新浪财经讯 3月23日上午消息 深圳市私募基金协会会长、深圳市创新投资集团有限公司董事长靳海涛今日表示，过去一年新幕基金数量和金额大幅下降，私募股权基金的暴利时代已经终结，其建议从业者今年应将重心放在投资后的项目管理上，“把投资放到第二位”。

　　私募股权暴利时代已经终结

　　靳海涛是在23日举行的第七届中国(深圳)私募基金高峰论坛上作出上述表示的。他发表观点称，过去一年私募基金整个行业面临的形势属于挑战洗牌时期，私募股权基金的暴利时代已经终结。

　　在募资方面，去年新募基金的数量与前面相比下降了34%，金额下降了67%，而且新募基金的规模偏小，平均规模只有3000多亿元，是2005年以来的最低点。

　　不过，靳海涛同时称，在全部的基金中，人民币基金仍然保持领先地位，去年四季度开始募资呈现回暖趋势。

　　从投资情况来看，去年的投资案例数下降了28.8%，金额下降了43.7%，Pre-IPO投资的吸引力在下降。

　　投资区域上也延续了多年集中的趋势。其中最主要的投资区域第一是北京，占到了全部投资金额的27%，第二是广东占19.3%，第三是上海占13.3%，而后是江苏和浙江，“这五个省市占据了全部投资额的70%。”靳海涛如是称。

　　从退出的角度来看，私募股权那基金退出的整个数量大幅度下降，降幅达59%。

　　靳海涛总结称，在IPO、股权转让、并购以及回购等多种退出方式当中，IPO还是主流，IPO的地点主要还是在中国国内，但是不管国内和国外，回报都是大幅度降低。

　　“进一步见证了前些年提出的观点，私募股权行业暴利时代已经终结，这样行业从前几年的低风险、高收益已经转向了低风险、中收益，并且有向中风险、中收益这样一种局面转变的趋势。”

　　对此，靳海涛建议，今年大多数私募投资机构应把重心放在投资后的项目管理上，提高所投资项目的质量和水平，“把投资放到第二位”。

　　其还建议称，继续的投资应当聚焦在国家需要的战略新兴产业上，将投资位置逐步前移；建议私募机构参与上市公司定向增发，同时加强行业自律。

　　阳光私募平均平均收益率不理想

　　股权私募表现略显“惨淡”外，私募证券基金在过去的一年成绩也并不理想。

　　“前几年私募基金成绩都优于公募，且跑赢沪深300指数。但2012年的情况不是这样”靳海涛说。

　　据根据私募排排网数据的统计，具有一年以上持续业绩记录的对冲基金产品共1354只，最受关注的股票策略2012年的平均收益率仅为1.05%，跑输了沪深300指数的7.55%和股票型公募基金的5.6%。

　　靳海涛称，“从成绩的角度来讲，这么多年来，私募基金第一次出现下滑，说明我们这个行业处在洗牌和调整时期”。

　　此外，过去的一年，很多私募基金公司生存困难，清盘潮、赎回潮、集资困难、明星私募退出行业等幅面新闻层出不穷，相对前几年的快速发展，众多私募公司在经营上变得艰难。

　　据私募排排网数据中心的最新统计，2012年全国共清算阳光私募产品354只，提前清算了129只，其中提前清算的结构化类型产品70只，非结构化产品是59只，2012年清算产品总数与2011年相对持平，但非结构化类型产品的清算总数占比大幅提高，已经达到45.7%。

　　不过，私募证券基金总的规模仍有增长，据私募排排网数据中心统计，2012年私募证券基金总的规模达到了2000个亿，相比2011年的1600亿仍有近400亿的增长，但可以看到快速发展的私募债券基金是贡献规模的主要力量，其他的产品都有一定程度的下降。

　　私募行业迎来残酷市场竞争

　　去年12月底，通过的新《基金法》首度将阳光私募纳入监管，监管层对其的日益重视出台一系列有利于私募基金发展的措施，将会推动私募基金进一步快速但是同时又是健康的、规范的发展。

　　靳海涛称，整个私募行业将迎来激烈的竞争。“私募可以发行公募，包括私募股权和私募证券，险资也可以发行私募，加上公募的专户、券商的资管、期货的资管等，这样看到，资管机构处在平等竞争的环境，另一方面也是更加残酷的市场选择，优胜劣汰。”

　　目前，私募可投资的领域包括股票、债券、量化对冲、股权等，切很多私募股权机构也在参与二级市场的直接投资和定向增发，以及上市公司私有化的投资。

　　靳海涛认为，随着私募行业的发展，投资工具的增加，部分私募公司开始走向综合性道路。(丁蕊 发自深圳)