文/王丽莎

　　在养老理财规划中，私营业主的情况较为特殊。在奋斗阶段，他们创造财富能力强，而一旦退休，社会保险能带来的养老替代率很低。如果没有科学的财富管理方案，晚年生活质量将一落千丈，前半生创造的财富也很容易在传承给下一代时大大缩水。

　　王先生今年52岁，私企老板，企业资产规模超过2000万元，王太太与丈夫共同打拼，双方均未参加社保。女儿在国外留学，并准备定居国外生活，不打算继承企业经营权。随着年龄增长，夫妻考虑转让企业，收回企业十多年经营收益。

　　家庭经济状况

　　王先生夫妻二人现居住在城市里一套三室一厅的住房，价值280万元。五六年前投资购买3套住房现在均已升值，一套郊县旅游景区住房价值240万元，一套位于市中心繁华地区的两室两厅住房价值400万元，一套学区房价值260万元。家中现金60万元，定期存款80万元，国债70万元，股票市值140万元，2辆汽车价值100万元。

　　夫妻二人经营企业年均净利润100万元，每月家庭的基本开支约8000元，娱乐、购物等花费1万元，2辆汽车每月的养车费2000元。

　　王先生家中无任何经济债务，家庭资产负债情况及收支情况分别见表1、表2。

　　表1 王先生家庭资产负债情况 （单位：万元）

　　资产 金额 负债 金额

　　现金 60 消费透支 0

　　定期存款 80 投资借款 0

　　国债 70

　　股票 140

　　汽车 100

　　现住房 280 住房贷款 0

　　景区住房 240

　　市中心住房 400

　　学区住房 260

　　总资产 1630 总负债 0

　　从王先生家庭资产占比分析，不动产住房4套市价1180万元占总资产的72.39%，应急变现能力弱。

　　表2 王先生家庭收支情况 （单位：万元）

　　家庭年收入 金额 家庭年支出 金额

　　企业净利润 100 生活费用 9.6

　　 汽车保养 2.4

　　 购物娱乐 1

　　年收入合计 100 年支出总计 13

　　家庭财务状况分析

　　王先生家庭年收支结余资金87万元，家庭投资能力很强，但是企业转让后，王先生家庭年收入将无法维持现有的收支状态。

　　经过会计事务所核算，企业转让价值1800万元。确定由受让方首期支付王先生1200万元现金，余下的600万元在第二年以每月50万元归还，共12个月还清。

　　企业转让成功预示着夫妻二人即将退休，失去原有稳定的每年薪金100万元经济来源，同时多了一笔巨额现金资产。如何安排好这1800万元的现金资产是王先生家庭财务规划的关键。

　　王先生家庭年结余87万元，年支出13万元，多准备4万元用于第二年支出，余下70万元与总资产1630万元共计1700万元。企业转让一次性打入卡中现金存款1200万元，第二年内分12个月还清600万元，预计退休第二年末，王先生家庭资产总计3500万元。

　　家庭财务规划方案

　　王先生家庭的财务规划目标如下：（1）乐享晚年，富足养老；（2）准备充足的健康基金；（3）为女儿独自成为王先生夫妻财产拥有者。要想同时达到这些目标必须合理配置资产，选择好投资理财产品。

　　建立家庭健康基金二级标题

　　随着夫妻二人年龄增长，健康问题的重要性也逐步显现。由于夫妻两人都没有医疗保险，建立“家庭健康基金”是当务之急。建议王先生家庭建立600万元家庭健康基金，每年至少安排一次全身体检，确保两人晚年保持较高的生活质量。

　　建立健康基金可考虑使用企业转让第二年的余款600万元来实现，该笔资金还需要保证有较好的流动性以备不时之需。考虑到通胀因素，资金购买力将会持续下降，建议王先生这部分资金投资于债券基金，其中保本债类基金为最佳，投资金额500万元。所剩的100万元投入货币基金，每月的货币基金分红现金可以累积到一年提取，用来购买老年意外保险。

　　购买年金险完成财富传承二级标题

　　王先生的企业转让款1200万元一次性入账之后，建议购买养老年金保险，夫妻各自600万元，互为投保人和被保险人，受益人为女儿。即充分说明这笔资金是夫妻二人拥有，也说明女儿是最后的受益人，全部资金为女儿个人财产，而不是女儿与女婿夫妻共同财产，维护女儿资金拥有权的独立性。

　　出售投资住房二级标题

　　由于女儿定居国外不再回国继承房产，使得王先生欲出售投资用途购买的3套住房，当初投资600万元购得的3处住房，现变现收回900万元。

　　因王先生夫妻二人不具备丰富的投资经验，也不愿再承受高风险，建议目前投资股票的140万元资金以及定期存款80万元、到期国债70万元、家中现金10万元，合并资金300万元，加上抛售房产900万元，共计1200万元转投5年期电子国债。家中余下50万元现金，作为家庭紧急预备金。

　　电子国债收入支配二级标题

　　电子式国债产品属于风险较低，收益稳定并且具有每年定时付息，到期还本付息的特点，非常适合王先生家庭生活需求。目前发行的5年期电子式国债的票面年利率为6%。投入1200万元，每年利息收入72万元，这笔资金收入可满足王先生夫妻富足养老的支出需求。

　　总之，王先生在女儿不愿意回国接班的情况下，依然可以把家中资产平稳转移到女儿名下，在王先生夫妻生存期间能幸福享受生活。居住的房产，可以通过赠予方式，帮助女儿独立继承财产。一旦夫妻离世，留给女儿保险、电子国债、房产等资金价值近4000万元。王先生夫妻辛苦打拼收益完全归属于女儿。通过保单形式合理避免今后可能需要支付的高额遗产税，同时王先生夫妻二人还能拥有幸福高品质晚年生活。