达11.30%,该产品成立于2013年2月,目前累计净值1.0769,净值波动幅度较大。中国银行旗下外贸信托-中银成长组合和国信证券管理的外贸信托-汇聚成长1期组合基金产品收益率也超过10%,分别达10.37%和10.36%。
获得债券策略收益排名前三的为3只券商集合产品,中投汇盈债券优选、中信稳健收益和光大阳光5号,收益率分别为4.66%、4.58%和3.94%,债券策略产品以券商集合理财产品为主,表现较好的阳光私募产品为长安信托-稳健13号和外贸信托-鹏扬5期,收益率在2%左右。
表:2013年5月中国对冲基金策略分类收益前3名(不包含结构化) | ||||||
策略分类 | 前3名产品 | 产品类型 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 4月收益 |
股票策略 | 中江信托-银牛10号 | 非结构化 | 1.4259 | 30.01% | ||
华鑫信托-融源3期 | 非结构化 | 1.3873 | 28.57% | |||
华鑫信托-融源1期 | 非结构化 | 1.3943 | 28.55% | |||
相对价值 | 道冲ETF套利稳增 | 非结构化 | 道冲投资 | 李盛开 | 1.0768 | 3.88% |
宁聚爬山虎1期 | 非结构化 | 宁聚投资 | 谢叶强 | 1.0877 | 3.48% | |
华宝信托-宁聚映山红 | 非结构化 | 宁聚投资 | 谢叶强 | 1.1015 | 3.44% | |
宏观策略 | 向量ETF创新稳增一期 | 非结构化 | 向量多维 | 侯玉成 | 1.0774 | 8.52% |
盈冲一号 | 有限合伙 | 尊嘉资产 | 宋炳山 | 1.2042 | 4.74% | |
银河对冲1号 | 券商集合 | 银河证券 | 吴春龙 | 0.945 | 1.39% | |
事件驱动 | 外贸信托-博弘定增5期 | 非结构化 | 数君投资 | 刘宏 | 1.0668 | 15.82% |
外贸信托-博弘定增27期 | 非结构化 | 数君投资 | 刘宏 | 1.0735 | 15.82% | |
外贸信托-博弘定增11期 | 非结构化 | 数君投资 | 刘宏 | 1.0604 | 15.81% | |
组合基金 | 外贸信托-格上创富1期 | TOT | 格上理财 | 蒋勇 | 1.0769 | 11.30% |
外贸信托-中银成长组合 | TOT | 中国银行 | 1.1091 | 10.37% | ||
外贸信托-汇聚成长1期 | TOT | 国信证券 | 0.8817 | 10.36% | ||
债券策略 | 中投汇盈债券优选 | 券商集合 | 中投证券 | 李大峣 | 1.027 | 4.66% |
中信稳健收益 | 券商集合 | 中信证券 | 1.1782 | 4.58% | ||
光大阳光5号 | 券商集合 | 光大证券资产 | 李剑铭 | 1.3979 | 3.94% | |
数据来源:私募排排网数据中心(截至2013年5月底) |