私募排排网 徐锋 陈伙铸
国内首个按策略分类的对冲基金收益排行榜正式发布,据私募排排网统计,金中和投资、涌峰投资、淡水泉投资旗下的重庆信托-金中和西鼎、云南信托-中国龙精选、平安信托-淡水泉成长一期分别获得2008-2012年五年期股票策略的冠军、亚军、季军,近五年收益率分别是85.85%、77.26%、50.90%,采取的子策略都是股票多头策略。
据私募排排网统计,截至2012年12月31日,共有81只股票策略产品有满五年业绩记录,五年来平均收益率为-7.27%,而同期沪深300指数大幅下挫了53.41%,股票策略基金长期业绩大幅跑赢大盘。其中,收益率为正的有32只产品,占比39.5%,95.06%产品收益率跑赢沪深300指数。
从产品分布区域看,这些产品多在上海、深广和北京,分别为35、34和9只,也有少量产品分布于香港、南京和西安。其中,北京产品平均收益率最佳,五年来获得0.86%的正收益,上海业绩次之,下跌1.9%,深广地区股票策略对冲基金产品则表现最差,下跌12.09%,但都大幅跑赢大盘。
股票策略对冲基金产品的业绩分化十分严重,首尾收益率相差158.58%,“重庆信托-金中和西鼎”以85.85%收益率高居榜首,累计净值高达2.0704,而“华润信托-鑫鹏1期”却下跌了72.73%,累计净值仅为27.27。
从私募排排网统计可见,涌峰投资、星石投资、朱雀投资和景林投资等整体表现十分出色,多只产品名列前茅。
金中和投资曾军管理的“重庆信托-金中和西鼎”以85.85%的收益率勇夺冠军,截至2012年12月28日,该产品累计净值高达2.0704,长期持续盈利能力出色。该产品有着“熊市之王”的美誉,2008年大熊市以23%收益率夺得冠军,一战成名。2009年、2010年、2011年市场剧烈震荡, “金中和西鼎”都实现了绝对收益,在所有阳光私募产品排名前列。2011年,“金中和西鼎”的收益率为7.96%,在所有私募产品中排名第八,“熊市之王”的更加实至名归。
涌峰投资的表现十分亮眼,王庆华管理的“云南信托-中国龙精选”以77.26%收益率稳居五年期榜眼位置,成立以来累计净值高达2.5198,获得151.98%的绝对收益。涌峰投资旗下其他产品也表现不俗,收益率远远跑赢沪深300。如马宏管理的“云南信托-中国龙价值五”、“云南信托-中国龙价值六”分别以29.89%和27.83%的收益率获得第十二名、第十四名。另外,尚有6只产品获得正收益,进入前35名,整体的长期盈利能力十分出色。
值得一提的是赵凯管理的“云南信托-中国龙资本”成立于2003年8月1日,是国内第一只时间最长的有业绩记录的信托产品,截至2012年12月31日,该产品的累计净值高达6.5397,取得653.97%的绝对收益,是累计净值最高的股票策略产品。
淡水泉投资赵军管理的“淡水泉成长一期”以70.84%收益率名列探花之位,东方证券周博胜的“海洋之星1号”则以50.9%收益率名列第四。朱雀投资李华轮管理的“朱雀2期”和“朱雀1期”也十分不俗,以49.62%和47.54%收益率分列第五和第六名。
原合赢投资基金经理曾昭雄负责运营的“粤财信托-合赢产品”长期表现出色,以42.46%的收益率获得五年期股票策略基金第七名。去年3月,曾昭雄离职合赢投资,由公募出身研究能力同样出色的张冰担任该产品基金经理,产品业绩十分稳定,获得不错的收益率,合赢投资也顺利实现了平稳过渡。
由华夏基金[微博]出身的江晖掌舵的星石投资在业界大名鼎鼎,长期表现也十分出色,有三只产品进入五年期前十名,“星石3期”“星石2期”和“星石1期”近五年来收益率分别为41.16%、40.55%和40.46%,分别第八、九、十名。星石投资过去几年一直采取比较保守的策略,仓位控制在非常低的水平,近半年来,星石投资对市场开始乐观,开始了看多加仓之路。
表:2012年中国对冲基金2008-2012年度股票策略分类收益前十名 | ||||||
排名 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 净值日期 | 单位净值 | 近五年收益率 |
1 | 重庆信托-金中和西鼎 | 金中和 | 曾军 | 2012/12/28 | 2.0704 | 85.85% |
2 | 云南信托-中国龙精选 | 涌峰投资 | 王庆华 | 2012/12/31 | 1.6845 | 77.26% |
3 | 平安信托-淡水泉成长一期 | 淡水泉 | 赵军 | 2012/12/31 | 177.81 | 50.90% |
4 | 中海信[微博]托-海洋之星1号 | 东方证券 | 周博胜 | 2012/12/28 | 1.5489 | 50.36% |
5 | 华润信托-朱雀2期 | 朱雀投资 | 李华轮 | 2012/12/14 | 156.35 | 49.62% |
6 | 华润信托-朱雀1期 | 朱雀投资 | 李华轮 | 2012/12/14 | 154.39 | 47.54% |
7 | 粤财信托-合赢 | 合赢投资 | 张冰 | 2012/12/31 | 1.5998 | 42.46% |
8 | 华润信托-星石3期 | 星石投资 | 江晖 | 2012/12/20 | 152.55 | 41.16% |
9 | 华润信托-星石2期 | 星石投资 | 江晖 | 2012/12/20 | 156.56 | 40.55% |
10 | 华润信托-星石1期 | 星石投资 | 江晖 | 2012/12/20 | 156.61 | 40.46% |
来源:私募排排网数据中心 |