智能理财仅仅是个概念？

　　智能理财仅仅是个概念？

　　我们现在已经全面进入智能时代，虽然“阿尔法狗”和韩国围棋职业九段李世石的“人机大战”早已硝烟散尽，但是人们对于人工智能的关注却越来越高。包括无人车、无人机等在内的自动化技术蓬勃发展，让我们对科技改变生活有了更深层次的期待。人工智能在互联网金融领域的应用也随之不断升温，不少理财平台纷纷推出“智能理财”概念，抢占互联网金融的下一个风口。用户只需输入年龄、风险偏好、财务状况等个人情况，理财模型就会自动匹配相应的投资组合，并对应列出可供购买的理财产品。

　　这种“傻瓜式”的理财方式不仅降低了投资门槛，节省了投资者的时间成本，而且最重要的能够提供定制化的金融服务，自然深得人心。

　　来自花旗集团发布的最新研究报告证实了这一点，据报告称，在未来十年时间里，机器人顾问管理下的资产将会呈现出指数级增长的势头，总额将达到5万亿美元。毕马威在对1500名银行客户调查后得到了类似的结论，预计到2020年，美国智能投顾的资产管理规模将会达到2.2万亿美元。

　　那么究竟什么是“智能理财”，“智能理财”又有哪些优势呢？

　　所谓“智能理财”，也就是“以自动化、计算机算法为基础，结合个人投资者的具体风险偏好与理财目标，持续跟踪市场变化，在资产偏离目标配置时对其进行再平衡。”目前，所谓的智能化理财平台还处于初级阶段，并没有实现完全智能化，只是根据机器学习和人工智能来进行全部自动化的产品组合搭配和购买，投资人只要投入资金就行了。机器人在投资研究与投资决策阶段可参与程度还十分有限。最多在数据分析的基础上，根据平台产品搭配来提供周期性的理财产品组合，来推荐给用户

　　基于以上分析，我们不难看出大数据分析、量化金融模型、智能化算法、定制投资组合等是“智能理财”的几个基本组成要素。

　　对于智能理财的特点，第一，就是量化投资。作为支撑智能理财的重要基石，量化投资是绝大多数涉及“智能理财”的平台都会用到的词汇。量化投资可以简单概括为“对基于模型筛选出的资产组合的投资”。具体来说，要想实现“量化投资，必须具备海量的备选资产，才能从更大范围内挑选合适的产品，然后就要筛选优质资产，并进行重新组合，平台自身能力的高低也就体现在这个阶段谁的资产组合更加优质”。

　　第二，个性化。提到智能理财，就必须提到个性化。但是，不可否认，现在的“智能理财”还只是静态数据的运用，随着人工智能和机器算法等技术不断进步，产品会不断优化和升级。

　　第三，线上运作。“智能理财“意味着机器人对人类的替代。这一替代主要包含两个部分，一是基础性工作的替代，二是决策性工作的替代。与传统理财不同， “智能理财” 没有线下理财团队，完全线上运作。

　　当然智能理财也有比较明显的优势。首先，平台运营成本的降低。客户获取、支付结转这些基本功能已经可以由机器人代替，大大降低了平台的人工人本。其次，投资门槛降低。基础性工作由机器人代劳后，使得同一时间服务很多用户成为可能，进而导致投资门槛降低。再次理性化投资。机器人在为客户提供服务的时候不会掺杂私人感情，可以避免人类紧张、贪婪、恐惧等弱点。

　　然而，现阶段智能理财尚不成熟，真正的智能投顾和智能理财还远远不仅于此，而是要真正实现用户自由的，依靠大数据和人工智能技术，以及连接海量理财产品信息，打通支付渠道的购买选择和组合。而在大数据和深度学习技术方面，自动化程序又能否实现真正和人类决策、分析、决断力可以匹敌的理财趋势研判和投资决策，还有待进一步观察。毕竟和一般的下棋比赛相比，要实现在理财和投资领域的智能化、大数据化，要克服的困难要大得多，不确定因素也大得多。（文/紫月 图/网络供图）